近两个月，海外上市金融科技企业在陆续发布今年的第二季度财报。 随着网贷行业备案前景的不明朗化，无论是对出借人还是企业都是一种煎熬；而上市平台相对于行业其他平台来说，有着引导性作用，从他们身上或多或少可以看出行业目前的状态以及如何面对政策趋严的现状。 我们挑选了以下7家在美上市平台，分别列出了几项财报中的主要内容进行列比： 根据财报披露内容，我们对其主要内容进行逐一解读。 1、360金融$360金融(QFIN)$ 第二季度，360金融的财报亮点是机构资金再度提升，占比为85%。 在第一季度，机构资金占比为79%，与2018年第四季度占比78%相比只提升了一个百分点。 本季度的合作机构从三十余家扩充到五十余家，是目前在美上市平台中机构资金占比较为靠前的平台，如按照此节奏发展，后续平台可能全部依赖机构资金。 2、宜人贷$宜人贷(YRD)$ 宜人贷本季度的逾期率相比第一季度有所上升。 截止3月31日，逾期15-29天、30-59天和60-89天的借款的逾期率分别为0.9%、1.9%和1.7%；而第二季度，逾期15-29天、30-59天和60-89天的借款的逾期率分别为1.1%、1.8%和1.9%。 另外，出借人环比下降13%，借款人环比下降10%，我们分析其主要下降原因可能是由于监管三降政策所致。 而执行三降政策有可能会引发平台逾期率上升，而逾期率上升可以从侧面反映出资产质量的下滑。 这次在宜人贷公布的财报中，并未公布机构资金占比情况，只说明了平台获得合作机构近300亿的资金授信。 3、乐信 从表中可以看出，乐信的机构占比达到78%，仅次于360金融。 乐信通过服务各类金融机构获得收入12亿，占总收入的50%左右，比去年同期的4.9亿，增长了148%；从这点不难看出，未来乐信将会继续加大力度投入到此类业务中。 此外，乐信用户数突破5000万，达5020万，比去年同期相比增长了7
复利频道
专注于金融科技、消费金融领域报道与解读
IP属地：未知
5关注
16粉丝
0主题
0勋章
7家在美上市企业财报解读：平台持续三降，机构资金占比持续上升
7家在美上市企业财报解读：平台持续三降，机构资金占比持续上升
曾被央视点名的佰仟金融：依旧涉嫌高利贷，且伪造文书暴力催收
去年7月，央视报道了一批消费金融公司的乱象，这些公司普遍存在有高利贷及暴力催收等问题。 但时隔一年后的今天，我们发现这些平台不仅没有进行有效整改，反而做法更是变本加厉。 这其中就包括佰仟金融，不仅侵害消费者权益，还伪造文书，扰乱社会秩序。 佰仟金融主体运营公司为深圳市佰仟金融服务有限公司，根据官网披露，公司主营产品为个人消费金融，其中包含商户分期、业主分期和车主分期。 但值得注意的是，从该公司工商营业执照中可以看出，佰仟金融只具备从事与金融相关的软件开发及后台服务，并不具备直接开展金融业务。 一、旗下产品涉嫌高利贷 买买乐购App是佰仟金融的电商平台，通过此平台购物可以享受分期付款，但利息却相当惊人。 但我们从企查查中查看到，除了佰仟金融在运营这款产品以外，另一家公司深圳市买买提信息科技有限公司旗下同样也有买买乐购产品。 虽然在股权上两者并没有直接关联，但从共同运营同一款产品来看，两者必然有着千丝万缕的关系。 在买买乐购进行分期的石女士爆料，在平台进行了7000元的贷款申请，还款期限被平台强制要求通过12期进行还款，每期还款额850.26元，12期共计还款10203.12元；每期除了本金与利息要还款以外，还要多付一项客户服务费147元，这明显是通过变相砍头息的方式来获取高额利润。 计算过可以得出，该笔借款的实际还款利率早已超过国家法律规定的红线。 另外还有李先生表示，自己在买买乐购申请贷款8000元，分22期还款，目前已经正常还清20期；但近期才发现在所还款金额里还包括了财务管理费79.12元、客户服务费52.72元、随心还服务费15元、增值服务费等56元。 李先生怀疑这是平台的套路贷，咨询客服后平台表示可以免除最后两期的其他名目费用，只还清本息就可以。 这种用户发现后就可以取消，但如果没发现就只能一直被蒙在鼓里的情况，多为高利贷现象；因为这些多收取的杂乱名目的费用，平台本
曾被央视点名的佰仟金融：依旧涉嫌高利贷，且伪造文书暴力催收
消息 | 平安成立消费金融公司，对标蚂蚁金服方案正在推进
4月9日，中国银行保险监督管理委员会在其官网披露《关于平安消费金融有限公司开业的批复》文件。至此，中国平安正式拿到了消费金融牌照。批复文件显示，平安消费金融有限公司的注册资本为50亿元，股权结构为：中国平安保险（集团）股份有限公司出资人民币15亿元，占公司注册资本的30%；融熠有限公司出资14亿元，占公司注册资本的28%；未鲲（上海）科技服务有限公司出资13.5亿元，占公司注册资本的27%；锦炯（深圳）科技服务有限公司出资7.5亿元，占公司注册资本的15%。一、为陆金所IPO做准备有分析人士认为，平安消费金融的正式成立，可以在未来为陆金所IPO扫除障碍。2015年，陆金所就启动了IPO计划，但因为旗下P2P业务缺少相关牌照以及监管无法对行业备案等一系列问题，导致上市未果。上市计划搁浅后，平安内部计划将陆金所并入平安集团，以实现间接上市。2018年陆金所完成C轮融资后的估值近400亿美元，而平安集团市值已超万亿，如果将陆金所并入平安集团，市场将会出现不同方面的解读。一部分会认为，正是因为陆金所作为以科技驱动的金融业务纳入平安，随之会提升平安整体市值；而另一方会认为，陆金所整体风险会累加至平安集团，导致集团风险加剧。对于市场中不同的解读，都会直接影响平安后续的战略规划，所以该策略也并没有进一步的消息。虽然如此，但陆金所在平安内部依然被寄予厚望。据了解，除平安集团在陆金所持有41.14%股权，平安集团高管以及员工通过新疆同君股权投资有限合伙企业也持有相应股份。二、光鲜背后在今年2月，中国平安披露财报中显示其业绩极为亮眼。但在之后的财报会议上，陆金所上市计划被再次问及。而作为集团联席首席执行官陈心颖对此并没有直接回应，仅说明其他子公司上市后都有不错表现，未来将考虑旗下公司自身业务发展和财务等状况披露更多消息。有平安普惠内部人士爆料称，平安集团会要求平安员工每月必须购买平安产品，例如
消息 | 平安成立消费金融公司，对标蚂蚁金服方案正在推进
发现|友信金服旗下好分期违规套路贷，资金端人人贷会何去何从？
去年，P2P网贷行业曾因资产端涉及严重套路贷等问题，被监管进行了严厉打击。这导致多家P2P平台，例如花生米富、金蛋理财发生爆雷，前者高管目前仍在拘押中，后者实控人潜逃出国后被警方逮捕。本就大环境不好的P2P行业雪上加霜，时至今日，行业内多数平台要不选择抓紧转型顺应监管要求、要不选择清退出局，能继续只做网贷业务的平台已所剩无几。近期复利频道发现，曾在网贷行业属佼佼者的人人贷似乎在面对当前环境局势时，并没有什么举措，而其借款端好分期却频频被借款人投诉有高利贷等问题。一、借款利率显示不一，资产端被诉套路贷好分期运营主体为北京微财科技有限公司，根据其官网介绍，公司为友信金服旗下消费分期平台。而友信金服正是P2P平台人人贷及友信普惠母公司。近日，有借款人投诉称在好分期借款1万元，分12期还款，合同上写的借款利率明明为10.2%，但通过IRR计算后，实际的借款利率却高达55%。对比后发现，借款利率不同的原因在于其还款账单中有服务费和保障金，但这两项费用却并没有在合同中体现。（好分期借款用户提供）从该份合同中可以看到，显示的实际借款利率确为10.2%，而撮合平台为P2P平台人人贷，且出借人参加的为人人贷平台U享计划。U享计划是人人贷针对出借人设计的一款投标工具，出借人的出借资金可循环出借，到期后出借人可以拿到相应本息。该计划有3、6、9、12、24、36个月不同的周期产品。以12个月出借周期为例，产品到期后出借人可以拿到9.8%利息，若按照上述借款人合同内容所述，借款人利率为10.2%，那么人人贷在中间作为中介方，只赚取了0.4%的服务差价；但事实却并非如此，借款人实际利率已高达55%，而出借人所享受的利率仍为9.8%，也就是说人人贷在这其中可以赚取45.2%的利差。同样的，另有用户表示，在好分期借款3000元，分9期还款，最终需还款3809.97元，其中服务费为248.97元，保障金为
发现|友信金服旗下好分期违规套路贷，资金端人人贷会何去何从？
解读 | 嘉银金科转型缓慢，被诉高利贷恐难合规
4月1日，美股上市公司嘉银金科发布2019年第四季度及全年未经审计报告。财报显示，嘉银金科2019年全年营收为22.302亿元人民币，与2018年同比下降22.6%；净利润为5.27亿元人民币，同比下降13.82%。用户方面，2019年每位出借人平均出借资金为11.3万人民币，与2018年同比增长40.9%，每位借款人平均借款金额为8.364元人民币，与2018年同比增长21.3%。嘉银金科旗下拥有P2P平台你我贷，以及金融科技公司Geerong（极融）。一、出售股权实为左手倒右手嘉银金科实控人为严定贵，拥有其54.2%的股权，为该公司实际控股股东；同时，嘉银金科持有中国支付通29.8%的股权。3月13日，港股上市公司中国支付通（08325.HK）发布公告称，拟向关联方Geerong(HK)及独立第三方橡树湾国际分别出售集团旗下小贷公司——重庆众网小贷公司35%及40%股权。股权总计占众网小贷发行股的75%，合计总值2.25亿港元。中国支付通在公告中提到，本次股权购买方之一的Geerong(HK)是由嘉银集团间接全资持有。本次交易后，中国支付通仍然拥有其重庆众网小贷公司25%的股权，出售给嘉银集团的35%股权后，嘉银集团对小贷公司持有60%的股权。根据中国支付通财报显示，2019年一季度，众网小贷收益3010万港元，与2018年同期相比，收益下降61.3%，截止2019年第三季度末，众网小贷亏损4850万港元，与2018年同期相比，降幅达到682.3%。正是鉴于此，集团做出售卖决定。另外，该集团计划将所得款项净额约1.9亿港元用作偿还其部分现有债项，并将其中约3360万港元用作本集团的一般营运资金。不难看出，众网小贷对于嘉银集团来说可谓是价值无限。有业内人士表示，这种左手倒右手的交易，既能释放中国支付通的大笔不良资产，同时又能有很好的理由注入大笔资金给它还债。再加上牌照也还
解读 | 嘉银金科转型缓慢，被诉高利贷恐难合规
小米金融仍在亏损，用户正常还款反上征信，最近疑似开启P2P业
近期，小米金融事故频发，引发大量借款人不满。 根据公开资料显示，小米金融上线时间为2015年5月，到目前为止已有4年的运营时间。 虽然小米的金融业务与其他互联网巨头相比确实起步稍晚些，但现在的小米金融也已经获得了券商、保险经纪、银行、第三方支付、商业保理、网络小贷等多块金融牌照。 但是仅仅是拥有牌照并不等于业务成熟，根据小米2018年财报显示，小米金融并没有扭亏为盈，依然处于亏损状态，可以看出小米的金融业务还并不是很成熟。 而最近小米金融出现的种种问题，也是导致其业绩不如预期的关键原因。 01 正常还款，也上征信 上月，多位在小米金融上贷款的用户表示，自己每次都进行正常还款，但却收到了来自民生银行的逾期已上报征信的短信通知。 随后，小米金融在官方微博上表示： （来自小米金融官方微博） 民生银行也发表声明：是小米金融方面出现的问题而非本行责任。 但从用户反馈来看，大家并不接受这样的结果，“不能因为你们其中一方的责任，导致我们的征信出现问题。”用户的反应多是如此，且大家认为这是两家在互相推诿责任，相互甩锅。 02 疑似上线P2P产品 有媒体曾报道，小米金融对用户不定期会推荐一款名为“悦享12月”的理财产品。 产品年化利率6.8%，投资期限12个月，起投金额1000元。该产品由张家港农商银行作为见证方，小米金融作为销售方，投资人为出借人。 我们针对此产品，向小米官方进行了求证。根据小米金融官方客服介绍，此产品借款方为个人和企业，张家港农商银行作为见证方保证借款方真实性；此外还有一家担保公司，但该公司名称客服并未透露，也不知其担保的具体内容。 但很显然，该产品模式非常类似于P2P。我们认为，小米金融上线疑似P2P产品的主要原因，是想慢慢尝试接触P2P业务，为今后行业的备案落地进行提前布局。 03 金融业务高管更换频繁 去年9月，小米科技董事长雷军发布内部信，宣布将任命小米科技原高级
小米金融仍在亏损，用户正常还款反上征信，最近疑似开启P2P业
解读 | 唯品会金融业务转型助贷，收入占比不足5%
3月5日，唯品会发布了2019年第四季度及全年财报。 财报显示，2019年唯品会营收929.9亿人民币，同比增长10%；产品销售收入为887.2亿人民币，同比增长8.8%，占总收入比例为95.4%。可以看出，产品销售收入是其主要收入来源，而其他收入来源仅占总收入4.6%。 用户方面，唯品会2019年全年同比增长14%至6900万，全年订单量同比增长29%至5.663亿。 在财报电话会议上，唯品会CEO也表示，在新客户增长方面，虽然唯品会通过微信带来了一些新客户，但毕竟是二级入口，相比于京东、拼多多等业内巨头，确实要稍逊一筹，而这也正是唯品会自身业务模式受阻的主要原因之一。 另外，我们在财报中发现，唯品会占比4.6%的他收入主要包括来自第三方物流服务，产品促销和在线广告的收入，向第三方商家收取的费用（公司为其提**品销售平台的收入），来自小额信贷的利息收入和消费者融资服务，以及某些供应商的库存和仓库管理服务。 而其金融业务收入更是微乎其微。唯品会的金融业务主要是唯品花，业务模式主要是向用户提供在线金融服务，该服务包括唯品花消费贷款和唯品花应付账款分期服务，其中消费贷款服务是由唯品金融合作的资金方提供。另外，唯品花具有消费和提现功能，可以分3、6、12、24期进行还款，最高5万额度。 在去年双十一期间，唯品金融曾出现一次大面积停用情况，有用户反映唯品花无法使用，自己此前虽然有分期支付，但从未出现过逾期，都是按时还款，但在双十一购物支付尾款时，系统却提示无法支付。 而造成此问题的原因，我们似乎可以从唯品会财报中找到些许线索。 根据唯品会官方给出的解释：在2019年末唯品金融开始与各大银行展开合作，后续通过自有小贷公司的借贷余额会逐步降低。 复利频道分析，双十一购物热潮在给唯品会带来巨大交易额的同时，也会带来诸多逾期风险，而一旦确定与银行的合作，那么就需要停止目前自有资金放款的方式
渤海银行上市材料已获证监会接收，规模增长的同时不良率也在攀升
2月13日，渤海银行提交了《关于渤海银行股份有限公司境外首次公开发行股份（包括普通股、优先股等各类股票及股票的派生形式）审批》材料。次日获得证监会接收。渤海银行归属地在天津，由天津泰达投资控股有限公司、渣打银行（香港）有限公司、中国远洋运输（集团）总公司、国家开发投资公司、宝钢集团有限公司、天津信托有限责任公司和天津商汇投资（控股）有限公司等7家股东发起设立，也是12家股份制银行中最后的3家未上市银行之一，剩下两家为广发银行和恒丰银行。一、逐步涉足消费金融领域据公开资料显示，渤海银行在2017年4月开始发力消费金融，与微众银行合作的消费贷业务正式开启，上线两个月累计发放12万笔，累计放款8.08亿元，不良率为0。同年6月，渤海银行开始与蚂蚁金服的“借呗”合作，上线一年后，达到70亿元规模，不良率在0.1%；2019年6月，渤海银行与港股上市公司维信金科达成战略合作，维信金科集团总经理表示双方的合作可以推动消费金融领域的效率与质量。可以看出，渤海银行选择的合作机构是逐步开放式的。但随着越来越多的开放式合作，不良贷款率也在逐步攀升。根据公开资料显示，2013年渤海银行不良贷款率只有0.26%，而到了2019年前3季度，不良贷款率已经上升为1.78%。二、合作方众多，问题也随之而来随着渤海银行与助贷机构展开合作的数量越多，随之而来的问题也越来越多。以上述合作方维信金科为例，该平台主要以收取借款人服务费等方式抬高借款资金成本，以此变相提高借款年化利率，而后又通过暴力催收等手段进行贷后的债务清收。另外，渤海银行还曾与去年暴雷的正大金服合作过；据多名借款人反馈，在放款时存在实际借款资金与放款金额严重不符的情况，借款人认为合同存疑。还有借款人表示曾在平安普惠进行借款，放款方同样为渤海银行；当系统评估借款人后，平台认为借款人最多可以贷款30万元，但前提是必须每月购买一份960元的保险才可进
渤海银行上市材料已获证监会接收，规模增长的同时不良率也在攀升
发现|恒昌旗下恒易贷收取高额砍头息,业务员伙同中介乱收费被立案
近日，多位借款人向复利频道爆料，他们在恒昌旗下北京恒昌惠诚信息咨询有限公司（以下简称：恒昌惠诚）贷款时，遇到了收取砍头息、搭售保险、过度收集隐私信息、软暴力催收等问题。01被业务员隐瞒，借款人还款两期后才知“砍头息”在恒昌惠诚业务员眼中，借款人佳文（化名）女士有着非常干净的征信报告，毕竟她在恒昌惠诚借款之前只用过招行信用卡和蚂蚁借呗，且没有任何逾期记录。然而第一次申请网贷的佳文怎么也想不到，网贷套路会这么深。2020年3月18日是佳文在恒昌惠诚贷款的第三期还款日，前两期都是恒昌惠诚北京十里河门店业务员向其索要短信验证码完成，本期还款佳文决定自己操作。在佳文打开恒易贷App准备还款时，发现页面显示的合同金额为19万元，这与业务员小刘当时声称的14.5万元相差甚远。恒易贷App还款页面第一次做类似贷款的佳文并不清楚这其中具体的原因，便上网查询恒昌资料。但她很快发现自己的遭遇并非个例，同时看到恒昌关于“砍头息”、“套路贷”、“暴力催收”等大量负面新闻，这让佳文认为自己可能是“被骗了”。时间回到2019年12月，佳文通过他人介绍和线上广告了解到恒昌这家公司，随后联系上恒昌惠诚十里河门店的业务员小刘为其办理贷款业务。12月12日前后，小刘协助佳文完成了资料上传、联系人填写、运营商授权等信息认证工作。12月16日，通过电话审核后，小刘告知佳文审批额度为14.5万元，并要求其第二天到门店面签。恒昌惠诚业务员小刘告知批款额度12月20日下午，佳文收到两笔资金共145388元到账的短信，一笔145338元和一笔50元，与业务员所说的金额基本吻合。佳文的银行流水显示，两笔交易对方账户均为恒昌旗下北京恒昌利通投资管理有限公司（以下简称：恒昌利通）。佳文下款流水到账金额足足比恒易贷App显示的合同金额少了44612元，佳文想查看借款合同一探究竟，结果在恒昌旗下恒易融网站看到一条12月19日支出44
发现|恒昌旗下恒易贷收取高额砍头息,业务员伙同中介乱收费被立案
去老虎APP查看更多动态