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漫投资认证个人LV6 谋士虎
老虎认证: 善战者,是故胜兵先胜而后求战,败兵先战而后求胜也
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不努力的小破站分明在摆烂😅

Z世代用户天堂,当红辣子鸡,优质互联网资产,1.5线互联网大厂,百亿美金市值。。。一度拥有多个响亮名号的小破站正在逐步褪去光环。在发布最新的2022年Q2财报后,股价大跌15%。财报数据不亮眼不要紧,但是不努力(瞎折腾)的管理层在财报会议上的苍白无力表述更是打击了投资者的信心,整体思路就是用户增速还能保持,是因为还能享受视频时代的红利,商业化不给力是因为大环境确实不好。请问好坏都靠大环境,管理层是吃干饭的?另外吃干饭也行,也算顺势而为,但是瞎折腾造成费用大增,毛利跌倒15%,管理层你很好的解释了B站黑话“BBQ”。👬用户数据虽破3亿也挺尴尬2022年Q2MAU破3亿,记得在2021年Q4的财报会上就说过1月份MAU已经破3亿,可是现在直到Q2才实现了月均破3亿,睿蜀黍信心满满的说在2024年实现MAU4亿妥妥滴,而且是高质量的达成,没有一丝水分。目标虽然能实现,但是第一感觉就是B站这是发展要到头的姿势,在发展快都头了小破站也就这样,那就算到头了能成啥样?看不到希望啊!!!现在知道为啥投资人连续几个季度都在财报会议上追问管理层Storymode的发展状况和商业化趋势,小破站要是还“短”不了,发展就“长”不了。没有比较没有伤害,快手最新财报数据DAU3.45亿,MAU5.86亿,ratio是60%,B站DAU8400万,MAU3.06亿,ratio是27%,比例越低说明用户的使用频次就不高,变现能力就越弱。就算达到了4亿MAU,如果产品结构不变化的情况下,DAU也就1.2亿左右,这个体量是进不了互联网用户池子第一梯队,广告自然也分不到多少。📹能一起玩的Up们开始变少了二季度的活跃up主有Q1的380万降到360万,这是历史上头一次Up主活跃出现环比下滑,上图这个飞轮开始出现了裂口,这可不是什么好兆头。作为国内PUGC的第一平台,如果留不住创作者,这无疑是最致命的问题。那为什么留不住呢?很简单--不挣钱!头部up主尤其是百大有多强的吸金能力不用过多解释,看看大Up主们开始破圈就知道了。但是平台生态要想枝繁叶茂,需要无数的中小up主能够有好的生存环境。现在up主的变现渠道就这么几条路,恰饭的商单,直播打赏,平台激励,视频下的推荐广告链接。其实这几个只有平台激励是面对大部分up主的,其他几条路都是给中大up的活。B站本身就不怎么挣钱,财务压力的情况下,怎么能解决广告up主别说是致富了,温饱都解决不了。为什么喂不饱的好多坚持在油管同步发,真的是一笔可观收入。现在up拐点已现,B站不解决大部分up主的生存问题,不破这个局,B站也就这样了。🎮游戏已经不是拉胯是拖垮B站最近一年的可以叫板腾讯,网易,头条,阿里的游戏收购数量,现在基本上已经可以定义为大败局,这和当年百度19亿美元收购91助手,冤大头程度可以有一拼。先不说防沉迷,版号限制等大环境对游戏行业的利空,收购这么多公司,一个能打的都没有,甚至游戏pipeline都还没影,当初收购看中的是啥?不要告诉我是团队?好吧,这些团队就是造成财报研发费用占比高的主要原因。这些公司都得感谢小破站在最后关头救了一把,不然这次行业限制政策下都得团灭。��广告新星还没升起就下落前几个季度B站的广告业务确实让人眼前一亮,好像B站开辟了一条品牌广告的新渠道,貌似要和几大流量平台分分蛋糕,B站不通过流量和用户量,而是用户质量来多赢取一些广告主的青睐,但现在看来是想多了。大环境是不好,但B站的广告策略并没有赢得更多收入,甚至与DAU的增速不匹配。换句话说,原本期待通过差异策略拿高分,现实是通过实力都没达到平均分。DAU天花板低,广告收入就受限,商业化能力低,创作者生态就有问题,从而导致了用户量又上不来。睿总,这是个死局,你怎么破?🎙️增值业务收入占大头就是个错误最不想看到的就是增值业务占大头,结果就还真占了大头。会员费,直播打赏,前有爱奇艺,后有陌陌和映客。路都在那摆着呢,B站能有什么不一样?不是不能有,而是不能主要依赖。管理层你们有意思吗?就50亿的收入来回这么左兜换右兜。🔭财报指引和展望都这么差的数据了,管理层还是给出了令人失望的Q3和全年指引Q3预计56亿-58亿全年收入下调到220亿-302亿今明两年净利润预测从盈利调为亏损摆烂是吧???🖕-----Peace&Money🤟$哔哩哔哩(BILI)$ $拼多多(PDD)$ $爱奇艺(IQ)$ $百度(BIDU)$ $阿里巴巴(BABA)$ 
不努力的小破站分明在摆烂😅
小破站MAU破3亿了,用户增速还能达到30%,相当可以了,但是游戏业务现在算是废了,广告和用户增速不匹配,单靠增值服务,这是要走映客老路[捂脸] $哔哩哔哩(BILI)$

大环境都这样了,财报必跌的Zoom还能涨?

Zoom财报后股价居然上涨了5%?? 这还是在Snap暴雷下跌40%,把这个科技股都被带崩的情况下录得的涨幅。Zoom财报水逆了?基本面有改观了? 要知道上次Zoom财报后股价上涨的得追溯到2020年Q2财报,几乎一年半的时间,Zoom可是逢财报就跌,而且经常还是大跌。🦴 财报数据收入10.75亿,同比增长12%运营收入1.87亿,运营利润率17.4%,non-GAAP运营收入2.13亿,运营利润率37.2%现金流5.25亿,去年同期5.33亿,同比下降,环比大涨150%GAAP EPS 0.37, 去年0.74, non-GAAP EPS 1.03, 去年1.32财报数据上看,收入增速依然在持续下降,曾家那个疫情期间以300%增速奔跑的少年,不能说跑不动吧,12%的增速只能定义为跑不快。后疫情时代的远程办公是常态,但是Zoom并不是唯一的选择🚧 客户数据上个季度Zoom客户统计标准做了调整。 1)旧的客户分类标准:大于10名员工的公司客户和小于10名员工的公司客户。2)新客户分类标准:企业用户和在线用户,所谓的企业用户就是有销售触达的客户,在线用户就是自然流量对于这个规则的改变,我之前的观点如下这个数据逻辑的改变,反映了Zoom可能会更看重企业客户,估计后续会持续加大销售力度。但是也让Zoom变得不sexy,和传统的企业软件,例如Cisco,微软,走一样的销售逻辑。Zoom的优势是产品力,使用门槛低,从online用户的收入就可以看出,比例非常大。后续加强销售,收入和成本是会增加,从销售数据和运营利润就可以看出。那如果发展模式和传统软件上一样的话,你是不可能超过对手的,投资者也只会选择市场占有率更大的企业。Q1财报数据里也验证了这一点。加大了直接销售和市场费用,三分之一的收入都用于市场销售。产出的结果是企业客户的数量19.89万,增速达到24%,客户天花板很低,这个速度只会越来越低,所以只能在客户LTV上下文章,收入增速31%。👀 展望及估值分析展望从每季度10亿收入,提升到11亿水平的收入,没有任何兴奋的感觉,如果拼盈利的话,目前Zoom的PE是22倍左右, 配合10%的增速,不到50亿年收入的公司,股价也不算便宜,在目前大环境下没有什么吸引力。对于一个曾经可能同时吃下B和C视频对话市场的Zoom,现在在2B市场上吃力的前行,竞争的对手Microsoft,Google都不是容易挑战的对手。 2C市场上,又出现了一个独角兽Discord大杀四方。要是能收购Discord这类创业公司,也许是个不错的扩展业务能力和提高估值的策略,要不考虑下?-----Peace & Money 🤟$Zoom(ZM)$ 
大环境都这样了,财报必跌的Zoom还能涨?

靠人头生意的科技公司现在都难了

关注的几家企业奈飞,Google,Meta相继都发财报了,这几家企业有个共同的特点收入都是靠用户数量来获得收入,不论是奈飞的订阅收入,还是其他家的广告收入。在我跳舞厂靠TikTok在欧美大杀四方的情况下,用户时间都被抢了去,这些靠用户数获取收入的公司日子都不算好过。📺 最惨的就是Netflix奈飞发布财报后,股价和上个季度的表现一致,仍然跳水35%。最重要的原因就是奈飞的订阅用户数出现了负增长,Q1不仅不及预期,而且管理层给的Q2指引订阅新增数是减少200万。纳尼??? 减少200万!!!这样的指引还不炸锅吗?奈飞的商业模式简单,就是靠订阅数来获取收入,用户不增还倒退就是最大的雷,这时候就想到了多元化收入的好处了,至少可以平衡下,说到底Netflix不能算作是巨头,不知道之前为什么有个FAANG组合,有Netflix没有微软。奈飞充其量只能算是流媒体行业的佼佼者。财报后也没关注Netflix,现在一看股价吓一跳,已经跌到200以下了,这回把Bill Ackman埋的死死的。现在PE达到了18,可以了可以了,大盘如果反弹,奈飞得蹦哒一下。🔍 字母哥家也没有余粮啊Google母公司Alphabet周三发的财报,总营收680亿,同比增速23%,利润201亿,同比增长22%,EPS 24.62美金,都不及预期,算是double miss,股价虽没有大跌,但是1.5万亿的怪兽跌3.75%,也是六七百亿的量!字母哥的收入大头还是广告收入,广告收入和用户量和在线时长有很大的关系。在疫情期间,youtube也是充分享受到了stay at home的红利,带动Google的增速快速增长。但是YouTube和Netflix拥有相似的用户群体和体验,在疫情红利消失和相似竞争对手,以及短视频TikTok的强势崛起的夹击下,使用时长占比都在下降。一场使用时长占比的大战在美国上演,但是奇怪的是各家管理层都没有直面TikTok的问题。奈飞还在扯有线电视的潜在市场,Google则是拿出自己的Short数据当当键盘。Alphabet股价没大跌的主要原因还是因为多元化收入构成,搜索收入仍然是市场的老大,云计算业务的增速仍然保持在45%的水平,YouTube广告收入失速,一是因为基数过大,二是市场还在期待Shorts的货币化的情况。大哥仍然是大哥,有足够的家底去平衡。👬 Meta的希望是MetaMeta公司发财报,EPS 2.72美金,预期2.56,收入279亿,预期282亿,一个beat,一个miss,但是股价却在盘后大涨20%,看到了什么希望吗? 原来是用户数出现了增长,DAU和MAU都环比上涨3千万人。有增长就比不增长强,看了下具体用户增长数据,新增的用户主要来自亚太地区。欧洲因为俄乌冲突业务收到影响,北美大本营天花板现象明显。亚太,南非和非洲其实一致保持增长,但增速也是趋于放缓所以这个涨幅应该不足以让Meta真正的触底反弹,持续上攻,18倍的PE应该算是给的最高值。如果Meta真反弹,一个是oculus的增长势头拦不住,另一个就是就只能寄托于TikTok在被整出什么幺蛾子了。-----Peace & Money 🤟$奈飞(NFLX)$ $拼多多(PDD)$ $谷歌(GOOG)$ $谷歌A(GOOGL)$ $Meta Platforms(FB)$ 
靠人头生意的科技公司现在都难了

😱又双叒暴跌20%,执迷不悟的奈飞还有出路吗

2022年Q1的财报季开始了,每季度都是第一个发财报的互联网巨头奈飞,依然保持着发报就暴跌的特点,这次是跌了25%。Bill Ackman上个季度信誓旦旦的抄底也是抄在了半山腰,财报里到底发生了什么,让奈飞多头都跪了呢?💣 新增用户不只是锅而是雷流媒体企业市场最关心的还是订阅用户数,现在拍影视剧好像没门槛,除了奈飞,亚麻这种纯互联网公司搞流媒体,好莱坞的巨头们都加入到了这个战场。按照奈飞的观点,流媒体最大的竞争对手是有线电视,现在渗透率还非常低,所以各家都是跑马圈地的状态。但是这个季度奈飞新增用户未负的20万,历史上首次,而且预计Q2用户数减少200万!!!!这状况就是光跑马了,没圈到地。看看上个季度的用户新增数据(这个季度财报里估计是没脸展示这个数据了)。上个季度预计Q1新增250万,而实际是负20万,为什么差距这么大??管理层的解释依然还是老思路。仍然顽固的认为宽带电视的用户都是奈飞的潜在用户2.22亿的付费用户中,估计有1个亿的都是共享账户,造成新增用户增长缓慢奈飞流媒体TV市场占有率最高通胀,俄乌冲突,COVID等宏观因素对奈飞都有影响bla。。bla。。。这些问题确实存在,但还是没解释清楚流媒体的“圈地”到底有多少。看尼尔森报告里,几家差距其实没有那么大,Total Streaming只占到TV时长的30%,有一种假象就是70%的有线电视市场是流媒体的潜在市场。但这里有个最关键的问题,TV时长的总时长是在增长还是在减少,如果整体TV时长减少,各家流媒体占比就算高了,但整体蛋糕小了,占比高也不会分多少。这里又不得不说TikTok的影响力,或者说是短视频带来的用户习惯的改变,观点在之前的文章谁是美股巨头股价暴跌的幕后黑手有过阐述。在全球科技股价都承压的大环境下,中丐股泥沙俱下,但是跳舞场确实另一番光景,回购价格稳步增长,看看这些新闻,能体会到短视频的大趋势吗?打仗打输不要紧,就怕投入巨大兵力参加,最后发现战场都换地了,这真的很尬感。短视频对长视频观看习惯的影响越来越大,10分钟看一季,2分钟讲一电影可能对一些影迷来说嗤之以鼻,但是存在就是合理的,这类短视频流量大归根结底还是人性的原因 --懒的花时间🌞 奈飞还有希望吗在增长遇到瓶颈的前提下,提高货币化率是最优先的,这个季度的运营利润率又恢复到25%了,EPS也达到了3.53。同时用户新增不够,提升每用户收入成为关键。还有就是靠新业务,游戏和电商短期来看不会有大的增长,毕竟IP价值和迪士尼的没法比,时间才是IP成功与否的试金石。最后就是股价,按照现在收入增速只有10%左右,PE给到25已经算是高的了,核到股价就是250-270。所以跌25%的估计也是合理的,超低可能有小反弹,但是最好不要抄,200以下才算是捡到便宜。-----Peace & Money 🤟$奈飞(NFLX)$ 
😱又双叒暴跌20%,执迷不悟的奈飞还有出路吗

🦄️ 是时候重新评估拼多多了

拼多多财报可是发的够晚的,2022年Q1马上就要结束了,拼多多的财报才姗姗而来。从财报数据整体来看喜忧参半,曾经那个快速发展的社交电商小王子早已显示出增长疲态,但是84亿的净利润,看着还是挺唬人的。先放一张图,这张图解释了在公司发展的不同阶段,用什么评估方式来衡量公司的价值。把拼多多带入,很明显拼多多已经走到HyperGrowth和Maturity这两个阶段的交界处,通过财报分析下拼多多是否在第四个阶段还有发展空间🌲 天花板明显,发力点正确2021年GMV2.44万亿,同比增长46%,增速已经跌破50%活跃买家同比增长10%到8.68亿活跃买家年均消费2810元LTM活跃买家季度增长只有10%,MAU环比还低了800万用户🤦‍♂️拼多多2015年底上线,6年时间交易额干到2.44万亿,年度买家做到全网数一数二,已经是个奇迹了。但是中国市场再大也有天花板,从电商业务来看,GMV和用户规模基本上已经进入了低俗发展起,能保持住就是胜利。能发力的就是人均消费金额,在生活用品上就是增加频次,在频次低的3C数码上就是高单价。拼多多是三大电商最注重私域流量的一家,拼多多利用私域流量的信任度一直在做高端商品的推广,例如在公众号,B站数码Up主。前几年还有点担心假货的问题,现在我的Apple Watch,Mac电脑都是在百亿补贴上买的,虽然我是京东Plus会员。从财报上看年均消费到2810元,京东年均消费2019年就是5K起,淘宝8K起,所以在年均消费的金额上,还有很大的发展空间。再看消费频次数据,从近3年的数据来看,年订单量/年活跃买家,最近人均订单量从2019年33单上升到2020年的48单,到去年的70单,去年同比增长45%。这个数据也是非常喜人的。不管是不是多多买菜的功劳,拼多多的粘性还是有竞争力的💰 赚钱能力拼多多还是非常明智的把1P业务给停了,毛利率可以用暴增来形容,达到76%。电话会议里说有一步分云服务商的一次性返利贡献了本季度利润的大头。关于第二个关于盈利能力的问题,我们并没有改变我们的战略来专注于盈利能力。本季度较高的利润是由于在增长放缓的情况下控制支出,也源于我们的服务提供商的一次性返利相关的成本和费用减少。由于对服务提供商的负有保密义务,我们无法透露返利的具体金额。但我们可以说的是它贡献了本季度利润的重要部分。这部分利润属于非常规的,要是利润增长这么快,估计看PE的投资人就捂不住钱袋买买买了。但是从费用端来看,占大头的营销费用比例却在大幅下调,从45%下降的40%,一项喜欢疯狂促销的拼多多在拉新遇到天花板后,营销也趋于高效率,这个属于实打实的在控制成本。研发端的18亿,环比下降到13亿,估计就和云服务返利有关了。这个返利占大头感觉像个烟雾弹,赚钱能力是实打实的强。📈 估值分析如果暂且按照拼多多这个季度的盈利为暂时性的,在接下来的12个月,EPS考虑到剔除这部分一次性的返利收入,连续3个季度盈利不增长,NTM的EPS就是0.72*4=2.88,PE Ratio给到20,这个估值应该不算高,股价就是57.6,现在股价是40,如果没有中丐丐中丐这波杀,正常投资逻辑的话,现在这个股价真的很吸引人!!!撑死胆大的,饿死胆小的。。。-----Peace & Money 🤟$拼多多(PDD)$  
🦄️ 是时候重新评估拼多多了

🤹‍♀️ 0309 盘前 Log|准备一波反弹

📈 大盘指数期货$SP500指数主连 2203(ESmain)$  30分钟和1小时级别相继转灯,已经形成一波小反弹走势,上看到4250,之后是4280,跌回到4209反弹失败。$NQ100指数主连 2203(NQmain)$  和标普一致,但是反弹强度更大点,上看到13608,跌回13400就又可能继续下跌。📰 读读新闻🪖 俄乌冲突普金捏着能源对手国的七寸,尤其是德国🇩🇪,现在是取暖后期,能谈赶紧谈,之后拖到9月下一个采暖季就被动了。石油所有商品的成本,油价高企对全球经济影响太大。目前各方除了挑事的两个,其他各方都各有松动。国内油价马上进入9字头时代,有油车的赶紧换电动车吧,这几天接到好几个电动车销售电话,现在是销售的好时机。🪙 Bitcoin耶伦奶奶发文,呼吁对数字资产政策采取协调发展,支持数字货币创新。随和这个文章删除,但是Bitcoin已经开始涨了,同时卢布买量也是蹭蹭涨-----Peace & Money 🤟
🤹‍♀️ 0309 盘前 Log|准备一波反弹

😅 年轻B站不讲武德

$哔哩哔哩(BILI)$ B站终于发布2022年Q4财报,财报整体表现不能说强劲,但也中规中矩,保持增速依然是B站的主旋律。财报后股价还是基本持平,但是在电话会议里,睿蜀黍的几个表述点燃了市场。今年Q1季度的MAU已经突破3亿,人均日使用时长超过90分钟对2024年MAU达到4亿的目标非常有信心VAS 收入和每 MAU 增加收益都有可能在 3 年内翻一番2024年non-GAAP实现盈亏平衡在这几个关键信息放出后,B站股价直线飙升10%,但是在盘中迅速降温,收盘跌幅达到了8%。真是「眼见他起高楼,眼见他宴宾客,眼见他楼塌了」,冲进去的散户全埋了。。。B站这回是真不讲武德。那么财报数据到底怎么样呢?我们来看一看🔍 财报分析B站依然是目前整个中概互联圈了增长最快的一个(没上市的小红书增长更快),MAU达到了2.72亿,保持35%的增速,而且财报会议里也说今年1月份已突破3亿MAU,所以下个财报MAU增速依然能保持35%,今年达到3.5亿以上MAU问题不是很大。Q4收入57.81亿元,同比增长51%,超过预期的57.66亿元。🎮 游戏收入在停发游戏版号的情况下,游戏业务不可能有太好的表现,不拉垮就是胜利。Q4没有上线新游戏,游戏业务收入12.95亿,还能同比增涨15%已经算事可喜可贺。👗 增值服务B站Q4增值业务不太理想,出现了环比下降。其中的直播业务行业内卷严重,B站的流量还是属于中流,微信视频号直播已经在杀出来的路上。B站直播只能靠质取胜,没有妖魔鬼怪,Up主的粉丝效应更大,所以提高单用户付费价值才是王道。💡 广告收入广告业务增长强劲,B站已经成为了品牌广告的主要阵地之一,去年何同学对话苹果库克,今年法外狂徒张三给沃尔沃拍广告,实现了B站,up主,广告主三赢的局面。Up主和B站相互成就,只要这个生态能够持续下去,B站的品牌广告价值就会不断放大。先把品牌广告做大做强,等DAU达到上亿级别,效果广告规模就会起飞,能同时占据两种类型广告的平台可是不多见。🤖️ 赚钱能力B站最大的问题还是毛利率太低,Q4毛利率还在下降到19.4%,按照财报会议的表述,3年内,毛利率达到30%,提高的方式不是靠游戏,而是靠广告。这个方向是对的,把广告基本盘打好,等游戏转到好时光时就是收益buff。说到亏损,Q4是环比下降的,其实上个季度的亏损16亿,其中有7亿都是投资亏损,有没有一种韭菜的即视感🤦‍♂️ 。B站盈利能力只需盯好了毛利率和费用两个指标就好。👀 展望和估值分析2022年Q1收入预计达到53到55亿元,同比38%的增幅,比较不乐观。目前B站PS Ratio不到4,市值有跌破100亿的可能,但这不符合睿帝的目标,100亿的B站才是完整的,小红书最后一轮估值可是有100亿。还有就是董事会批准至多回购5亿股美股ADR。现在是不是底,你觉得呢?-----Peace & Money 🤟
😅 年轻B站不讲武德
从到处b站参股的新闻看,难!
@择菜谋士:B 站是不是应该出来说一声,我准备明年实现盈亏平衡了

🧬 公司基因论能阻挡SEA前进的脚步吗

互联网公司一直有基因论一说,例如$腾讯控股(00700)$ 有社交基因,在社交和游戏领域所向披靡,但是想在电商领域自己做却一直都不成功,早期效仿淘宝的拍拍网,学习京东的易迅网,甚至这几年模仿拼多多的小鹅拼拼,最后的命运不是被卖就是关停。 $阿里巴巴(BABA)$ 是做电商起家,但是社交梦做了一场又一场,结局都是梦碎。但是一家立足于东南亚市场的新加坡公司$Sea Ltd(SE)$ 好像打破了这种互联网基因论。打着东南亚腾讯+阿里巴巴结合体的光环,靠着左手做游戏赚钱,右手做电商烧钱的互补模式高速发展,同时业务不仅局限在东南亚,而是放眼全球市场,大举进军欧洲,南美市场。一头拦不住的独角兽成为了2000亿美金市值的巨兽。但从2021年Q3财报后,股价持续下跌了60%以上。本周SEA公布Q4财报,股价依旧暴跌,到底是什么原因呢?阿腾结合体还有机会吗?🧮 财报数据如果从总体收入来看,Q4收入32亿美元,同比增长还是3位数的增长。全年收入99.55亿,同比128%的增长。总体来看还不错,但是业务分开来看就没那么光鲜亮丽了。🎮 游戏业务首先是DE(数字娱乐)业务,DE业务的最大收入来源就是大逃杀游戏Free Fire,在东南亚算是最火的游戏之一。但再好的游戏也有生命周期,作为有腾讯基因的SEA,一直看不到还有其他叫好又叫座的新游戏出现。从财报数据上也有很大的问题,收入同比仍然是3位数增长,但是Booking收入环比下降,同比只有7%的增长。这个季度把递延收入往收入多转转,下个季度的收入就没有Booking的钱转化了,必定会大幅下降。用户数据不论是活跃用户,还是付费用户,都已经开始环比下跌。如果单靠FF一款游戏,早晚有吃完的时候,想想FGO的B站,真正NB的游戏公司要持续有优秀作品不断出现,优秀大厂代表就是🐧厂和🐷厂,也没有看到SEA的游戏Pipeline。另外FF也受到地缘政治的影响,之前也是在印度下架,造成了一波空头侵袭。🛍️ 电商业务SEA旗下的电商App就是Shopee,在youtube刷视频经常会看到shopee的广告,电商发展模式都非常成熟了。烧钱 =》获客 =》获得市场占有率,如此循环下去不断发展。在东南亚电商市场还是早期,Shopee异军突起并不断扩大市场,已经做得非常优秀。电商的早期增速肯定非常高,Q4的GMV达到了180亿美金,但是你对比下阿里双十一GMV有800亿美金,你就知道shopee现在处在一个什么样的阶段。仍然在早期的shopee眼里可不仅只有东南亚市场,而是有“诗和远方”。但是目前的状况就是,阿里的lazada和亚马逊开始加大力度在Shopee的东南亚主场竞争,而进军欧洲的Shopee已经决定放弃法国市场。 Shopee全球战略腹背受敌,遇到的对手都是电商巨兽,能守着东南亚就是胜利!👛 支付业务数字钱包业务是游戏和电商业务的附属产物,两大主体业务发展好了,就会带着Sea Money起飞💰 盈利能力SEA左手游戏赚钱,右手电商烧钱发展的组合拳遇到了转折点,赚钱能力下降,烧钱规模放大,Non-GAAP的EBITDA已经打不平了。高速发展的成长企业一旦发展或者增速遇到了瓶颈,之前吹起来的高估值泡泡,只能乖乖的等待被戳破泡泡市值下降。🔍 业绩展望和估值分析游戏业务Booking收入2022年全年指引只有20-31亿,而2021年全年是46亿。这还是Booking,换算到revenue更惨。电商业务收入指引89亿-91亿,增速降到75%数字钱包业务收入指引11亿到13亿,增速155%SEA目前估值还是PS还有8,杀到4左右就是差不多的底了,而且还是在游戏和电商能稳住的情况下。从互联网2C业务的赚钱方式来讲,主要是游戏,电商,广告这三个方式,全球在这三大领域各自做大的企业有很多,但是横跨三大业务线,而且还是在百亿美金市值规模的公司都没有什么好果子吃,B站?-----Peace & Money 🤟$哔哩哔哩(BILI)$  
🧬 公司基因论能阻挡SEA前进的脚步吗

Zoom的Q4财报支持抄底吗?

$Zoom(ZM)$ Zoom今天发布了2021年Q4财报,由于下季度指引和全年指引低于预期,盘后大跌了11%,之后又迅速反弹收在了-1.96%。Zoom是疫情的绝对受益股,股价最高达到了588,市值1500亿,超过了老牌网络公司思科。 但之后迅速回落,每次财报都是灾难,距离高点已经跌了80%。 虽然作为ARKETF股价暴跌的主要元凶之一,但是木头姐依然是越跌越买,这回财报出来后,可以抄底了吗?🤦‍♂️ 财报数据Q4收入10.71亿,同比增速21%,2021年全年收入40.99亿,同比增长55%运营收益2.51亿,同比下降2%,全年GAAP运营收益10.64亿,同比61%Non-GAAP运营收入4.2亿,同比16%,去年non-GAAP运营收益16.57亿,同比69%EPS 1.6美元,去年同期是0.87美元TTM Net $ Expansion Rate 这个指标结算的是10人以上公司客户订购Zoom服务的增长率,依然达到了130%。表明用过Zoom的都说好,付过费的仍然付费整体来看,收入增长放缓明显,运营利润也在下降,软件还是那个软件,模式还是那个模式,利好环境变了,发展也慢了。但管理层也没有什么新的办法,整体来说充满了尴尬。🐶 客户统计逻辑改变Zoom之前客户分类为:大于10名员工的公司客户和小于10名员工的公司客户。 例如Q3披露的客户数据,大于10人的客户为51.21万,收入占比66%这个Q4财报的客户分类,改为企业用户和在线用户,所谓的企业用户就是有销售触达的客户,在线用户就是自然流量这个数据逻辑的改变,反应了Zoom可能会更看重企业客户,估计后续会持续加大销售力度。但是也让Zoom变得不sexy,和传统的企业软件,例如Cisco,微软,走一样的销售逻辑。Zoom的优势是产品力,使用门槛低,从online用户的收入就可以看出,比例非常大。后续加强销售,收入和成本是会增加,从销售数据和运营利润就可以看出。那如果发展模式和传统软件上一样的话,你是不可能超过对手的,投资者也只会选择市场占有率更大的企业。🔍 展望及估值分析下个季度展望,收入10.7亿到10.75亿,意味着环比基本上不增长,同比增长降到10%,Non-GAAP运营收入3.45亿到3.5亿,同比环比双下降 ,再次验证了这是要加大销售成本的节奏。Zoom目前的PE还有35,估值依然很高,尤其是在增长只有1打头的增长速度下,股价更没有任何优势。什么时候CNBC这么大的媒体做采访时该用收费版Zoom,到那时候再说吧-----Peace & Money 🤟
Zoom的Q4财报支持抄底吗?
知道为啥$Zoom(ZM)$ 股价涨不起来了吗?CNBC采访木头姐还用的是zoom免费版[捂脸]

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📈 大盘Review俄乌闹的凶,希望只是打打嘴仗,别动真格的。市场回暖,领涨的还是能源,材料,工业板块。科技股表现一般,抗跌的继续抗跌,爆雷的Meta,Netflix,PayPay继续大跌标普500宽幅指数上升到588,现在这种调整行情,最好动作就是躺平看戏🔥 追点热点疫情收益系列网红股相继爆雷。之前的PayPal算一个,昨天一个接一个。云宇宙第一股Roblox财报不及预期,亏损翻倍,股价暴跌26%(详细分析移步留给Roblox的时间不多了)。Shopify财报营收低于预期,利润由盈转亏,股价低开低走,跌幅16%;还没发财报的Zoom已经瑟瑟发抖,跌幅达到5%中概们最近却很是强势,各大投行开始放风,是时候买入中国股票了,芒格老爷子坚定做多中国,表示在中国投资的每一块钱都更有优势。各家基金的13F文件张磊的高瓴清仓了很多中概互联网股,另一家景林确实坚定做多,不仅加仓,还买了中国科技ETF $KraneShares CSI China Internet ETF(KWEB)$ 。手里还有美团,B站中概,深感欣慰,📝 操作记录没有操作,关注下中概,考虑加仓-----Peace & Money 🤟
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留给Roblox的时间不多了

Roblox作为全球最大的UGC游戏平台,同时是“元宇宙”概念第一股,从上市之初就受到了资本市场的青睐,木头姐在DPO当日就开始建仓Roblox,后续大人物有美国众议员议长佩洛西也是买入大笔Roblox看涨期权,最新的13F文件里有多家基金,例如文艺复兴增持Roblox。但是财报出来后业绩不及预期,Roblox大跌15%,那到底Roblox值不值得的投资呢?🦄️ 收入增速不乐观(Booking & Revenue)在Roblox平台里,玩家通过购买或者订阅来换的游戏内代币Robux,然后用户使用Robux在成千上万的游戏里购买道具。Roblox将一部分比例分给创作者,一部分作为平台的费用和利润。通常这种Booking玩家一旦充值入平台,就基本上都是平台的收入,只不过未消费的部分算作延迟收入。Q4的Booking收入是7.7亿,低于预期的7.72亿。其实2022年前三个季度Booking收入环比基本没什么增长。Q4主要是在假期,以及omnicron的影响下获得了增长,但是Booking收入增速只有20%,收入增速却有83%。前面已经提到Booking其实是Roblox最真实的收入,财报里的Revenue某种程度是可以调整的,booking少点,就促进消费,收入占比就上来了。这种粉饰财报也没什么用,市场对Booking期望很高,不管收入增速怎么样,Booking没达到预期,增长的速度就有问题,这是投资者不愿意看到的,所以是股价下跌的主要原因。🐶 钱都花哪去了?Roblox费用有四项:收入成本,开发者分成,人员成本,基础设施成本。首先这个收入成本的问题最大。不仅增速是唯一超过收入增速的费用项(93%的增速,收入增速是83%),而且与收入的占比还逐步攀升,从23%逐步升到27%。按理说这个收入费用就是其他各个平台,例如App Store的通道费用,或者是支付费用。为什么这个费用占比怎么会越来越高呢??游戏创作者是Roblox平台的基础,最大的费用就是给游戏创作者的分成,目前来看这个分成占Booking收入的比例一直再攀升。按照官方指导,开发分成比例在整体收入25%左右。这个成本属于硬成本,只要不超过这个比例,费用越多对整个生态越好。第三,除去股权激励的人员费用1.2亿,不论从收入还是从Booking收入来看,占比都是有下降趋势,最值得的称赞的是,Roblox总人数只有1596人,这还是在21年涨了50%的基础上,合下来平均每个员工一年创造上百万的收入。同样具有规模效应的是基础建设费,占比收入也是在不断下降。Roblox和App Store这些游戏平台不一样的是,开发者只需要写代码做游戏就行,服务器相关的基础架构都不用管,包括存储,带宽,多人在线竞技等问题,这些基础建设不仅需要费用,开发时间成本也是非常高。现在都交给Roblox就行,所以相应的游戏分成比例就比App Store的70%低不少,但是综合算下来,对开发者还是更合适的。如果从商业模式的角度来讲,Booking收入足够多,开发者费用比例相对固定,其他费用通过规模效应,边际成本越来越低,Roblox平台的利润率就会越来越好。但是GAAP的净亏损为1.43亿,是去年同期亏损5874万的差不多3倍。在EBITDA上往回找补(居然发了1.2亿的股权激励),但是EBITDA同比也是-26%。EBITDA利润率(与Booking收入的比值)是21.8%,去年同期是35.2%。利润率下滑的主要原因是加大了研发和基础设置的投入,也就是说目前Roblox发展的节奏还没有到规模效应的成熟期,还属于大力投入建设的发展期。🧒 用户还都是13岁以下小孩吗RobloxQ4的DAU达到4950万,同比增长33%北美负增长,欧洲低速增长,亚太增速最快达到101%,其他地区46%。如果关注每月的sensorTower全球游戏收入排行,除了每次基本上都是第一原神,还有绝地求生外,Roblox基本上都是前五。说明Roblox的全球化战略非常出色,四个地区平衡发展。遗憾的是和腾讯合作的罗布乐思去年底停运了,说是今年7月开服,就算开服在国内游戏限制的大环境下,虽然国内用户肯定享受不到全球创作者的作品,但是凭借腾讯的运营,开发者社区应该能很快发展起来。年龄段上来看13岁以下2360万,13岁以上2560万,这个趋势就是13岁以上的用户越来越多。每月复购用户939万,新增月购用户2.47万,复购率89%🐻 凶多吉少享受了疫情带来红利的Roblox在疫情期间收入和用户都是翻番增长,现在回到了30%多的增速,不仅市场不乐意,就连公司自己都在财报信里问出了灵魂拷问?到底Roblox的正常时期的增长率是多少?What is a normalized long-term growth rate for Roblox?当红云宇宙第一股,在享受追捧的同时,就要回报最快的发展速度。Roblox从商业模式上来讲,是一个好公司,把游戏行业的制作门槛降低了好几个数量级。同时游戏质量和体验也在不断的提高,Roblox已经不只是孩子型的游戏平台,而是面向全体用户的游戏平台。Nike有Nike Land,NFL有thTycoon,McLarn F1有游戏,各大流行音乐明星都在Roblox上开演唱会。5000万的DAU,20多亿的年收入确实少了点,继续投入技术和基建,为了长期发展 打好基础是目前最好的策略。Roblox目前股价从最高140跌到了60左右,PS是18倍,按照收入按照50%的增速,目前的估值还是很高,如果PS跌倒低双位数就还有是50%的跌幅,另外加息的大环境,还有疫情趋于在今年结束。疫情收益居家娱乐概念成长股肯定都会杀估值,所以还是凶多吉少。-----Peace & Money 🤟 $Roblox Corporation(RBLX)$ 
留给Roblox的时间不多了

🙌Hold on!这波反弹没结束

📉大盘Review除了发财报的Disney上涨3%,基本上全军覆没美国1月CPI同比上涨7.5%,环比增幅0.6%,核心CPI同比上涨6%,历史新高是在预期内的,但是涨幅又超了预期。官老爷们又开始喊话加息了,标普500回调,宽幅指数跌回到569点昨天就说了占比30%~40%的房屋部分肯定会把CPI拉涨,年初房屋供给少,需求旺盛,再叠加加息预期,都想提前买房,房价上涨就带动CPI上涨。从下面分项来看,环比除了房屋大部分都是下降,颇有涨到头的感觉。加息肯定有,CPI肯定也会降。拿稳了,这波反弹还没停🔥 追点热点Affirm提前再Twitter上发布财报信息,随后删除。盘初涨幅10%,泄漏后狂跌导致熔断,跌幅30%。这类Fintech钱包公司,还是保留之前观点,除非有大平台可以傍大腿,否则独立发展没有大机会Tesla美国又因为喇叭声音太小被找回57万辆。多少有点吹毛求疵,应该OTA就可以解决。昨天享受了一次Tesla的上门服务,把车喇叭给换了,全程20分钟,还免费。以后小毛病真没必要再去4S店了📝 操作记录无操作-----Peace & Money 🤟
🙌Hold on!这波反弹没结束

🎭 钟摆效应明显

📈大盘Review科技大盘股都稳了,小盘股开始唱戏Meta暴跌3天后终于止跌反弹标普500宽幅指数上升到778点,下周20抵扣价向下,对指数上攻持乐观态度。大环境上3月15日FOMC会议之前,不出什么幺蛾子,又是一片欣欣向荣的景象🤹‍♂️ 个股新闻迪士尼发财报,营收218.2亿,高于预期209.1亿,EPS1.06美元,高于预期0.63美元,Disney+订阅用户新增1200万达到1.298亿订阅用户。主题公园业务回暖是预料之中,环球影城数据不错,老大迪士尼乐园肯定差不了,给大惊喜的是Disney+新增1200万,比Netflix多了400万。目前百年米老鼠随着疫情限制开放,基本盘企稳,但是流媒体业务的竞争,尤其是国际化内容的竞争是迪士尼不得不面对的问题。同时Disney的PE现在远高于Netflix。还需要对Disney做做功课,如果按照疫情前的利润水平是否能大幅降低PE,如果可以,剩下的问题就是赌疫情全面结束的时间点了。健身科技股Peloton财报爆雷,营收11.3亿,与预期持平,EPS -1.39美金,低于预期的-1.2,22年营收预期下调。But股价还是上涨4%,原因就是1)宣布裁员2800人,降低劳动支出20%。 2)奢华的CEOFoley下台了,换成Netflix前CFO,Spotify高管McCarthy,两个前东家都是订阅平台,对Peloton的订阅业务应该有很多经验可以复用。3)潜在的被收购消息扑朔迷离,Nike,Amazon,甚至Apple都有可能。目前股价从底部反弹30%。20年的时候买过Peloton赚过钱,现在还一直不敢进场,主要是Peloton的健身器材价格太高,门槛过高,阻止订阅人数;二是如果没有健身器材,只搞定阅业务的话,苹果Fitness+和国内的Keep也不能算是好生意。中概最近反弹很猛,尤其是拼多多和B站,这应该算是第三次反弹了,能继续上攻还是又被弹回去呢?还真不好说,就看这次财报表现如何了。📝 操作记录没有操作,等到标普500宽幅指数上900甚至1000的时候,考虑减点仓,估计差不多2周后周四发布CPI数据,占大头的房价数据依然会上涨,其他的估计能缓和下。市场对高通胀已经消化不少,大概率对股市不会造成什么影响------Peace & Money 🤟
🎭 钟摆效应明显

🎭 谁是美股巨头股价暴跌的幕后黑手

虎年春节期间,美股各大巨头相继发财报,千亿市值科技巨头,甚至万亿的亚马逊,股价怎么都和毛票一样,涨跌都在20%上下。暴跌最狠的要算Netflix,Meta,PayPal了,怎么着?三缺一,再来一个暴跌巨头就够凑一桌麻将了,这是要欢庆中国年吗🀄️这不趁着假期,把几大巨头的财报翻了翻,听了听财报会议。有一个词出现的概率不是一般的高啊!这个词就是TikTok。市场分析公司AppAnnie报告表示,Android用户花在TikTok的时间已经比YouTube、Facebook和Netflix还要更多。这份报告是在2019至2021年期间根据网民的使用流动程式时的消费行为得出,他们发现美国和英国用户花在TikTok的时间已经超越YouTube。🎬 Netflix没有发现最大的对手最先暴雷的是Netflix,Q4数据如下图,其实收入还算可以,但是新增订阅用户828万,同比负增长,更可怕的是22年Q1指引只有250万。Netfilix在财报里是这么解释的竞争的Consumers have always had many choices when it comes to their entertainment time - competition thathas only intensified over the last 24 months as entertainment companies all around the world developtheir own streaming offering. While this added competition may be affecting our marginal growth some,we continue to grow in every country and region in which these new streaming alternatives havelaunched. This reinforces our view that the greatest opportunity in entertainment is the transition fromlinear to streaming and that with under 10% of total TV screen time in the US, our biggest market, Netflixhas tremendous room for growth if we can continue to improve our service.意思就是消费者有很多选择去消费时间,虽然全球有很多流媒体平台,但是我们最大对手还是有线电视,现在渗透率只有10%,我们所有流媒体平台的天花板还很高。好吧,你不知道流媒体平台,甚至整个影视剧都被短视频打成什么样了吗,现在的有线用户未来可能不仅没有转到流媒体,而是现在就已经转去了短视频。。。 详细解释可以看之前写的奈飞财报分析《不要和趋势作对(奈飞财报后暴跌有感)》👬 Meta的小扎瑟瑟发抖接着是压力山大的Facebook,财报不好是有预期的,要不小扎也不会那么着急的改名为Meta,作为第二大的广告平台公司,收入增速还有20%,但是看看用户增速,属于停止不前了状况了。Meta的小扎是这么说的The thing that is somewhat unique here is that TikTok is so big as a competitor already and also continues to grow at quite a fast rate off of a very large base.TikTok是一个非常大的竞争对手,而且丫这么大了增长还非常快,能感觉到小扎现在真是酸的不行。Facebook作为十几年的社交公司,横跨PC时代,文字时代,图片时代,现在到了短视频时代却大幅落后竞争对手。Meta目前的应对策略就是用Reels对标TikTok做为防守战术,同时加大投入到元宇宙的VR/AR下一代技术平台。Facebook已经处在了转型的早期阶段,能否结构性改变并重生成功,只有小扎和时间知道📺 YouTube表现一般那就靠拆股最稳的还是Google,广告不受iOS新的隐私政策影响,而且还有助于广告主在Android阵营加大投放广告,云业务收入增速45%,也享受到了整个行业的红利。唯一有点瑕疵的就是YouTube业务,同比增速 25%,相比三季度明显放缓。应对TikTok产品的产品是YouTube Shorts,目前为了激励创作者,Shorts基金已经覆盖了近100个国家。整体来看谷歌因为拥有比Facebook更基础的平台和多元化的业务,在加上1拆20的拆股利好,股价财报后还是涨了10%,虽有回撤,但之后也是易涨难跌。👻 Snap在玩数字游戏反转戏码演的最足的要属Snap,财报前跟着Meta跌了20%,第二天涨了50%。主要原因就是首次季度利润为正,用户增速依然在20%以上,新季度指引还超出预期对于Snapchat产品如何吸引年轻人,商业模式如何,Snapchat是我玩不转的极少数App之一(小马哥当年也看不懂啊)。但是财务数据看上去还是有很多问题。收入再增加,运营收入也在改善,但是运营利润率还是负的啊,净利润就有2300万。利润转正的原因是因为在非正常运营收入栏中的6800万,这个连续3个季度都有五六千万的收入是从哪来的???Snap有3亿多的DAU还是小盘子,在国内就是快手的水平,而且Snapchat增速最猛的是非北美地区。盘子小可能受到影响相对也小点,股价虽有反弹,但是目前的估值水平也不算低。现在看来,我大抖音把美国几大社交媒体公司搅和的够呛,这种局面如果没有外力参与的话,估计很难转变。想想国内的快手和这样的对手竞争也是难为他了。不知道什么时候字节能够IPO,让我们小散也参和下,感受下拳打脚踢巨头的快感!-----Peace & Money 🤟$Meta Platforms(FB)$ $奈飞(NFLX)$ $谷歌A(GOOGL)$ $Snap Inc(SNAP)$ 
🎭 谁是美股巨头股价暴跌的幕后黑手

PayPal有机会上演 Netflix反转剧情吗?

大过年的互联网巨头们相继发财报,第一个爆雷的巨头要算是Netflix,财报后股价大跌20%,但是后续在潘兴资本Ackman和奈飞老大的抄底中,股价极速反弹,从最低点已经向上反弹30%,很多人估计都拍断大腿大喊错过,不着急,这财报相继爆雷的有点多,一个一个分析,看看还有没有捡便宜的机会。先看同样和Netflix同属疫情受益股的电子支付巨头PayPal。👛 TPV总交易量是评估数字钱包的核心数据,表明有多少交易在该服务上进行TPV达到3400亿,增速23%,剔除eBay有3300亿,增速27%P2P交易量增长19%达到930亿,TPV占比27%Venmo的交易量增长29%到610亿,21年全年交易量增长44%达到2300亿,参考Block Q3财报里Cash App 交易规模来判断Venmo的规模☁️ 收入收入69.18亿,增速13%,剔除eBay收入67亿,增速22%,说明eBay收入2亿,占比只有3%交易收入增长12%,剔除eBay增长22%OVAS增值服务收入增长25%🔧 费用交易费用增长47%,运营费用30.5%略有下降,但整体的Non-GAAP运营利润率21.8%,GAAP运营利润率15.2%,运营利润率从Q2就开始持续下降,这也是也影响股价的主要原因之一💰 盈利Non-GAAP EPS达到1.11美元,2021年全年4.6美元,增速19%GAAP EPS 0.68美元,包括投资损失的0.18美元典型的的增收不增利👩 活跃账户Q4活跃用户数达到4.26亿,包括3400万的商户Q4新增980万活跃用户数,其中320万是通过收购Paidy获得的,那么实际新增就是660万,用户新增环比下降一半在财报会议中,还对于去年提到的中期活跃用户7.5亿的目标改口为是不合适的。说明获客出了严重的问题🍬 用户粘性交易数量53亿,同比21%,TPV增速23%,除eBayTPV27%,eBay TPV收入占比只有3%,说明每笔交易金额变大每个账户的交易交易金额增长11%,达到45.4美元,大部分都小额交易账户🐮 现金流PayPal每收入1美元,就能产生22美分现金流目前持有现金及现金等价物163亿美金长期负债80亿,短期负债10亿家底还算比较厚🔭 未来指引收入64亿,增长6%,剔除eBay也只有14%的增速GAAP EPS 0.5刀,去年同期0.92,Non-GAAP 0.87刀,去年同期1.22,利润同比下降TPV:增长19%-22%,剔除eBay 21%-24%收入增长15-17%,剔除eBay 19%-21%Non-GAAP 运营利润率: 23%EPS:4.6-4.75, 0到3%的增速⚖️ 估值分析电子支付钱包这个业务也属于FinTech领域,PayPal交易毛利率有53%,绝对是一个比较赚钱的行业,但是逐步脱离eBay的PayPal虽然已是上千亿巨头,但是未来的路也不容易没有eBay这种交易平台,独立钱包获客比较困难,想象支付宝没有淘宝还能那么这么大吗?最好的办法就是尽快的接入各种交易平台,PayPal在Q4接了下面这几家交易平台,22年下半年还会接入的Amazon竞争对手太多了,做平台的Apple,Google,Shopify都会建立自己的支付体系,纯FinTech公司2B企业的有Stripe,Affirm,2C的有Cash,Sofi等,竞争非常激烈。PayPal的国际业务发展的从财报上看并不顺利,国际业务占比从最高的50%以上,到现在44%,增速也变为负增长那么PayPay在财报暴跌后能想Netflix股价反弹吗?暴跌后目前股价130元左右,PE(TTM)130/3.52就是36左右,这个PE也算便宜,如果按照这个PE,按照管理层给的Q1和全年指引,Q1应该是120元,年底应该是108元。而奈飞股价反弹的有几个条件毛利率Q1指引上到22%,Q4是8%EPS Q1指引2.86元,比Q4的1.33环比上升PE目前也是35倍左右,增速还在10%以上对冲基金经理Bill Ackman,创始人Reed Hastings大举抄底一条一条对比,PayPal好像啥都没有。。。好吧,还是半年后见吧,等等Amazon,Walmart,星巴克等的接入效果或者是公司自己的回购规模。-----Peace & Money 🤟$PayPal(PYPL)$ $奈飞(NFLX)$ 
PayPal有机会上演 Netflix反转剧情吗?

😱还能这么玩?

🎠 大盘Review周一一次V型,周二反转再反转,市场这么玩,躺平可能是最好的策略标普500板块中,能源,金融收得涨幅,其他板块还是在跌,科技板块和通讯板块领跌最大涨幅是美国运通AXP,获得8.92%的涨幅,石油巨头们涨幅也很猛,原油期货达到85美元/桶连续跌了这么多天,跌的这么狠,标普宽度指数还有180分,贡献最高的还是能源板块,仍然高达90分,其他都在20以下了目前还是缺乏一个像样的反弹,能等到吗?周三美联储公布利率决议,美联储主席鲍威尔召开新闻发布会。龙头$特斯拉(TSLA)$ 盘后发财报。能不能来点像样的反弹,就靠鲍威尔和马斯克了🔥 追点热点第一剂强心剂$微软(MSFT)$ 的财报和指引,财报强劲已经没有什么作用了,收入517亿,同比增长20%,EPS2.48,同比增长22%,市场最关心的AzureQ4增速46%,低于上个季度的50%。盘后一度跌超6%,在电话会议披露22年Q1展望,智慧云业务预计营收187.5亿到190亿,高于市场预期的185.6亿,盘后股价才收涨。目前市场的要求非常苛刻,Q4财报高于预期不会起到任何作用,主要看展望,能否在财政收紧的大环境下仍然有好的预期才是能否支撑股价的关键因素$英伟达(NVDA)$ 收购ARM没戏了,这起400亿收购案曝出后,其实除了大股东软银高兴外,没有人会支持,从科技公司到各国政府,谁也不愿意以后被Nvidia卡脖子,最好的结果就是ARM自己IPO。📝 操作记录把港股B站的股票清仓,换仓到了美团。-----Peace&Money🤟$标普500ETF(SPY)$ $纳指ETF(QQQ)$ 
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🥷 还需要再忍忍(01/22)

📉 大盘Review标普成分股基本上全军覆没,科技股领跌标普500跌幅达到1.89%,跌破200日均线,但离200抵扣价有一段距离,同时乖离率疫情后新低,短暂反弹希望很大标普宽度指数还有200多分,意味着还有下探空间下周各大巨头相继发财报,27日美联储FOMC会议公布利率决策,不确定性降低,如果大盘还继续下探就算没救了🔥 追点热点BAILLIE GIFFORD发布13F持仓,持仓价值又Q3的1911亿降到1822亿,少了100个亿。Q3减持20%特斯拉,但还是第二大仓位,💰10大仓位7个减仓,3个加仓。另外阿里巴巴减持了40% 英国又发现奥密克戎毒株的新变种,已发现53例感染病例感染BA.2亚型毒株,就是没完没了了呗,赌一毛钱这个变种掀不起什么波澜📝 操作记录没有操作,卖出不合适,抄低没到时候,下周关注短暂反弹。-----Peace & Money 🤟$标普500ETF(SPY)$ $纳指ETF(QQQ)$ $特斯拉(TSLA)$ $阿里巴巴(BABA)$ 
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