在$特斯拉(TSLA)$ 即将拆股的时候,Elon Musk迎来了好消息:
美东时间8月23日周二,多家媒体披露,社交平台推特$Twitter(TWTR)$ 的前安全主管、由传奇黑客转为网络安全专家的Peiter Zatko向美国证券交易委员会(SEC)、联邦贸易委员会(FTC)和司法部提交了举报信,他指控推特在隐私、安全和内容审核方面存在严重的、令人震惊的缺陷。
对推特来说,
利空:不管这位Peiter是不是Musk的线人,还是因为崇拜Musk而自觉成为证人,反正对Twitter的影响是挺大的。毕竟,整个推特连管理层都迫不及待卖出去,摆烂程度可想而知。因此收购案的解决,虽然对Twitter很重要,但一时半会儿解决不了,也打不成共识。
利好:推特的业绩基本盘还在,而眼下又要迎来中期选举,显然就是各方势力角逐的重要场所,所以即便摆烂,业绩不会太差。
基于这两个基础,我觉得推特是比较适合做空波动性的。
一、反向宽跨式期权(Strangle)
即,同时卖出CALL和PUT。
年初以来,TWTR的价格在30-50之间波动,因为有收购案的影响,股价也并不跟随大盘。
那在选择宽跨式的行权价时,可以考虑35美元的PUT和44美元的CALL。我们以9月16日到期的月权为例。
卖出:$TWTR 20220916 44.0 CALL$;同时卖出:$TWTR 20220916 35.0 PUT$
单个组合最大收益211美元,盈亏平衡点是46.11美元和32.89美元,也就是只要大于32.89美元或者小于46.11美元就能盈利,盈利概率71%。
当然,如果不想把风险放至无限大(即无限上涨),可以考虑铁鹰策略(Iron Condor)
二、铁鹰策略(Iron Condor)
其实很简单,就是在上述反向宽跨式期权的前提下,再买回保护性的PUT和CALL。
比如,CALL侧,在卖出44美元的CALL的同时,买回49美元的CALL,在PUT侧,卖出35美元的PUT的同时,买回30美元的PT。
买入:$TWTR20220916 49.0 CALL$ 卖出:$TWTR20220916 44.0 CALL$
买入:$TWTR20220916 30.0 PUT$ 卖出:$TWTR 20220916 35.0 PUT$
盈利缩小至146美元,最大的亏损354美元。盈亏平衡点是45.46美元和33.54美元。
Happy Trading!
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