综述：
本周沪深 300 下跌 0.30%，我的 AH（即 A 股和港股）下跌 0.73%。
2026 年内沪深 300 指数 上涨 4.65%，2026 年内我的实盘 上涨 25.78%，本年初始净值2.06，本周净值2.60。
交易：
无
持仓：
中际旭创 29.9%，新易盛 21.7%，长飞光纤光缆 21.9%，紫金矿业 11.6%，洛阳钼业 11.2%，其他/现金 3.9%。
有四舍五入，且一般不记录低于1%的迷你仓和短线投机操作。
复盘：
这周坐了个很大的过山车，虽然周五收盘V回来不少，但一算总账，还是小亏的。
市场上出现了很多鬼故事，比如某队撤了之类的，再叠加新美联储主席沃什上任在即，可能有不少避险资金担心加息吧，也担心郎子的事又起，所以造成了较大的市场波动。
截至我写这篇文章时来看，整体还好，郎子的事可能和沃什上任是关联的，特师傅默许不搞郎子了，沃什默许重新定义通胀，在最快6最晚9月降息，暂时来看是往好的方向发展。
当然，周五A股收盘后出了个黑天鹅，就是关于三大香港头部跨境券商被制裁，股价遭遇暴击，可能很多人更想让我聊这个：我认为对下周A股的影响有限，尤其是我持仓的那些板块，影响可以忽略不计，但如果是持有中概股的朋友，那可能就比较难受了，但考虑到投这板块的大都早就亏麻了，再给一巴掌应该也没什么反应。
如果说此事利好什么板块，那我认为一定是国内的各种qdii了，如果是场内的话，各种名字叫纳指、纳斯达克指数、纳指100之类名字的ETF、LOF，可能都会出现较高溢价。
美股Q1财报季才结束，接下来业绩真空期，这俩月已经V起来很多了，我认为这时候才去冲的话，赔率并不理想，除非你是长线资金完全不在乎短期10cm上下的波动。
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个股方面
1、有色板块
2026年5月27日（周三），上交所上市委将审议福建马坑矿业股份有限公司（简称“马矿股份”）沪主板IPO项目，保荐机构为中信证券。
马矿股份于2025年12月4日申报科创板IPO，保荐机构为中信证券。公司从事铁矿资源开发及综合利用，主营业务为铁矿石的采选、综合利用及铁精粉、钼精矿销售，石灰石的开采和销售。2025年，公司实现的营业收入为19.91亿元，扣非后归母净利润为5.95亿元。
作为福建矿山“独角兽”，冲刺沪主板， $紫金矿业(02899)$ 持股37%。
2、光通信
对比上代机型，VR200整机柜物料成本上涨95%，整体规模近乎翻倍。本次硬件迭代中，GPU成本占比由65%回落至51%，产业价值重心逐步向高带宽内存、高端PCB、先进封装、高速互联、液冷电源等配套零部件转移。具备技术壁垒、产能紧缺属性的配套组件，成为本轮升级的核心受益环节。
目前最热的是PCB (+233%) >> MLCC (+182%) > ABF 载板 (+82%) > 电源 (+32%) > 液冷散热 (+12%)，Rubin 链涨价全家桶，开始往下传导了，目前所以 $胜宏科技(02476)$ 们开始重新好了起来，我没有追，再追只能调仓了，没想好呢。
3、国产替代
$X南方中创业(03147)$ $南方科创板50(03109)$ $科创芯片ETF嘉实(588200)$ 本周冲高回调，但依旧再创历史新高，连续三周向上插针了，短期过热了，但长期看依然星辰大海，没买的别上头，依旧赚麻的自己决定要不要去改善下生活。
4、其他板块
继续做多光通信全家桶是长线最高胜率的，最近在往堆叠方向看，其他板块偷鸡类各位自己琢磨吧，随着监管新规越来越严，偷鸡我可能就不再发了。
5、下周计划
周末整那么大动静，下周看看资金怎么投票，我短期倾向于躺了。
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最后，估值表：
有没有懂行的朋友来说说，在新规下，这张表我还能发吗？不能以后也去掉。上周发的两篇中美周报，GZH那边都给删掉了，以后能写的可能越来越少。
注释（请一定阅读）：
1、上图的点位均为本人通过特定的方式计算，不代表一定能精确且能触达，只是辅助参考作用。
2、一个点位有2个值，则代表该区间的上下限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度。
3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会执行。
4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考。
5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，问就是别买/赶紧割。
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