2024年第一条宏观主线

下两周开始准备2024年得宏观预期，一般都是12月底开始思考，然后先在星球写笔记，后再公号更新梗概内容。

这是2023年得宏观预期笔记，23.1.27《天坑&预测》。非常庆幸的是2023年得五大预测，基本是全对，除了USDX最高点为107（预期为108+），还是把误差控制在1%以内。

是的，"误差"，很多宏观预测很喜欢把趋势、基本面放嘴边，但对具体点数和时限忌讳莫深。

PS比如某洪的今年的判断是某A，3000-3500（这种开合）就是卖市场想象力和保口碑的说辞。只能说人江湖身不由己？

这是把宏观逻辑分析&研究当作一门模棱两可的“巫术”，当然这样做，准确率会大幅提升，便于塑造良好的“口碑”，但对于真金白银得投资&交易而言，没有时间维度、价格区间的分析，与垃圾无二。

图-美债结构&美元指数

明年很重要一“预测”——

1、美债走降息预期（走避险，假戏真做地走行情）。

2、美元周期性见底（100可能是历史大底部？）

3、美股孜孜不倦地走软着陆预期，直至失败（失败时间不确定···）

明年伴随着原油从高位回落，世界大概率进入缄默的和平，也是暴风雨前的宁静。伴随着俄乌战争的交接棒从，美国让渡给欧日后，美国会专心重塑、维护美元信用和美债市场稳定。

依靠盟友国（欧日美）移民收益，重振自身经济体的人口结构后，美元联盟会迎来一度”兴荣“。

而同时龙鹰对抗将会”中场休息“，在2024年彼此进入对内调整，试图寻求对内解药（2023年两个对抗的第二战场，对应星球笔记放在文末）。

当然龙鹰的问题是，彼此是彼此解药（制造国制造产能过剩、资本国输出资本过剩），但注定要分开···

所以鹰能拥抱新的东亚团体、南美团体，重塑全球制造业版图。

而龙的线路，在不动摇”社会主义“根基情况下，跌跌撞撞只能寻求”社会主义“，采取绝对国家信用，解决对内资本绝对不足情况。

所以2024开始，龙鹰就开始着手研制自己的“解药”。

当然鉴于23.11.23《大A偏好不太对了》被诸多平台ban了，龙国寻求解药的过程，不在公开平台讲述。

鹰的主线是最清晰的，明年上半年一直是，FED+美国政府稳定通胀+币值阶段，所以美债+美元大概率没有超额行情···

但会躲在后方，如11月底至今的行情一般，引导着市场将美债收益率打下来，提供变相的降息，稳定税收预期，稳定金融体系内美元流动性预期。

所以从Q4末开始-明年Q2，FED-FOMC的预期就是鹰鸽难辨，双鸟齐飞。

所以要关注12月”突如其来“的鹰鸽正反打，US10Y从Q4的5-%高位，回落至4.2-%近20%的降幅。

2024年也是一个数据驱动的中型周期，预期先行，数据后置证伪。

作者：伟正链接：https://xueqiu.com/5955103362/270101859来源：雪球著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。