$微软(MSFT)$ AIPC的浪潮下，微软全力押注AI变现，将会是AI应用的绝对龙头之一

$理想汽车(LI)$ 如果明天理想汽车的L6起步价在25万，那么说明李想还是想保利润率和品牌，这其实也算不错的牌。毕竟大家都在卷价格的时候不跟，反倒好好把产品做好，保持品牌形象，也算别具一格。当潮水退去的时候，反而有雄厚的实力往前走。现在就看L6的销量能不能起来，成为最大销量的一款车。达到的话，股价就能往上走。

$苹果(AAPL)$ 苹果厉害的不仅仅是硬件，这是所有其他竞争对手没辙的地方。三星顶多不过是新的诺基亚而已，对苹果没有威胁。苹果的business model实在是强大，其他的“对手”已经难以撼动苹果了。

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 已经突破下跌趋势了，有本事今天把昨天的吞噬掉，否则本羊依旧看多

$阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴(BABA)$ 马爸爸退休五年后突然发声。力挺改革。但企业这个东西也是有生命周期的，老了就是老了。为什么他一发声，股价就涨？因为阿里的现状太差劲，大家早就想要改革了。问题是如果动动嘴就能改革的话，那就太容易了不是吗？马说要相信年轻人，请问阿里内部的老人怎么办？马说要打造未来的阿里，请问未来是什么样子的？（马斯克就能清清楚楚的告诉你未来的路径，虽然说有点疯狂，但是他路径很清晰。马爸爸以前也有这个能力，但现在呢？）马说要市场至上，效率至上，变得简单和敏捷。看看财报里的业务线，看看什么电影，娱乐之类的板块，都是马当年轻飘飘的时候种下的果。当年有多狂，日后就有多丧。——我认为阿里巴巴改革的标志就是砍掉电影砍掉娱乐砍掉……一切跟电商无关的业务。把业务变得简单，才能敏捷。人老了家里就会堆积许多杂物用不着的东西，公司老了也会搞一大堆杂七杂八的业务。看看腾讯控股看看阿里巴巴的年报，再对比一下PDD的年报——谁年轻谁老了？一目了然吧？买年轻还有一个好处就是容错率高，一俊遮百丑。只要有成长，输钱的概率就不大。

$苹果(AAPL)$ 这个做法很三哥呀[捂脸]塔塔果然非同一般，摘果子有一套[强]就在数个月前印度媒体报道指印度财团塔塔已向和硕印度工厂伸出橄榄枝，希望合作，如今确切的消息来了，和硕拟将旗下唯一位于印度的iPhone组装厂控制权转移给塔塔集团，显示出印度财团的贪婪。消息指出和硕印度工厂将交割65%股权给印度塔塔集团，和硕仅持有剩下的35%股份，未来印度工厂的运营将完全由塔塔集团控制，和硕仅提供技术支持，这意味着和硕很可能也将放弃在印度的发展计划。这已是印度塔塔集团第二次收购台湾代工厂，此前塔塔已成功收购纬创在印度的代工厂，如此一来苹果三大代工厂在印度建厂的仅剩下富士康，而富士康在印度设立的工厂为印度最大的iPhone代工厂。富士康、纬创和和硕在2019年之后陆续赴印设厂，纬创在印度设厂两年时间才发展了一万名员工，随即就被塔塔看上，纬创无奈之下卖掉了印度工厂，随后宣布关闭所有印度业务；此前纬创为了表示赴印设厂的决心而卖出了在中国大陆的工厂，由此纬创可以说丧失了所有iPhone代工业务，2023年苹果仅分配了1%的iPhone15订单给纬创。仅仅半年之后，贪婪的塔塔就将目光看向了和硕印度工厂，如今数个月过去就传出和硕同意将印度工厂的控制权交给塔塔，显示出塔塔给它的压力非常大，短短数个月就无奈决定卖出印度工厂。印度的财团对印度影响巨大，印度国会中的议员很多都与印度财团有千丝万缕的关系，这就让印度财团在印度本土拥有无与伦比的影响力，可以对外资企业施加各种压力。十几年前，沃达丰收购了李嘉诚在印度的电信业务，印度为此给沃达丰开出数十亿美元的罚款，最后闹上国际法庭，在国际压力下最终印度取消了罚款，而印度财团发展的电信业务逐渐超过沃达丰。美国的沃尔玛、亚马逊

$美国超微公司(AMD)$ 瑞银指出，仅仅将英伟达(NVDA.US)和AMD(AMD.US)从计算公式中剔除，就会大大降低整体价格的动力。根据瑞银的数据，半导体行业的另一个警告信号是估值过高，价格与销售收入之比相对于大盘于创纪录高位。芯片股也更容易受到地缘政治风险的影响，因为该行业的收入更容易受到政治风险影响。瑞银发现，相比之下，软件领域的销售收入受影响小得多。瑞银也注意到，这种半导体股价格与业绩脱钩现象与收益修正有关。瑞银表示:“业绩修正非常强劲，但与业绩之间存在很大的脱钩。即使我们排除生成式AI公司，我们也可以看到合理的脱钩。这是一个警告，表明估值正变得越来越高。”与此同时，软件股并没有被超买或高估。软件公司似乎也有更大的空间来扩大整个可寻址市场。即使是劳动力短缺问题也对软件销售有利。前面说了这么多废话先，意思是也该提升软件的估值。

$蔚来(NIO)$ 蔚来的换电路线就是死路一条，更要命的是它还不能壮士断腕。否则高贵又傲娇的蔚来家人们就要用小拳拳打李老板开始撒娇了。亏钱不要紧的，宠溺家人的人设万万不能塌[喷血][喷血][喷血]

$英伟达(NVDA)$ 清明长假（4天），全仓aigc，这种假期现在持有ai软件股是最具性价比的，因为在人工智能竞争日益激烈的当下，你永远无法预测什么时候就会突然冒出下一个sora…相较于传统行业，更加看好aicg的爆发力…今天找机会满上，潜伏节后，为认知买单

$台积电(TSM)$ ai芯片需要1nm和先进封装技术。而且证明ai可行，路走通了。只差时间。

之前我是不怎么看好小米造车的，但现场实际看车后，我改变了自己看法。上周末去了王府井的小米汽车旗舰店（应该是小米之家升级的）一进店就是辆海湾蓝的小米SU7，很醒目外观毕竟有保时捷的设计“打底”，前后看着还挺顺眼的小米在设计上，从最开始的“没有设计就是最好的设计”的嘴硬，这么多年吃了这么多亏，也慢慢有了自己的方法论。总结来说，都是基于业界最优秀的设计来做创新，讲的就是一个“摸着优秀产品过河”。但对比如今因为设计翻车的理想MEGA，你还别说雷军这波操作，李想估计得笑中带泪具体到SU7体验上。我先试了下车后座，空间确实不大，对高个子可能不太友好。但是定位轿跑的话，也算中规中矩。右座的老哥一直在感叹说这车做工真的不错，看着很有质感，我觉得也不错。现场人很多，等了大概20分钟左右，才排到了主驾。我进去后，马上找了下雷军在发布会上提到了的亮点。你还别说，雷军要是不说，估计这些“亮点”还真不容易体会到，笑。小米左右对称的方向盘，第一眼看着有一点别扭我重点试了下小米车机，对比鸿蒙车机而言，感觉差异性没有很强。熟悉了小米手机的用户，上手车机的难度应该很低，和手机逻辑很像。顶部的实体按键，可以一键进入隐私模式，也直指人心。特斯拉不服不行啊。(这里忘记拍照了）简单体验了下后，窗外刚好路过一辆红色的SU7，还是有辨识度的这家店2/3的区域大概展示了5台左右的SU7。剩余的1/3的区域中，展示了一辆SU7的底盘，看着蛮结实的xiaomi life 的周边产品，也有一席之地，发布会上提到的汽车配件、手电筒、马克杯、车模等等，都已经摆了上去最后这家店当然也售卖小米手机、及米家的产品，不过显然只是陪衬了。聊完了下现场看车的感受外，最后谈一下为什么我会改变对小米汽车的看法。一、低估了小米的供应链能力。虽然我也购买了很多小米的产品，对大部分产品都很满意，但一直感觉小米在家电等一些供应链较复杂的领域，口碑并不算特

$美国超微公司(AMD)$ ai PC的路子，感觉有点意思但不多。为了隐私和安全把大模型部署在个人PC上，这会是什么样的勾八奇葩需求？怎么想都觉得有点莫名其妙。英特尔和amd感觉路子都有点走歪了，面对ai时代有些进退失据，一个两个搞不清自己是谁，应该干嘛了。

$美国超微公司(AMD)$ 近期第一次跑赢英伟达，且没有被带走节奏，走出独立行情，难得，加油！

$小米集团-W(01810)$ 路过小米展台，一眼主打运动颜值，年轻人会有兴趣，中年人不会有啥想法。我女同事几千万身价，开宝马X5的，看一眼都不看就走，我都没时间拍照

$小米集团-W(01810)$ 3月28日，小米将发布SU7！从2021年3月30日宣布造车，到新车真的出来，用了三年时间！雷军也算是完成了自己的梦想！为伟大的企业家点赞！苹果十年折戟，小米三年造车，国内工业化的威力，定价什么的不在话下

$美国超微公司(AMD)$ 科技公司购买GPU产生的成本可以测算，而未来可能产生的盈利无法测算。回报的不确定性不应该是AI高估值破灭的因素，而是推高AI估值的因素才对。AI应用开始落地，算力产生的回报可测算时，可能才是估值回归，行业整合的时候（当然更大的影响因素是经济周期，估值绕不开流动性）。

$蔚来(NIO)$ 蔚来是真正有差异化竞争力的，而且真正走豪华品牌定位，研发给力。 加仓。。 这个公司我之前小瞧了。 换电真的是厉害。

$苹果(AAPL)$ 昨天厨子在上海兜了一圈，说要重视中国市场和产业链，看今年销量如何吧 $纳斯达克100ETF（159659）$