$英伟达(NVDA)$ 暴涨暴跌的 $英伟达(NVDA)$ ，自上市后的历年表现

$理想汽车(LI)$ 拍脑袋唠嗑一下理想mega暂时失利的原因：品牌力还不足。1、车本身没问题。我个人觉得mega是一辆非常高品质的车，设计、空间、舒适、驾控、智能都非常出色。2、定价略高。mega近60万落地的定价，其实已经超出理想体量最大的客群可接受的价格，这一群是天天看着mega流着口水的人群，他们是类似理想L9一样的客群，这群人不需要太多的宣传教育和销售体验，他们对车已经了如指掌，说白了就是价格够不到，或者说心里承受价还去不到这个数。因此，假如mega定价46.8万，比L9贵几万，估计就可以获得这个最大客群的订单。所以，mega要是推出一个46.8万的版本，估计会爆。3、打高净值客群品牌力火候还不够，破圈还需要时间。mega目前的目标客群是高净值的人群，要在这个客群破圈，需要很强的品牌力，品牌这个东西，是需要很长时间的用心经营的，显然理想做得还远远不够。所以，这个群体的订单急不来，当然也是要持续耕耘投入。因此，目前最需要花功夫的还是流口水的那个客群，推出他们心里承受价的版本或者缩小版M987，不要因为mega暂时难破圈而减缓新车的节凑，最大客群流着口水在等呀

$微软(MSFT)$ 思考了好多年，查阅了好多资料视频，今天终于理解了AI的本质，AI到底是什么。其实，计算机程序的第一个历史阶段，本质就是条件判断，就是 If…… then……计算机程序的第二个阶段，就是AI阶段，本质就是模仿，就是计算机不再通过条件判断来执行任务，而是通过复杂的数学映射去识别对象，然后做出直接的反应。这其实就是AI，就是智能，就是智力，就是人类智力。因为人类智力的本质就是模仿。动物行为是条件判断，是计算机程序的第一个历史阶段。人类学会了模仿，也就拥有了智力，从而从动物世界里脱颖而出，就像计算机程序从条件判断进化到AI阶段。模仿，既是计算机AI的本质，也是人类智力的本质。就像亚里士多德所述，模仿是人的本性，是人与动物的区别，是艺术的起源……理解了伟大先哲的智慧，才能理解现代最新的科技……虽然我大学也学的计算机，但是真的，花了这么久，十几年，才可能现在真正理解了计算机……$微软(MSFT)$ $特斯拉(TSLA)$ $腾讯控股(00700)$

$哔哩哔哩(BILI)$ $哔哩哔哩(BILI.US)$ 散户就这德行。当年冲到100多的时候一个个都疯狂了。现在十块钱左右天天患得患失的。做T你能比过gou庄么。天天越T成本越高。

$英伟达(NVDA)$ 人工智能最重要是钱和商业化，这也是为什么阿尔法狗、open AI疯狂拔高自己，宏大叙事的原因了，一般人玩了几次就扔了，并不比华为市场、苹果商店那些工具APP价值大多少，所以open AI都投靠微软，人家有他变现的渠道，有应用场景，你靠收费耍能收几次，新鲜感过人家就不交费了。

$台积电(TSM)$ 台积电发布了1季度的经营情况，应该说是符合预期的，1季度销售额同增16.5%。2023年台积电销售额704.25亿美元，2024年假设增长率为23%，净利率维持38.75%。假设给与2024年25倍PE，则704.25*1.23*0.3875=335.66*25/51.86=161.81，较目前股价147，161/147=1.095，有差不多10%左右的空间。在美股大盘稳定的情况下，可以试一下。如果给与23倍PE，704.25*1.23*0.3875=335.6631562*23/51.86=148.86。那简单说，现在就看市场情绪了。

$蔚来(NIO)$ 蔚来研发了长寿命电池，什么标准？使用15年不限里程电池衰减不超过15%，简单理解，使用15年后续航是新电池的85%以上。所以换电就相当于电池终身免费质保。作为对比，某增程车企电池8年12万公里质保，质保期内电池衰减到70%才给免费更换。质保期后更换44度电池用户自费8万6。一个吐槽是蔚来换电承担了用户电池成本，看，通过技术手段解决了。办法总比困难多。换电是纯电补能最优解，没有之一。换电等于电池终身免费质保，换电相当于纯电车的増程器。

$苹果(AAPL)$ $苹果(AAPL)$ 手机不知道销量如何，笔记本销量【一时半伙】上不去了

$BOSS直聘(BZ)$ 看了不少人评价BOSS，这个行业模式并不复杂，但是门槛不低（不在这个行业深耕十年以上的根本进不来，看看前程无忧和智联招聘还有猎聘就明白，来回来去都是新瓶装旧酒，中途杀出来的拉勾也没做出来）本质还是一个“贩卖”人才信息的平台，而且从企业和个人的角度讲，平台是最强势的，招聘流量端口基本被锁死，充值付费金额和实际招聘效果之间偏差越来越大，从商业模式的角度来说没问题，尤其放在当下这个环境，长了会不会反噬？不好说

$拼多多(PDD)$ 怎么看都不贵，就算砍掉美国的份额，毛估估大概9年回本，买入优质中丐的好时间。

$腾讯控股(00700)$ 作为我的重仓股，也是我能看明白的为数不多的股票，每隔一段时间，得做个胡乱预测。先说结论，大约是年化15%的增速1、2024年预测首先，我们要先从业务看起，毕竟体量这么大，各业务都增长也不现实，而且中国人确实钱越来越少了业务情况：增值服务：游戏见顶，没有创新，守住基本盘应该问题不大；无增长，2900亿广告：视频号是未来主力，按20%增速，1000*1.2 = 1200亿金融科技：给15%增速，2000*1.15=2300亿营收：合计约6400亿，增长5%；非国际净利润：6400 * 0.26 = 1700亿，增长8%（按26%的净利率算，已经挺高了）股权激励：300亿—-这点不能少啊回购：按800亿计算，回购约2.5亿股，剩余92亿股净利润（扣除股权激励）：1430亿，增长10%投资部分估值：8800亿，不变买入：按照12PE-15PE买入为306-357元（减掉投资部分的估值）假如净利润增长15%，则为1500亿，12-15pe为316-3692、未来5年预测净利润：按照12%增长，约2027、28年达到2000亿投资部分估值：8800亿，不变回购：回购金额按照10%增长，股价也同步增长，约每年回购3亿股，2028年减少到80亿股；给15PE在520元，5年增长70%，年化约15%（减去投资部分的估值）其实，这个计算也大致能估算出来，业绩增长大约在10%-12%，每年的回购+分红约在3%-4%之间，加起来就是年化15%左右

$阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴(NYSE|BABA)$ 4年前阿里是英伟达的两倍，现在是英伟达的十分之一。不胜感慨

$蔚来(NIO)$ $蔚来(NIO.US)$ 蔚来目前的策略就是保住毛利率的情况下，提升销量。希望蔚来卖爆那是不可能的了，李斌自己也没想卖爆，卖爆就得降价卖。第四季度交付量5.05万辆，超出指引上限4.9万辆，毛利率应该回升到了15%。股价一而再再而三的屡创新低，主要原因还是持续巨亏和销量低迷，预计2024年第一季度亏损会收债，主要原因是去年开源节流+裁员，销量低迷的问题也不好解决，不降价也没法跟其他竞争对手竞争。蔚来的增长曲线目前只能靠阿尔卑斯了。阿尔卑斯成，蔚来成。阿尔卑斯败，蔚来败！

$Meta Platforms(META)$ 脸书的AI要赋能广告商了，加速应用落地啊

$腾讯控股(00700)$ 作为我的重仓股，也是我能看明白的为数不多的股票，每隔一段时间，得做个胡乱预测。先说结论，大约是年化15%的增速1、2024年预测首先，我们要先从业务看起，毕竟体量这么大，各业务都增长也不现实，而且中国人确实钱越来越少了业务情况：增值服务：游戏见顶，没有创新，守住基本盘应该问题不大；无增长，2900亿广告：视频号是未来主力，按20%增速，1000*1.2 = 1200亿金融科技：给15%增速，2000*1.15=2300亿营收：合计约6400亿，增长5%；非国际净利润：6400 * 0.26 = 1700亿，增长8%（按26%的净利率算，已经挺高了）股权激励：300亿—-这点不能少啊回购：按800亿计算，回购约2.5亿股，剩余92亿股净利润（扣除股权激励）：1430亿，增长10%投资部分估值：8800亿，不变买入：按照12PE-15PE买入为306-357元（减掉投资部分的估值）假如净利润增长15%，则为1500亿，12-15pe为316-3692、未来5年预测净利润：按照12%增长，约2027、28年达到2000亿投资部分估值：8800亿，不变回购：回购金额按照10%增长，股价也同步增长，约每年回购3亿股，2028年减少到80亿股；给15PE在520元，5年增长70%，年化约15%（减去投资部分的估值）其实，这个计算也大致能估算出来，业绩增长大约在10%-12%，每年的回购+分红约在3%-4%之间，加起来就是年化15%左右

$中国天瑞水泥(01252)$ 这家公司真正让人明白了“买股票就是买公司”这句话的真正意义。

$腾讯控股(00700)$ 腾10亿每天10亿，折合每股每天回购0.1元。6万股就是相当于每天回购6000块， 腾讯每个回购日，帮我买了6000块。 不涨的话我的持股比例持续上升。直到宇宙的尽头。

$Astera Labs, Inc.(ALAB)$ 我感觉$Astera(ALAB)$ 的上市时机比较好，正好是$英伟达(NVDA)$ GTC大会发布新产品，正好强调interconection这一块。

$超微电脑(SMCI)$ 增发后有更多现金，短期利空，长期还是可以期待下啊。你看它股本才5500万股而已，对比那些动不动10亿股，已经算良心股了，证明ipo时跟股市融资很少啊，现在遇到个好生意，急需用钱，而老美银行利率太高，于是跟股民们要钱，未来业绩做好了回报股民也好

$苹果(AAPL)$ 历史很值得大家学习，大家仅仅看到苹果现在的股价和过去10年的惊人涨幅，从2014年6月 -2016年12月，10个季度，苹果的股价23-28美金之间波动， P/S 2.3-3， EV/EBITDA 5-7倍，FCF yield 8-11%.主要想说明，企业的发展不是线性的，企业发展会遇到瓶颈期，增长会放缓，有时从高速增长（》20%）到 中低增长，市场估值和情绪的弹性可以非常大，也为耐心的投资者提供了很多机会。有时候投资的机会不用讲各种未来故事，仅仅看简单的数字，也是非常明显的。