Replying to @LuckyJason93:没啥增长//@LuckyJason93:哈哈哈 还可以跌到2.5-3块，然后横盘1-2年不会超过4

$博通(AVGO)$  上次就是你带崩的，到现在我还历历在目

近日苹果完成了又一次掌门人的更替，第三代接班人正式执掌这艘万亿巨轮。这一幕让我不禁感慨：一家走过五十余年的企业，能够在数次核心领导层变更中保持航向不偏、创新不辍，靠的绝不是某个天才的不可替代，而是一套深植于组织内部的制度与文化。 苹果从乔布斯到库克，再到如今的新一代，每一次交接都像精密钟表般平稳，背后是“苹果大学”对价值观的系统化传承、供应链与产品路线图的流程化运作、以及董事会治理与高管梯队建设的长期规划。 这些制度化的安排，使得个人意志被转化为组织记忆，传奇的火炬从未因传递者的改变而熄灭。同样，谷歌从佩奇、布林到皮查伊，也依靠工程师文化和OKR等管理机制，成功跨越了多次技术周期，创始人的淡出并未动摇其根基。 这两家巨头的实践揭示了一个朴素却深刻的道理：伟大的公司不是系于某位明星企业家的光环，而是用制度和文化的钢筋混凝土浇筑而成，当交接时刻来临，留下的不是空白，而是一台能够自我迭代、持续创造价值的永动机。这才是真正值得投资者和市场长期敬畏的“护城河”。因此，特斯拉距离被验证成为一家伟大的企业，可能只能等到马老板百年以后，让大家看到公司是否能像马老板在时一样充满活力，能够不断地解决问题，克服困难。$谷歌(GOOG)$$苹果(AAPL)$$特斯拉(TSLA)$$SpaceX(SPCX)$

$希音-W(00625)$ 拼多多9倍pe，希音14倍pe，为什么选择希音？

$希音-W(00625)$开盘下跌近10%，相比昨天暗盘跌16%要好一些，但是上市无利可图也是预期之内。 业务上看，希音业务增长放缓，美国欧洲这些大市场也有相应的贸易保护，对公司利润会有较大压缩，整体对企业的预期要降低。 基石占比来看，机构持股比例很低，股价受保护有限，侧面反映了市场也不太看好。 港股打新也是一个热度逐渐消退的趋势，从三四月份的打新就有的赚，到一上市就可能迟到很大涨幅，再到溜溜梅都能靠llm的谐音被爆拉，再到现在的行情可以说是一个冷静期了。

$梅卡曼德机器人(09615)$ $希音-W(00625)$  两只新股全都破发咯，最近这行情真是波云诡谲，但是好在暗盘成交量不高，具体怎么样还得看明天。 希音破发意料之中，毕竟业绩一般，成长性不足。机器人暗盘下跌有点出乎意料，难道是宇树破发吓到大家了？好在机器人那边基石投资者买入够多，肯定有护盘筹码，倒不用考虑大亏，可以拿着观望观望～

2026年8月， $江波龙(09976)$、 $麦科田(02041)$、 $优地机器人(03231)$三家公司在港股同日启动招股，分属存储芯片、医疗器械、服务机器人三大赛道，投资价值分化明显。 江波龙主营SSD与嵌入式存储，核心看点是存储行业景气回升带来的周期弹性，但强周期属性使其业绩节奏难以把握。麦科田是国内输注泵头部企业，商业模式成熟稳健，但赛道缺乏爆发性想象空间。优地机器人聚焦商用服务机器人，处于AI赋能下的渗透率快速提升阶段，且“具身智能”是当前市场最热主题之一，享有稀缺性溢价。 综合来看，优地机器人的短期催化与长期空间共振，风险收益比最为突出；麦科田稳健但想象空间不足；江波龙则需警惕周期博弈的不确定性。 财务上看，2025年至2026年最新报告期内，江波龙收入由2025年全年的227.66亿元增至2026年前四个月的147.07亿元，净利润由2025全年14.98亿元增至2026前四个月64.27亿元，毛利率由18.0%飙升至57.5%，受益于AI需求爆发盈利迅猛增长； 麦科田2025年全年收入16.19亿元、净利润0.51亿元，毛利率53.7%，2026年一季度收入4.22亿元、经调整净利润0.35亿元，核心盈利稳健； 优地机器人2025财年收入3.18亿元、净亏损1.11亿元，2026年一季度收入0.77亿元、净亏损0.31亿元，体量最小且尚未盈利。 江波龙规模与盈利最强处于强势周期中，麦科田盈利能力稳定，优地机器人相对最弱

$美团-W(03690)$2026 Q2财报发布，营收约1046.43亿元人民币，同比增长14.4%，高于彭博一致预期的1010.79亿元人民币约3.53%。期内溢利约21.55亿元人民币，同比增长490%。经调整溢利净额约25.24亿元人民币，同比增长69%，大大超出彭博一致预期的3.40亿元人民币。 期内溢利与经调整溢利净额同比增长率差异主要来自于期内的其他收益净额提升，但是并未披露其具体来源。 此前，美团受困于与阿里巴巴、京东在即时配送领域的三方激战，自2025年初起三家公司为争夺市场投入了数十亿元补贴，严重挤压了平台利润。随着监管部门介入整治，这类支出正逐步降温。王兴6月表示，行业补贴已"变得更加理性"，用户数量仍在继续增长。面对国内竞争，美团通过Keeta拓展海外市场，已在香港实现盈利，并进入中东及巴西。王兴表示，海外扩张将聚焦现有市场，预计今年新业务亏损将进一步收窄。 具体分业务来看，2026年Q2核心本地商业收入715亿元，同比增长10.1%，经营利润57亿元，利润率7.9%，超出彭博预期的4.81%，高于预期约29.37%。配送服务的收入增加13.1%，至人民币268亿元，恢复同比正增长。公司的闪电仓、歪马送酒等非餐创新业务已从概念走向规模扩张，有效打开了配送频次的天花板，自营品类如药品和酒类相关的商品销售收入增加至人民币36亿元，同比增长78.9%。 新业务部分，Q2收入同比增长25.0%至331亿元，商品销售贡献尤为突出（同比+45.1%）；经营亏损收窄至17亿元，经营利润率-5.3%，优于市场预期的-7.5%。增长主要得益于食杂零售业务与海外业务（Keeta）的加速扩张，利润端的超预期改善则源于运营效率提升带来的规模效应释放。 整体来看，主

找到智谱了

$腾讯控股(00700)$  最近行情是真的不好，连美股带中概，骗炮行情越来越堵，市场真的开始走熊了吗

$梅卡曼德机器人(09615)$ 这么多人打，今天到底谁会中签[财迷]  

$闪迪(SNDK)$ 这洗盘洗的也太难受了，天天一开盘就狠狠砸，两次盘前都以为要再拉一波

Replying to @小李讲投资:这种打法碰到关税很难受啊//@小李讲投资:希音核心优势还是在于快，快速反应。快速应对

$比亚迪(002594)$将于8月28日发布财报，市场预期Q2季度营收2117亿人民币，同比增长约24.3%。调整后每股收益预期为0.79人民币，同比降低24%。 估值上看，当前市盈率为27.67倍，为近三年内较高水平，低于行业均值33.67倍。 营收结构上看，比亚迪收入主要由汽车及相关产品和手机部件及组装业务两部分构成，其中汽车是最主要的收入来源，约占其营收的84%。销量上，据比亚迪披露2026Q2公司累计交付110.8万辆，同比下滑约3%，对比第一季度交付70万辆实现58.19%的大幅环比上涨。 比亚迪的海外商业拓展是市场关注的焦点，2026第二季度海外交付量达到约47万辆，同比增长87%，环比增长46.8%，约占总体交付量的42.4%，其中六月份比亚迪乘用车及皮卡海外交付约为17.49万辆，同比增长95%，海外市场占集团总销量比重持续走高，已经成为拉动业绩增长的关键一极。

据消息人士向记者透露，随着阿里发起配售融资，阿里巴巴创始人马云连日增持阿里港股，总额已超6亿港元，表达对阿里AI前景的坚定看好。 此外，自昨日蔡崇信购入约8000万港元阿里股票之后，8月25日，据港交所信息，阿里巴巴集团主席蔡崇信再次增持约8200万港元阿里股票。自配售消息后，蔡崇信连续两日增持阿里股票，目前持仓约1.6亿港元阿里股票。 马云、蔡崇信连续增持股票，是真看好自家股票，还是形式所迫不得不增持股票，给予投资者信心促使投资者护盘？你怎么看？ $阿里巴巴(BABA)$$阿里巴巴-W(09988)$

今日港股创新药大涨，药明合联大涨超14%，凯莱英大涨16.83%，英矽智能大涨12.87%。 消息面上，药明合联、凯莱英刚刚公布2026半年报。 药明合联方面，上半年实现营业收入37.01亿元，同比增长37.0%，业绩符合市场预期；归母净利润8.19亿元，同比增长9.9%；经调整归母净利润10.27亿元，同比增长37.4%，与收入增速基本匹配，盈利质量良好；销售毛利率37.0%，同比提升0.9个百分点。订单端表现强劲，未完成服务订单约20亿美元，同比增长50.4%，订单增速持续领先收入增速，为后续增长提供较强可见度；公司维持2025-2030年收入复合增速30-35%的指引，整体业绩符合甚至略超市场预期。 $ 凯莱英方面，上半年实现营业总收入36.07亿元，同比增长13.1%，符合市场预期；归母净利润5.20亿元，同比下降15.7%，主要系汇率波动影响所致；经调整净利润7.53亿元，同比增长12.9%；毛利率42.3%，固定汇率下同比提升0.3个百分点。分业务看，小分子业务收入22.97亿元，毛利率47.8%，经营稳健；新兴业务收入13.04亿元，同比增长72.5%，加速爆发成为核心增长引擎，其中化学大分子、生物大分子收入分别同比增长94.1%、122.8%。 订单端，在手订单总额16.73亿美元，同比增长53.8%，年初至今新签订单同比增长54.6%，订单高增为下半年交付提速提供支撑；境内收入同比增长69.0%，显示国内复苏明显。公司维持2026年收入增长19-22%的指引，整体业绩符合市场预期，新兴业务放量与订单高增是最大亮点。 除此之外，海外CXO龙头IQVIA、Medpace、Lonza、三星生物等密集披露业绩，订单端强势反转，多家上调全年指引，确认全球研发需求复苏。加上国内创新药海外授权火热，多因素共振市场给予积极反馈，带领港股创新药板块大涨。