悦亮评说
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花旗:瑞声科技为iPhone 18系列VC均热板升级核心受益厂商

近日,花旗发布最新研报,就苹果2026财年二季度业绩电话会、中国智能手机出货量最新跟踪情况作出分析,认为第三季iPhone生产依然强劲,明确将瑞声科技(02018.HK)列为iPhone 18系列硬件升级核心受益标的,看好公司VC均热板业务随苹果新机放量实现业绩大幅增长。 苹果2026财年第二季度营收、净利润同比分别增长16%、22%,花旗预测第三季度营收将同比增长9%~11%。在中国市场的表现拆解来看,苹果iPhone全系列二季度同比22%的增幅,核心由iPhone 17系列拉动,高端Pro机型销售占比提升;在华整体销售额同比增长22%,出货量与产品高端化结构共同贡献增长。 花旗指出,苹果2026财年二季度业绩电话会释放出信号,系统级芯片(SoC)供应约束将在三季度大幅加剧,供应链弹性空间有限;存储芯片成本将于三季度进一步上行,部分非存储类元器件成本则出现下行。 最新iPhone生产排产预测显示,2026年第三季度iPhone整体产能将同比大增22%,下半年iPhone 18全系规划产量8,100万台,其中iPhone 18折叠版产能750万台。花旗明确提到,iPhone 18系列升级将带动产业链厂商受益。 报告梳理 iPhone 18 核心硬件升级主线:折叠机型将带动全套零部件革新,VC 均热板散热为重点升级方向,瑞声科技有望充分受益本轮 VC 均热板升级红利。 综合机构研报,随着iPhone 18系列三季度大规模出货,预期公司散热业务营收将迎来集中兑现,2026年散热业务将实现翻倍增长。而在苹果首款折叠iPhone机型中,瑞声科技还将同步配套声学、微型马达等多类精密组件。业绩增长具备强催化,产业链价值持续凸显。 $瑞声科技(02018)$
花旗:瑞声科技为iPhone 18系列VC均热板升级核心受益厂商

英伟达、地平线稳居前二,高阶智驾芯片“双强”格局确立

近日,2026年上半年智驾芯片市场数据出炉。 高工智能汽车研究院监测数据显示,2026年上半年,在中国市场乘用车交付量同比下滑接近20%的背景下,前装标配NOA车型同比增长51.23%,带动智驾域控芯片需求持续走高。乘用车前装标配智驾域控制器达到317.32万套,同比增长29.07%;渗透率升至37.21%,同比增长14个百分点。 其中,自主品牌乘用车智驾芯片(全阶)市场,地平线以31.94%的市场份额,继续保持行业第一的地位,英伟达以29.38%的份额紧跟其后。在自主品牌乘用车支持城区NOA芯片(高阶)供应商中,地平线凭借征程6系列的大规模量产,市场份额扩大至22.82%,相比2025年提升将近5个百分点,跃居市场第二。 全阶赛道:地平线蝉联第一 过去,低阶ADAS前视一体机方案是智驾市场需求的主力;然而,随着“智驾平权”浪潮的到来,这一位置正逐步被中高算力智驾域控芯片取代。根据高工智能汽车研究院数据,2026年上半年,在自主品牌乘用车市场,智驾域控芯片已取代低阶ADAS前视一体机芯片,成为拉动全阶市场增长的绝对主力。 这一结构性反转,也直接重塑了供应商竞争格局。开放生态与灵活适配能力,正在成为决定芯片供应商份额排位的关键变量。2026年上半年,在自主品牌乘用车智驾芯片市场,排名前三的智驾芯片供应商分别为地平线、英伟达、Mobileye。 其中,地平线以31.94%的市场份额,继续保持行业第一的地位;英伟达以29.38%的份额紧跟其后;Mobileye份额降至第三,仅不到10%。 高阶市场:地平线跃居第二,与英伟达形成“双强”格局 2026年上半年,乘用车市场销量虽承压,但高阶智驾升级趋势不减。 2026年上半年,城区NOA市场维持高速增长态势。据高工智能汽车研究院数据,2026年上半年,中国市场(不含进出口)乘用车支持城区NOA车型(含选装,硬件预埋)交付量达到204.
英伟达、地平线稳居前二,高阶智驾芯片“双强”格局确立

找钢网用腾讯云ADP打造“数字员工”:一个企微入口,接住数万家钢贸商日常提问

"XS26062619646685货权确认了么?" 这串看起来像乱码的编号,是找钢网员工每天会在企业微信里反复敲出的内容。回答问题的,过去可能是某个业务同事,也可能是一个需要排队等响应的后台系统。 找钢网是国内最大的钢铁数字化平台之一,为钢铁产业链企业,提供智能交易、智慧物流以及供应链金融等服务,累计合作钢厂超110家 ,注册供应商超1.5万家。这家公司的日常运转,就建立在无数这样的"查一下"、"确认了么"之上。 “有时候,员工会一次抛出几个问题,需要来回切换三四套系统、反复复制粘贴编号、排队等待后台人工协助,半小时耗在简单查询是常态。”找钢网负责人介绍。 如今,借助腾讯云智能体开发平台ADP4.0,找钢网打造了一个挂在企业微信里的中台“数字员工”。数字员工收到提问之后,就会调度Agent、Workflow、Skill、MCP和各类业务系统,直接把事情办好。 让该灵活的灵活,该严谨的严谨 钢铁产业链上,交易、物流、金融的每个环节都离不开信息确认。找钢网员工每天面对的问题,复杂而分散:这个订单现在什么状态?这笔发票开了多少?这个仓库费用怎么算?这个客户的货权确认了么?帮我整理一下这个Excel价格表。 这些问题看起来都像普通问答,但真正落到业务里,背后往往是一串完整动作:先要理解员工到底想问什么,再抽取关键参数;随后校验权限,调用ERP、TMS、财务等业务系统取数;最后还要把接口返回的信息,组织成一句员工能看懂的回复。 这也是企业数字员工最难的地方。难点首先在于,员工的问法是开放的。同一个意思,有的人输订单号,有的人输公司名;有的人问一句,有的人连追三句;还有的人干脆把两件事塞进一句话。如果全部依赖传统工作流,就很难提前穷尽所有问法。 但另一方面,业务执行又必须是严谨的。订单状态、物流轨迹、赊销额度、欠款金额、货权确认结果,都不能靠模型猜。一旦涉及业务系统取数,就必须按照确定
找钢网用腾讯云ADP打造“数字员工”:一个企微入口,接住数万家钢贸商日常提问

聊一聊地平线和大众的十亿级合作,以及智驾的下一程

最近智驾圈有两个话题讨论度很高:一个是特斯拉FSD正式入华,不少人担心本土方案会被降维打击;另一个是喊了多年的“全栈自研”,从智驾软件到硬件,大家都想攥在自己手里。 两个问题放在一起,核心疑问其实是同一个:智能驾驶走到今天,本土第三方智驾公司的核心价值到底在哪里? 最近地平线与大众汽车集团落地的新一轮深化合作,刚好给这个问题提供了一个很实在的样本。据了解,此次合作金额达十亿人民币级别。不过先要说明一点,不同于常规的车型定点订单,这次他们把合作落在了AI基座大模型的技术最底层,也是跨国车企和本土智驾供应商合作模式的一次关键跃迁。 简单来说,地平线与大众通过合资公司酷睿程推进落地,采用授权模式:地平线开放AI基座大模型、底层算力架构与全套开发工具链,酷睿程在这个底座之上自主开发上层自动驾驶系统,搭配自研C7H SoC与GAIA世界模型数据平台,搭建完整的智驾技术体系,全面推进L3和L4级自动驾驶,包括乘用车与赋能Robotaxi的进程。 落地节奏也很明确。L3级自动驾驶最快2027年下半年启动交付,整套技术栈同时面向L4级场景预留了迭代空间。而在之前,双方在L2级量产上的合作一直在推进。2026年三季度起,大众七款基于地平线征程芯片和HSD软件算法的全新电动车型将上市。 作为一家国际巨头,大众为什么将这么重要的技术底座交给地平线?今天我们就顺着这次合作,聊聊智驾行业正在发生的底层变化,以及真正有长期价值的智驾公司,到底要具备哪几样硬本事。 量产交付能力 是行业第一道硬性门槛 我们先捋清楚这次合作和之前的量产规划。 基于地平线政策芯片和HSD软件能力的七款大众全新电动车型将于今年三季度上车,是双方此前合作既定的落地节奏。本次官宣的新合作,是在量产基础上,往更底层的技术基座做深化。  之所以要先说清楚,是因为“量产”这两个字,在智驾行业的分量太重了。 过去几年智驾行业不缺
聊一聊地平线和大众的十亿级合作,以及智驾的下一程

苏州街头那辆无人配送车,暴露了 Momenta 的下一个战场

最近,有路人在苏州街头拍到一辆无人配送车,车身标识指向Momenta。视频随后在几个行业群里流传,引发外界猜测:这家从乘用车智驾起家、刚刚登陆港股的公司,是否正在进入无人配送领域。 坦白讲,看到这辆车,我并不感到意外。 今年7 月,Momenta 在港交所挂牌时,把自己定义为「物理AI 第一股」,这个定位背后,意味着它想做的是一套能够支撑不同移动载体的智能系统,不限于某一种车型的自动驾驶。公司此前也已明确提出物理AI 基座平台路线,支持乘用车、Robovan、Robotruck 和 Robotaxi 的规模化落地,并进一步探索机器人方向。 所以,一辆配送车出现在街头只是时间问题,真正值得关注的是速度。今年 4 月,Momenta 发布R7 世界模型并宣布量产首发,几个月后,疑似搭载其技术的无人配送车已经出现在公开道路上。从模型发布到车型验证,中间间隔的时间并不长。 于是,更为重要的三个问题浮出水面: 第一,为什么 Momenta 能这么快进入一个新的车型场景? 第二,为什么在 L4 的四类载体中,Momenta 的下一站选择了 Robovan? 以及,第三,这件事会如何改变市场对Momenta 的估值想象? 乘用车与物流车,隔着天堑 实际上,智驾领域的人知道从乘用车到物流车的迁移有多难。 乘用车是一类高度标准化的移动载体,主流车型轴距通常集中在 2.6 至 3.0 米,整备质量大多位于 1.4 至 2.2 吨之间,载荷变化有限,因此制动距离、转向响应和重心变化都处在较稳定的范围内。同时,乘用车的感知系统布局也较为接近,前视摄像头通常安装在前挡风玻璃附近,不同车型之间的视角差异不大。 这使得从轿车迁移到 SUV,再到 Robotaxi,核心变化更多来自道路场景本身。 但物流车却是完全不同的逻辑。厢式货车轴距可能达到 3.5 米以上,车身高度超过 2 米,仅宽高上就是完全不同的
苏州街头那辆无人配送车,暴露了 Momenta 的下一个战场
$赛力斯(09927)$产品周期也没结束,这种时候割肉最不值得
$地平线机器人-W(09660)$转一个地平线 HSD免费试乘试驾活动,关注地平线的不妨去试试: 上海|8月8日-9日 陆家嘴 AS Garden&Cafe 成都|8月22日-23日 报名链接: https://hsd.qianliangwenhua.com/hsd-v2-signup?source=pr
$金嗓子(06896)$3块多附近磨得越久,后面弹得越高
$云迹(02670)$医疗配送这活儿看着不起眼,但门槛极高——合规、安全、可靠性,哪样不过关医院都不敢用。云迹200家医院跑下来还没出过事,这口碑就是最好的护城河。股价跌是跌了,但基本面在医疗这条线上是越来越扎实的[贱笑]
基本面没变,那就没必要慌$瑞为技术(07656)$
@三十观市:瑞为技术股价大涨9%连创新高,视觉具身智能第一股筑牢基本盘

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