$云知声(09678)$  今天有肉吃，不错

$路特斯(LOT)$  冯擎峰：用不同动力，服务于同一个性能承诺。“无论是燃油、纯电还是混动，莲花的灵魂永远是轻量化、空气动力学和极致驾控。”动力形式只是手段，驾驶体验才是目的

$百望股份(06657)$  百望昨日放量大阳，开12.22收14.51（+11.62%），最高摸15.44突破前高，量价配合不错。短线若站稳14.5可高看一眼，止损设好别上头，分歧转一致才是买点。

开门红只是前菜？国泰君安国际：手握稀缺牌照，静候稳定币红利 $国泰君安国际(01788)$  7月港股喜迎开门红，国泰君安国际（01788.HK）也顺势跟涨。7月2日收盘，股价报收2.02港元，上涨3.06%，全天成交额达到1.28亿港元。 真正的重头戏还在后面。2026年4月10日，香港金管局依据《稳定币条例》首次批出两张稳定币发行人牌照，花落汇丰银行和碇点金融科技（渣打香港、香港电讯等合组），从36家申请机构中脱颖而出。根据监管安排，合规稳定币预计于2026年年中至下半年陆续推向市场。 作为首家获香港证监会批准提供虚拟资产交易服务的中资券商，国泰君安国际已打通虚拟资产“交易、托管、咨询、发行及衍生品”全链条，服务覆盖比特币、以太币乃至稳定币的直接交易。持牌稳定币一旦正式面世，意味着更丰富的交易品种、更庞大的清算规模，以及稳定币储备管理衍生的多元需求——这家手握稀缺全牌照的券商，就是资金借题发挥的最佳出口

$百望股份(06657)$  50万数字员工不只是个数字。能批量交付、持续付费，AI 才算真跑起来

$路特斯(LOT)$  过去市场把它当电动车公司估值，现在混动打开市场空间，智驾补齐短板，品牌回归提升溢价。三重逻辑叠加，估值体系该变了

$百望股份(06657)$  联手蚁盾搞联合建模，切入授信、融资等场景，把数据变成“可调用服务”，商业模式更具想象力

$珞石机器人(03752)$  听说一季度出货已经破5100台了，其中具身智能超2000台，在手订单还有5个多亿，后面业绩确定性很高啊

$云知声(09678)$  挖到个关键利好，晨星测算云知声内在公允估值175.12港币，五星评级认定低估，U2大模型带动业务放量

$联想集团(00992)$ 存储这轮周期，可能很多人还没看明白。 据外媒报道，三位知情人士称，在长鑫存储$长鑫科技(A06978)$即将冲刺上市前，已经与腾讯 $腾讯控股(00700)$ 签署了一份价值超过200亿元人民币、约29.4亿美元的长期供应协议，主要面向云和AI工作负载的服务器DRAM。同时，长鑫还在与阿里云、字节跳动、联想等讨论类似协议。 这个信号很关键。 过去大家看硬件厂商，习惯看谁能拿到更便宜的存储。但在当前DRAM价格大幅上涨、AI服务器需求持续扩张的周期里，逻辑变了：不是谁便宜谁有优势，而是谁有供应谁有优势。 这也是为什么我觉得联想这轮位置很特殊。 联想本身就是全球最大的PC厂商之一，也是AI服务器和企业基础设施的重要玩家，对存储的需求量非常大。更重要的是，联想不是临时去市场上抢货，而是长期协议客户。公开信息和市场消息都显示，联想不仅是美光科技的长期协议客户，也与三星、SK海力士签有存储产品长期供货协议。 如果再考虑到长鑫这类国产存储供应的潜在合作，联想的供应链弹性会更强。 这轮存储涨价，对所有硬件厂商都是压力，但压力并不平均。小厂可能面对的是“买不买得到”和“成本怎么扛”；大厂面对的是“怎么锁供应、怎么转嫁成本、怎么保障交付”。联想的优势就在这里：全球采购规模、长期供应商关系、多元化供货渠道，以及PC+服务器双场景需求，决定了它在供应链谈判中不是被动一方。 尤其是AI服务器这条线，客户真正怕的不是贵一点，而是项目交付不确定。谁能稳定拿到DRAM、SSD、HDD、GPU、CPU，谁就能承接更多AI基础设施订单。 所以这轮存储超级周期，对联想不只是成本挑战，也可能是一次行业洗牌。最后能跑出来的，不一定是报价最低的，而是供应最稳、交付最强、客户最敢下长期订单的公司。

$云知声(09678)$  智谱现在涨的已经下不去手了，云知声还是黄金坑

$百望股份(06657)$  财税数据+蚂蚁场景=王炸。这次正是验证百望风控模型的含金量，向数据智能平台转型的路子越来越清晰

港元稳定币落地，国泰君安国际抢跑数字资产新赛道 $国泰君安国际(01788)$  2026年4月10日香港金管局向碇点金融科技（Anchorpoint，渣打香港、香港电讯与Animoca Brands合资）及汇丰银行批出首批稳定币发行人牌照。按持牌人业务计划，碇点金融科技预计于2026年第二季度起分阶段发行受规管、与港元1:1挂钩的合规稳定币"HKDAP"，采用B2B2C模式先行面向机构生态；汇丰银行则计划于2026年下半年推出港元稳定币并接入PayMe及汇丰流动理财应用程式。随着首批合规港元稳定币按计划进入发行窗口，"法币—合规稳定币—虚拟资产"的完整合规闭环正式打通，这是香港数字金融基建的历史性节点 在这一生态中，银行端负责发行与储备托管，而合规流通与交易服务的关键一环落到了持牌券商身上。国泰君安国际（01788.HK）作为首家获香港证监会批准升级第1号牌照、可合规提供虚拟资产交易及意见服务的中资券商，已率先打通"现货+稳定币+虚拟资产"的交易通道，并具备虚拟资产托管、代币化基金分销（如与HashKey合作的GUSDT/GHKDT）及结构化产品发行能力。 合规稳定币的上线对国泰君安国际有三层实质影响：一是交易经纪扩容——客户可通过其平台以合规港元稳定币出入金并交易主流加密资产，带来高于传统股票的佣金增量；二是RWA（现实世界资产代币化）先发优势——港元稳定币将成为代币化债券、基金链上结算的标准计价工具，公司可承做发行、承销与做市；三是估值逻辑重塑——市场将其从周期型传统券商重新定价为"数字资产综合服务枢纽"，享有牌照稀缺性溢价。 短期看，稳定币上线催化虚拟资产板块情绪；中长期看，谁先卡位合规交易与RWA生态，谁就掌握香港下一代数字金融的流量入口。国泰君安国际已是中资机构中布局最深

$云知声(09678)$  大模型烧钱太猛，回A如果能成，融资渠道就彻底打开了。这种为了活下去、为了不掉队的“折腾”，我反而觉得是务实的

$云知声(09678)$  回A如果能成，估值大概率比港股高，流动性也好点，就看折腾多久、折溢价怎么走，先拿着看戏

$联想集团(00992)$ 世界杯正式开踢了！这届赛事最大看点除了绿茵场上的神仙打架，还有咱们中国上市企业的强势“露脸”。从科技巨头到潮玩顶流，各路中国元素简直是把排面拉满了！ 先说FIFA官方赞助商阵营。作为顶级合作伙伴的联想集团，把这场世界杯变成了自家AI技术的极限考场，ThinkServer服务器硬扛海量数据分发，把信号延迟压到毫秒级；连续三届赞助的海信拿下了VAR显示技术官方合作；蒙牛继续锁定乳制品官方赞助权益；凯撒旅业则为中国球迷提供了定制观赛服务。 再看文化出圈和品类合作的流量担当们。泡泡玛特旗下LABUBU为开幕式特邀的中国IP；五粮液拿下官方白酒联名，妙可蓝多成为全球官方奶酪，库迪咖啡也携手阿根廷国家队开启了场外营销。 盘点完这一圈你会发现，中国企业早就不满足于世界杯场边的广告牌了，而是真正以技术共建者、内容创造者的身份深度入局。特别是联想集团，直接把最核心的AI底层架构嵌入了赛事运转，用实打实的硬核技术完成了从“金主”到“技术底座”的身份蜕变，这波操作属实是把实力秀到了极致！这波属于中国上市公司的集体狂欢，大家觉得能冲多高？聊聊！$泡泡玛特(09992)$ $五粮液(000858)$ 

$百望股份(06657)$  短线波动先放一边，今天税友这个发布会更像是在给财税AI赛道加热。百望现在需要的是让市场看懂它不是普通财税工具，而是在往商业信用基础设施升级。

$云知声(09678)$  有人说国产大模型卷不动了，云知声U2给出另一条路——不追万亿参数泡沫，靠高智能密度+低成本推理打垂直B端。类比DeepSeek的性价比打法但锁定医疗医保，细分赛道有希望做成年报常青树。

$云知声(09678)$  面对复杂办公场景，U2能按任务特性自主裂变控制型，执行型，验证型多Agent协同，输出可直接用的PDF备忘录和Exce1日程表，还顺手帮你做逻辑校验。多Agent编排，非常稳。

$百望股份(06657)$  别只盯着SaaS订阅费。当它的风控能力变成API，被无数企业智能体随时调用时，百望就成了一家“按次收费”的数据公司。这才是AI时代该有的估值模型。