$云知声(09678)$等U2大模型一发布，看它还敢装死？

世界杯这场极限承压测试，或许打出了联想真正的含金量。 $联想集团(00992)$想象一下世界杯的盘子有多大：横跨美加墨三个国家，48支球队轮番上阵，几十亿球迷同时在线看。这种级别的并发量，对背后的技术底座来说绝对是地狱级考验。转播稍微卡个几秒，或者VAR判罚慢半拍，都是灾难。但目前看下来，联想这次交出的答卷确实稳，硬是把全球转播的分发延迟压到了5秒以内，做到了几十亿人“同频心跳”。 几十亿人的视频流分发和实时战术分析，本质上就是海量的数据吞吐，这直接考验的就是底层AI服务器的抗压能力。这种在极端场景下的交付能力，其实也解释了为什么联想能在近期的行业洗牌中频频逆势抢地盘。 IDC刚出的2026年Q1报告：在全球x86服务器市场整体收入下滑2.9%的趋势下，联想收入逆势增36.5%，现在直接冲到全球第二，出货量增速更是前五大厂商里唯一两位数正增长的。 从投资逻辑来看，资本市场最近在重新审视联想，看的就是这种在极端压力下的业务韧性。一方面，它的PC基本盘依然稳固，能提供充沛的现金流；另一方面，AI转型的决心正在兑现为真金白银的业绩，基础设施业务已经扭亏为盈。在存量博弈的市场里，像这种兼具业绩确定性与AI成长弹性的标的，其估值重塑的逻辑才刚刚开始。 $戴尔(DELL)$

$南方两倍做多海力士(07709)$琴日收市前韩仔尾盘升咗 4% 以上溢价，今日价位喺度收窄溢价。

$国泰君安国际(01788)$ “券商板块或迎来估值修复窗口期，具备战略性配置机会”，华泰证券在 3 月研报中明确判断；开源证券、摩根士丹利等多家机构近期也一致认为，行业基本面与估值背离不可持续，板块修复行情已具备坚实条件。国泰君安国际（01788.HK）作为中资离岸券商龙头，正迎来业绩与估值双重提升机遇。 基本面硬核支撑，盈利高增兑现。2025 年公司营收 62.3 亿港元（+41%）、净利润 13.45 亿港元（+287%），创历史新高；投行业务收入大增 133%，港股配售项目数量居前，深度绑定硬科技赛道，精准受益长鑫科技等 IPO 红利。背靠国泰海通集团，作为其唯一海外核心平台，资源协同优势显著。 核心壁垒构筑成长优势。公司手握香港全牌照及中资券商首张虚拟资产全牌照，跨境金融、财富管理与金融科技多线发力；MSCI ESG 评级升至 AAA 级，国际认可度与风控能力突出。当前 A 股日均成交持续放量、资本市场改革深化，板块估值仍处历史底部，低估值、高成交、政策红利三重共振，修复动能充足。 在机构一致看好的券商修复浪潮中，国泰君安国际兼具业绩高弹性、低估值与成长确定性，配置价值凸显，有望充分受益行业景气上行。

$桦欣控股(01657)$我净系讲一句，话畀仲喺度犹豫紧嘅人听：AI 上半场系大模型，下半场就系物理 AI。物理 AI 要落地，一定要有数据底座。而家国内边间公司搞得掂呢单嘢？净系得四方伟业 —— 中国版 Databricks，全栈信创，仲有**撑住，市场占有率排第一。而家佢入咗桦欣控股，资本化先至啱啱起步。信创加 AI 双引擎，呢只股票后市我净系讲两个字：睇好

$桦欣控股(01657)$买桦欣，我净系抱住一个逻辑：AI 大模型时代，数据底座比个模型本身仲值钱。边个可以帮企业做好数据治理，令 AI 顺畅运作，边个就系呢个赛道嘅赢家。

$桦欣控股(01657)$技术面看：桦欣处于震荡行情中，累计涨跌幅表现优于大盘，强于同行业。

$桦欣控股(01657)$  政企市场一但立足，就等于有长远稳定生意。

$桦欣控股(01657)$庄家今日可唔可以再威一次，今日见红我直接上车。

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