$华勤技术(03296)$今天看到邱总在福布斯中国最佳CEO榜里，感觉华勤还是有东西的

$赛力斯(09927)$长期竞争力才是硬道理，别太在意这几天的波动

前段时间，我带着“问道中国”的企业家们，参访了一家我好奇很久的企业：地平线。 可能，你没听过这家公司，没关系。但你一定知道这些品牌：比亚迪、上汽、吉利、长城……它们有一个共同点，它们的智能驾驶计算方案，都来自地平线。 有多厉害？ 2025年，在中国自主品牌ADAS（辅助驾驶）市场，地平线独占47.7%的市场份额，断崖领先于第二名。 这次参访完，我心里有个极其强烈的感受： 一个有深度思考的人，他的用词会极其精准。 那天，地平线的CFO王雷和他的团队，跟我们分享了很多。很多同行的企业家在听技术、听市场、听战略。但我最让我在意的，是他的“用词”。 用词精准，不一定多复杂多高级，而是用一个经得起推敲的词，回答三个问题：不是什么？而是什么？接下来做什么？ 具体来说，有7个词。 透过这7个词，我看到的不仅是这家企业能走在行业前列的原因，更看到一家企业想在这个时代走得长远稳健的的底层思考。 今天，和你分享。 01 “第一载体”：地平线为自己找到了坐标 那天地平线的同事说了一句话，让我记忆犹新： “汽车是具身智能的第一载体。” 我当时听到就觉得，“第一载体”，这个词太准了。 准在没有说汽车是“唯一载体”，或“终极载体”之类，而是把汽车作为AI进入物理世界的第一站，把智能驾驶作为布局物理AI超级平台的开端。它不是说技术，而是一个方向。 为什么这么说？ 要理解这句话，得先知道什么是具身智能。简单来说，具身智能是一个有物理身体、能感知环境、能做出行动的智能系统。春晚打拳的机器人、工厂里的机器狗、能自动驾驶上路的汽车。都叫具身智能。 回到“第一载体”，拆开看。 先说“载体”。 具身智能都有“感知-决策-行动”这套闭环。以前的车没有AI，只是一个需要被操控的硬件。仪表盘上的各种数据，那是感知能力。四个轮子能转、车身会拐弯，那是行动能力。它缺的，是决策能力。当人作为驾驶员坐进车里，安全带一系，那辆车才

$瑞为技术(07656)$说到底，还是看具身智能能不能真正落地

$来福谐波(03952)$ 其实今日唔止来福，4只新股都系各走各路。资金明显分流，边只题材更易炒、边只筹码更轻，就先冲边只。 来福暗盘未爆到市场预期，一方面系4576倍超购后获利盘多，另一方面亦系资金被其他新股分走。但反过来睇，来福换手率比另外几只更高，热度亦更高，说明市场真正有在交易佢，不系冷场。 我会将呢种高换手理解为第一轮筹码清洗。只要正式上市后承接唔差，反而可能更有利后面走出自己节奏。

近日，摩根士丹利在最新一期全球深度研究报告中，给钠离子电池下了一个颇有分量的定义——“新石油时代”（New Oil Age）。这个判断的背景是AI驱动下的电力需求膨胀。 报告原文的表述是：“在AI驱动、用电密集的世界里，钠离子电池解决的是能源安全与AI交汇处的关键瓶颈，它远不只是小众实验。” 钠电的卖点并不复杂：不用锂，减少对铜和石墨的依赖，低温性能更好，成本目标比磷酸铁锂低一大截。在零下20摄氏度的环境里，钠离子电池可保留约90%的容量，而磷酸铁锂（LFP）只能保留50%到60%。报告给出的渗透率路径相当激进：钠离子电池将在2027年占全球电池部署约2%，2030年升至20%，2035年达到37%。到2035年，年部署量达2.4TWh，乐观情景下，2030 年可达 1.8TWh，2035 年可达 3.7TWh。催生约8000亿美元新增投资。 日前，宁德时代在德国慕尼黑举办天恒2026全球发布会，正式发布全球首款场站级钠电储能解决方案——实证型钠电储能系统“天恒钠电”。宁德时代在发布会上明确表示，公司钠电储能解决方案及供应链均已达到商业化水平，即将开启规模化交付。 在核心性能上，天恒钠电储能系统实现多项突破：25℃下拥有15000次超长循环寿命，-20℃下系统容量保持率超过92%，45℃时循环寿命仍大于10000次。与磷酸铁锂电池相比，钠电材料体系膨胀力降低40%，热失控时表面温度降低60%，产气量减少35%，热失控概率大幅降低。系统单套设备最高能量可达30MWh以上，采用能量仓与功率仓分离的全模块化设计，1GWh场站仅需34套设备。 此次天恒钠电发布的同时，宁德时代给出了清晰的钠电量产交付时间表： 2026年9月：中国市场首批钠电储能系统正式交付； 2026年底：全年实现GWh级出货量； 2027年6月：全球市场正式启动交付。 业内普遍认为，批量交付落地时间表的明确，标志

$山高控股(00412)$卖了世纪互联回笼了60多亿人民币，手里攥着大把现金，就看接下来怎么投了，这个想象空间还是有的

$极智嘉-W(02590)$有人把回购解读成利好，我倒觉得更像是一个“底线声明”——公司告诉市场：我觉得我这物流机器人值这个价

$HASHKEY HLDGS(03887)$从三块多拿到现在，说不慌是假的

$地平线机器人-W(09660)$装机量逐月上涨，底子还可以

$找钢网-W(06676)$不跟别人比收益率，比自己以前瞎折腾强太多了

路过药店看见金嗓子就想笑，自己居然是这个牌子的股东 $金嗓子(06896)$

$深演智能(02723)$板块太弱了啊

$华勤技术(03296)$近亿美元融资+战略协议同月落地，正行创新的执行节奏挺猛。

$瑞博生物-B(06938)$瑞博这票我盯好久了，一直没敢上。现在出回购了，先买一丢丢吧[思考]