$国泰君安国际(01788)$  $多点数智(02586)$ 最近国泰君安国际跟着港股晃，3.85左右的股价让不少人慌了神，甚至想割肉离场，我觉得不妥，所以我没走

$国泰君安国际(01788)$   央行打击虚拟货币，关国泰君安国际啥事？关我啥事

$联想集团(00992)$  过去一周，港股市场在震荡中展现了复杂的情绪。恒生指数微涨，而恒生科技指数小幅下跌，这背后是多空力量的激烈博弈。 经历10月盘整后，尽管一些宏观悲观情绪被消化，但财报季前的紧张心理开始主导市场。华西证券指出，南向资金在阿里财报前就大幅净流出，这种“没出财报就先跌”的现象，反映了投资者普遍的“怕踩雷”心理。 因此，追求确定性的资金正重新大幅增持三季度曾被减持的高股息资产，核心逻辑就是“锁定收益，落袋为安”。 然而，在市场一片谨慎声中，另一种声音认为机会正在孕育。招商证券的观点颇具代表性：市场的悲观预期与潜在的利好之间，存在巨大的“预期差”。 具体催化有：1）中国科技业不断取得创新突破；2）中美关系缓和；3）十五五规划逐步落地，政策端指明方向；4）美联储如期降息缩表。 这些因素一旦被市场认知，港股有望在盘整后打开上涨空间。 当前的港股，一边是年末避险情绪推动的“确定性溢价”，另一边是聪明钱埋伏布局的“预期差修复”。联想集团当前股价正处于长期估值区间的相对低位，这使其“攻守兼备”的属性更具性价比。对于愿意看长期的投资者，这或许意味着可以用一个便宜的价格，买入一份关于AI未来的“入场券”，而稳定的股息则让这份等待变得更加从容。

$百望股份(06657)$ 别光炒概念，聊聊实打实的业绩，现在全国企业都要被迫替换电子单证体系，老旧纸质、普通电子版全部不合规，必须改造升级。百望是一站式解决方案，不用企业东拼西凑找技术，直接整套落地。政策强制落地期，接下来订单肯定持续放量，业绩确定性拉满

$国泰君安国际(01788)$ 春节前AI军备竞赛如火如荼。 继Deepseek之后，2月12日MiniMax与智谱发布新一代大模型，二者股价单日暴涨，AI赛道再度被情绪点燃。 但在情绪之外，产业侧的变化更值得关注。 随着大模型能力加速商品化，模型本身正逐步从“稀缺能力”转向“可规模采购的工具”。真正制约大模型进入企业核心系统的瓶颈，正在从算法层转移到数据侧。模型能力的趋同，正使得高质量、可实时调用的数据成为释放大模型价值的真正稀缺资源。 2月13日盘后，港股通迎来年度审议关键节点。恒生指数公司公布恒生系列指数调整结果，并于3月9日正式实施。其中，港股“Data Agent”第一股迅策科技（03317.HK）获纳入恒生综指和恒生综指中小型/小型股指和恒综多个行业指数，以及恒生港股通多个行业指数等共计8个指数。一般而言，“入指”（纳入恒生综合指数成份股）即“入通”（纳入港股通）。 这家被称为“中国版Palantir”的公司，并不提供模型本身，而是解决模型进入企业真实业务之前最难的一步——为企业搭建一套可被大模型持续调用的实时数据基础设施，让企业真正掌握可被模型反复调用的数据资产，从而真正地释放大模型价值。 数据成为释放大模型价值的稀缺资源 头部模型在理解与生成能力上的差距持续缩小，参数规模带来的优势正在减弱，模型能力逐渐从“稀缺资源”转变为可规模化采购的标准化工具。对企业而言，选择不同模型的边际差异正在变小，模型层的竞争重点从“谁更强”转向“谁更接近基础设施”。 然而，模型能力的趋同并未带来应用端的快速普及。企业普遍面临一个现实困境：模型可以使用，但难以稳定、持续地融入业务流程。从概念验证到规模化部署的摩擦成本远超预期，落地难成为普遍现象。 这一问题的根源在于，大模型要真正产生价值，必须从通用

$联想集团(00992)$   IDC发布Q3全球PC市场报告：联想以17.3%增速领跑行业 稳居全球市占率第一   根据国际数据公司（IDC）《全球季度个人计算设备追踪报告》发布的初步结果显示，2025年第三季度，全球传统个人电脑（包括台式机、笔记本电脑和工作站）市场显示出持续活力实现加速增长：出货总量达到7590万台，相较于去年同期（6930万台）增长了9.4%。 在市场整体强劲反弹的背景下，联想集团的表现尤为突出，不仅蝉联全球PC市场份额第一，而且成功扩大了其对竞争对手的领先优势。根据IDC的最新数据，2025年第三季度，联想的PC出货量达到1940万台，市场份额高达25.5%。更值得注意的是，联想实现了17.3%的同比增长，这一增速显著高于市场平均水平（9.4%），也高于所有前五名主要竞争对手。这一高增速证明，联想正在积极有效地从竞争对手手中抢占市场份额，而非仅仅受益于市场的自然复苏。 图：2025年第三季度全球传统PC厂商出货量、市占率及同比增速具体数据（数据来源：IDC，出货量单位：百万台） 联想凭借25.5%的市场占有率，将与排名第二的厂商惠普（HP Inc.，市占率19.8%）的差距拉大至5.7个百分点。这种领先优势的扩大，反映了在当前需求集中爆发的换代周期中，具备高效供应链和广阔企业渠道的头部厂商正在加速市场集中度。 此外，在商业市场拥有强大实力的戴尔（Dell Technologies）在本季度仅实现了2.6%的增长，市场份额也从去年同期的14.2%下降到13.3%。戴尔的增长疲软，进一步印证了联想在捕捉由Windows 11驱动的高价值企业换代订单方面，具备更为出色的执行能力。 在当前复杂的全球贸易环境下，供应链的稳定性和运营的弹性

$路特斯(LOT)$ 莲花78年超跑底蕴，轻量化、驾控、工程极致是核心标签。Emira 燃油车保留、Type 135 混动超跑上新，老粉不丢、新粉吸引，品牌溢价有支撑，不是普通新能源

$潘渡比特币(02818)$ 要求不高，能红就行$潘渡以太币(03085)$  $A潘渡招商区块链(03112)$  

$百望股份(06657)$ 从深耕财税数字化，到入局商业信用基础设施，百望股份十一年扎根实体经济，一步一个脚印稳步发展。如今在AI和数字经济的风口下，凭借独家的数据优势和前沿的数智技术，稳居行业领军位置，还斩获重磅品牌奖项。基本面扎实、战略清晰、赛道优质，长期持有看好后续行情。