$百望股份(06657)$ 你也涨吧

$极光(JG)$现在客户签合同都要求加一条‘必须用极光二星方案’，这哪是认证？分明是信任状啊。

在2024年7月的一场EMBA访谈中，Letsvan创始人坦言，“对于产品的创造者来说，明确自己的优势和产品的核心价值，是乌托邦第一片云”。“自嗨”很危险，有一个优秀的平台很重要，但创业者往往缺乏成熟的平台进行发挥。 几个月后量子之歌的战略投资和资源加持，让他们有了新的施展平台，Letsvan登上新的高度。 2024年12月，量子之歌开始战略投资Letsvan，目前持股比例已经超过六成。短短几个月之间，Letsvan就有了“脱胎换骨”的变化。 流量方面，WAKUKU、ZIYULI等IP的相关内容和分享，在社交网络新增了无数爆款。比如由甜馨献唱的主题单曲《WAKUKU》，全网曝光10亿+。 声量方面，Letsvan产品出现在虞书欣、章若楠、全红婵、戚薇、程潇、丁禹兮等越来越多知名人士的生活场景和社交媒体账号中。此外，与知名设计师品牌甚至非遗的联动，愈发频繁。多家主流媒体纷纷报道解读。 销量方面的例子，也是不胜枚举。 比如文创潮周汇栏目显示，最近几个月WAKUKU产品一直保持在天猫盲盒畅销榜的前列，仅熠起天猫旗舰店一个渠道售卖的WAKUKU“毛毛潮趣派对”系列，销量就突破了2万。WAKUKU五月中旬推出的二代毛绒产品“狐狐兔兔捣蛋日记”系列，首发当日的销售就突破了百万。 $量子之歌(QSG)$

$百望股份(06657)$ 现在财税数字化加速推进，百望这位置算不算合理布局时机？

$MINIMAX-WP(00100)$ MinilMax今天表现拉胯，C端变现难、ARPU低，云知声大模型收入10倍增长、占营收50%，还在低位，别耗着了。

$国泰君安国际(01788)$ 智通财经APP获悉，据港交所5月15日披露，中鼎智能(无锡)科技股份有限公司(简称：中鼎智能)第三次向港交所主板提交上市申请书，国泰君安国际为独家保荐人。该公司曾于2025年5月9日、11月10日递表港交所。招股书显示，中鼎智能是中国成熟的智能场内物流和仓储自动化解决方案提供商。核心产品为智能场内物流解决方案，通过集成智能场内物流管理软件与堆垛机、穿梭车、输送线及机器人等场内物流设备，在广大行业垂直领域的仓库、工厂及生产线内协调货品的搬运和存放。

英伟达H200对华销售出现实质性进展。 英伟达8月26日发布2026/27财年第二季度财报及10-Q文件显示，公司已在美国政府许可框架下向特定中国客户完成部分H200出货，相关出货占最近一季数据中心收入不到1%。由于未能完成全部获准销售，公司上半财年还计提了4亿美元H200库存及采购义务费用。这意味着，H200虽尚未全面放量，但已从“能否进入”迈向“小批量落地”。 此前英国《金融时报》报道称，包括联想在内的部分英伟达合作伙伴上周已通知中国客户，可以恢复订购搭载H200芯片的产品，相关订单仍需获得中国国家发展和改革委员会的单独批准。2026年1月底，字节跳动、阿里巴巴和腾讯已率先获得中方批准，合计可采购超过40万颗H200，DeepSeek随后也获得有条件批准。这些合作伙伴将英伟达GPU与CPU、网络设备等组件集成，作为完整的AI服务器系统销售。 这一变化有望为联想部分潜在AI服务器项目补上关键硬件条件。联想集团此前披露，截至6月季度末，其AI服务器储备订单达到540亿美元，较上一季度增长157%。 对于大模型训练和高强度推理项目，高性能GPU能否获得会直接影响采购时间和部署规模。H200供应条件改善后，部分此前受芯片供应限制、仍停留在方案讨论或配置确认阶段的项目，有望重新进入审批和下单流程。 从联想集团AI服务器储备订单自身的兑现节奏看，摩根大通8月21日发布的亚洲硬件科技报告也给出了积极预期。报告称，联想AI服务器储备订单在6月季度末增至540亿美元，管理层预计其中一部分将在2026/27财年下半年实现“有意义的收入转化”。这意味着，市场关注点正从储备订单规模本身，进一步转向其实际收入转化节奏。不过，储备订单最终能够转化为多少收入，仍取决于客户预算是否落实、GPU供应是否稳定、项目是否完成技术验证，以及联想能否在价格和交付周期上满足客户要求。 该行预计，联想ISG业务收入

$国泰君安国际(01788)$  券商并购主题再度升温。近日，东吴证券公告拟通过发行股份的方式收购东海证券控制权，行业又添一例区域性券商整合案例。业内人士表示，在监管政策持续鼓励合并、行业集中度提升的背景下，券商板块正迎来业绩增长、低估值、并购催化三重共振，估值修复窗口正在开启。 行业并购进入新阶段 东吴证券拟收购东海证券的控制权，标志着券商并购进入区域深耕的新阶段。在业内人士看来，这顺应了行业做强做优、提质增效的发展趋势，有利于双方实现优势互补，释放业务协同效应，为实体经济发展与科创生态建设提供更强的金融支撑。 2024年4月发布的新“国九条”明确提出，“支持头部机构通过并购重组、组织创新等方式提升核心竞争力，鼓励中小机构差异化发展、特色化经营。”此后，证券行业整合明显提速，国联证券收购民生证券、国泰君安吸收合并海通证券、浙商证券收购国都证券、西部证券收购国融证券等案例相继落地。 东吴证券与东海证券同属江苏省本土券商，本次收购契合江苏省“十五五”规划部署，有助于壮大本土法人券商实力，进一步优化重点领域、重点产业、重点区域布局，促进省内金融资源高效配置与协同联动，推动产业链、资金链、创新链深度融合，持续提升全省金融综合能级，有力赋能苏锡常都市圈建设，更好服务全省高质量发展与长三角一体化发展大局。 开源证券非银首席分析师高超表示，本次收购呼应了监管层关于差异化发展的政策导向，有望提升两家券商在区域资源上的配置效率，实现较好的协同效应，例如在细分领域、特色客群、重点区域等方面集中资源、深耕细作。 板块估值修复基础坚实 在业内人士看来，券商板块正处于行业整合加速期与估值周期底部的交汇处，并购主题的再度升温与业绩和估值修复的共振，共同构成了当前板块的核心投资逻辑。 中邮证券非银分析师王泽军表

$联想集团(00992)$  如果说佛得角连续逼平两支世界冠军级球队只是本届世界杯的一个意外，那么作为一个长期盯盘的股民，我更愿意把它理解成一种更底层的结构性变化。 首先要承认，这届世界杯最明显的变化，不在比分本身，而在信息差正在被压缩。过去强队的优势，很大程度来自长期积累的战术数据库、专业分析团队和赛前赛后的系统化复盘能力。而现在，AI开始把这些能力模块化、工具化，并逐步下沉到更多球队。 也正是在这个背景下，小国球队的表现才变得更值得关注。差距仍然存在，但那种完全无法对抗的确定性正在减弱。 进一步来看，这种变化并不是某一场比赛的偶然，而是整体技术条件在变化。AI在赛事中的作用，更多体现在战术分析、对手建模、比赛复盘效率提升等环节，本质上是在降低高水平足球的进入门槛。 回到佛得角的表现，它当然不能简单归因于AI。但比赛至少说明一点，AI普惠有了更容易被理解的现实场景。过去高水平战术分析依赖长期数据积累、专业团队和昂贵系统。现在，AI工具开始把这类能力下沉到更多球队。这正是企业级AI商业化的核心逻辑，不是只服务少数巨头客户，而是把复杂算力和分析能力做成更多组织可使用的基础设施。 在这一过程中，作为FIFA官方技术合作伙伴，联想集团参与提供的是底层的算力与数据分析支持能力，帮助赛事构建统一的智能分析体系，使不同层级的球队都能使用接近同一标准的数据工具进行决策优化。比如在赛后复盘、对手分析等场景中，原本需要较长周期完成的分析流程，被显著压缩到更短时间内，这种效率提升对中小球队尤其关键。 还有像3D可视化与VAR辅助判罚这类技术，也在提升判罚透明度和信息表达方式，让比赛中的关键判罚更直观、更可验证。 一边是球场上的平局，一边是技术侧的普惠，我心里其实有点复杂，虽然喜欢的队伍被小国逼平，内心有

$国泰君安国际(01788)$ 据港交所4月26日披露，深圳乐动机器人股份有限公司(简称：乐动机器人)通过港交所主板上市聆讯，海通国际、国泰君安国际为其联席保荐人。招股书显示，乐动机器人是全球领先的以感知智能为基础的全栈式智能机器人公司。公司打造了以视觉感知为核心的智能机器人基础设施并赋能于各类智能机器人应用场景，同时提供视觉感知产品及整机智能机器人产品。2024年，搭载公司的视觉感知技术的智能机器人数量超过600万台。根据灼识咨询的资料，以2024年营业收入计算，乐动机器人是全球最大的以视觉感知技术为核心的智能机器人公司