#ASX #MAQ #NXT 美国强劲的消费数据和鲍威尔的最新讲话严重打击了市场对降息的预期，房地产作为对利率特别敏感的板块，股市中不管是地产开发公司还是REITS均受到了严重打击。 但与此同时，房地产中的一个细分板块——数据中心相关的交易却异常活跃。 4月16日，数据中心运营商Macquarie Technology Group（ASX:MAQ） $MACQUARIE TECHNOLOGY GROUP L(MAQ.AU)$ 宣布以1.74亿的高价贷款买下了位于Macquire Park其数据中心承租的地产，表明了该公司对数据中心市场充足的信心。 无独有偶，4月11日，澳大利亚数据中心运营商NextDC（ASX:NXT） $NEXTDC LTD(NXT.AU)$ 共募集13.2亿澳元的股权，首次超过10亿澳元募资。 忍不住发问，为何同一行业的两家公司都对未来的规模扩张进行准备，这背后到底有何原因及行业机会？ 分析：NXT与MAQ交易背后原因 NXT此次融资除了本身业务增长迅速，看到了潜在需求之外，背后有两大原因最终促成了此次交易。 第一个原因是一个迎合投资者对人工智能基建强烈兴趣的行为。在已经为股东带来丰厚收益之后，再次募资并不会引起投资者的反感，反倒是迎合了很多投资人想要低价加仓的需求。 如下图所示，近年NXT的收入与EBITDA增速分别为17%与20%，对于一家重资产的企业来说非常优秀。 过去5年中，良好的业绩表现让NXT为投资者带去了23%(按总收益)的年化收益率，远超澳股大盘表现。 去年，NXT股价更是上涨 52%，市盈率飙升至 44 倍的高点，让此次募资规模达到了之前最大规模的近2倍水平。

#ASX #PDNDA 年内上涨51%，过去一年上涨140%，过去5年上涨990%！这样的股价表现并不是来自于什么科技公司，而是一家澳洲的铀矿公司。 这个矿种虽然与铁、铜、金、锂矿等比起来产业规模很小，但与全球未来清洁能源的转型息息相关，除此之外，国际地缘政治紧张的趋势也对铀矿的供需产生了深远的影响。 最关键的是，澳洲铀矿产业在国际市场中的定位相当重要，或许能成为澳洲的“第二锂矿”，也绝对是矿业投资者值得关注的标的。 22个国家达成共识，全球铀供应缺口持续存在 2023年底，在迪拜举行的COP28峰会上，澳大利亚自由党和国家党团队表达了想让澳大利亚未来能源结构中加入核能的愿景，并打算加入该组织，与22个组织成员国一样，宣布2050年将核能发电容量扩大2倍。 在此事件后，铀矿的话题才正式在澳洲国内走上了台面，引发了各党派间的激烈讨论，得到了大量公众的关注。 虽然澳洲目前的核电禁令还没被解开，但全球范围内都一直存在着大量的需求。如下图所示，全球范围内将一直持续存在铀矿供不应求的情况。特别是从2030年开始，现有的铀矿产区将会慢慢枯竭，产量降低，供需缺口持续增加。 除了现有的矿区产能枯竭，在二次供应中（从已经存在的库存、废料、回收材料或其他非传统来源获取的矿产）也存在供应量不断衰减的情况。除库存不断减少外，在地缘政治愈发紧张的今天，俄罗斯的铀库存供给不确定性非常大。 俄乌冲突使得欧盟各国逐渐重视核能的使用。俄乌冲突前，欧盟成员国内存在较大关于是否使用核能作为清洁能源结构一部分的分歧。 过去的10年里，核电技术伴随着严重的残留风险，因可能对人体和环境造成潜在影响，核能并未被欧盟正式视为清洁能源，包括德国、意大利、比利时在内的一些国家此前一直持反对态度。 在俄乌冲突开始后，俄罗斯中断了对欧洲天然气的供应，导致欧洲面临严重的能源危机。欧洲对核电态度出现180度大转弯，德国率先停