天孚通信综合毛利率高企，花旗：全球光互联核心供应商 #天孚通信 #光模块 #光互联 $天孚通信(300394)$

酵母蛋白业务大爆发！高盛：这将成为安琪酵母增长新引擎 #安琪酵母 #酵母蛋白 #GLP-1 #减肥药 $安琪酵母(600298)$

消费电子代工龙头转型，高盛：立讯精密已是智造巨头 #立讯精密 $立讯精密(02475)$ #消费电子 $消费电子(159732)$ #数据中心 #汽车电子

生益科技增长引擎切换，野村：盈利不再依靠覆铜板涨价 #覆铜板 #生益科技 $生益科技(600183)$ #PCB $PCB Bancorp(PCB)$

传统存储迎来高光时刻，大摩：涨价趋势好于高端存储 #美光科技 $美光科技(MU)$ #三星电子 $三星电子(SSNLF)$ #SK海力士 #兆易创新 $兆易创新(03986)$

具身智能量产临界点近在眼前，小摩：核心部件生产商最受益 #人形机器人 #宇树科技 $宇树科技(688836)$ #智元机器人

中芯国际二季度答卷优秀，高盛：大幅超出市场预期 #中芯国际 $中芯国际(00981)$ #晶圆制造 #半导体

伯恩斯坦上调药明康德目标价：增长逻辑正在完成升级 #药明康德 $药明康德(02359)$ #创新药

上调中际旭创目标价至1500元，瑞银：光模块是AI基建最硬的赛道 #光模块 #中际旭创 $中际旭创(03308)$ #CPO #NPO

五大巨头继续烧钱，大摩：云厂商AI资本开支大幅上修 #微软 $微软(MSFT)$ #谷歌 $谷歌(GOOG)$ #亚马逊 $亚马逊(AMZN)$ #Meta $Meta Platforms, Inc.(META)$ #SpaceX $SpaceX(SPCX)$

高盛评估刚果（金）铜钴精矿出口禁令：对全球铜供需格局影响微乎其微 #铜 #钴 #镍

中国AI大模型价格战落幕，大摩：智力战时代开启 #智谱 $智谱(02513)$ #MiniMax $MINIMAX-W(00100)$ #DeepSeek #国产大模型

瑞银首次覆盖长鑫存储：全球第四存储龙头，目标价70元 #长鑫存储 $长鑫科技(688825)$ #SK海力士 $SK海力士(SKHY)$ #三星电子 $三星电子(SSNLF)$ #美光科技 $美光科技(MU)$

大摩解析超大云厂商财报：云软件板块景气预期进一步强化 #亚马逊 $亚马逊(AMZN)$ #微软 $微软(MSFT)$ #谷歌 $谷歌(GOOG)$

创新药站上风口，德银：关注药明康德的四层叙事逻辑 #药明康德 $药明康德(02359)$ #创新药 #CXO

高盛点评中微公司业绩预告：愿意砸钱研发的半导体龙头 #中微公司 $中微公司(688012)$ #刻蚀机 #半导体

花旗探营ChinaJoy：AI技术全面赋能中国游戏产业 #ChinaJoy #游戏 #世纪华通 $世纪华通(002602)$ #巨人网络 $巨人网络(002558)$ #三七互娱 $三七互娱(002555)$

跌多了就喊涨？高盛唱多韩国股市涨至12000点 #韩国 #存储 #三星电子 $三星电子(SSNLF)$ #SK海力士 $SK海力士(SKHY)$

美国禁用中国光模块可行吗？大摩：最大死穴是磷化铟衬底 #光模块 #中际旭创 $中际旭创(03308)$ #新易盛 $新易盛(300502)$ #磷化铟 #云南锗业 $云南锗业(002428)$

美股调整结束了吗？小摩：短期战术性做多七姐妹 #AI科技 #美股七姐妹 #