$英伟达(NVDA)$   从「卖铲人」逻辑分析：为什么DeepSeek的崛起反而强化英伟达的护城河？ 英伟达（NVDA）因中国AI公司DeepSeek的技术突破引发股价大幅下跌，但市场担忧实为短视。 从长期视角来看，DeepSeek推动的AI应用普及化将巩固英伟达的「卖铲人」地位，其护城河反而因生态扩张而加深，核心逻辑有三： 一、算力需求从“扩张”转向“渗透” DeepSeek透过演算法优化降低AI开发门槛，但开源策略刺激的模式迭代潮（如金融、医疗场景落地）将催生更复杂的推理需求。 IDC预测全球AI算力需求年增速仍达60%-70%，台积电CoWoS产能扩张（2024年底40万片/年）直接转化为英伟达晶片增量收入。 技术降本≠算力过剩，应用场景爆发将持续消耗算力「燃料」。 二、生态障碍远胜硬体参数 英伟达CUDA生态覆盖90%开发者形成技术“普通话”，Mellanox互联技术构筑集群协同优势。 即便企业使用次先进晶片完成基础训练，追求极致性能仍需H100/H200支撑（如OpenAI单次推理成本仍需数千美元）。 其75%毛利率支撑的研发投入，使Blackwell架构持续拉开与AMD差距，形成「硬体-软体-生态」闭环护城河。 三、地缘赛局中的确定性标的 美国对华晶片管制催生黑市溢价需求，全球AI军备竞赛（Meta、微软年增50%算力投资）仍仰赖英伟达集群。 中国技术突围与美国巨头扩张形成「双向押注」格局，英伟达成为唯一能同时承接东西方需求的中立基础设施商。结 论：回呼即机遇 目前估值（PEG 1.2x）未反映AI产业化红利，DCF模型对应股价中枢1,400-1,600美元。 建议关注Q3资料中心增速，掌握生态型巨头从「

$中赣通信(02545)$ 希望不会蚀

不看好蔚来的报服。换电技术在中国没有成功的推广开来，充电技术进步很大，换电优惠不明显

$维立志博-B(09887)$ 赚了赚了

$恒瑞医药(01276)$ 有肉吃有汤饮

特斯拉错过了整个牛市，现在我不参与了。到市场回落时，特斯拉也必然会跟著

$老虎证券(TIGR)$ 家人对股票的投资风格完全不同，他们喜欢极短线，而我都是长线投资

$容大科技(09881)$ 这只我不赚了，留给其他赚吧

英伟达业绩的确不错 都超预期了 可惜过去一年升幅太大了

英伟达的升幅实在太快太多了，短期内容易下跌，做个保护是不错的选择

马斯克在苹果wwdc上蹭流量的行为感觉有点恶心，自己的公司发展都遇到问题都未解决

看好英伟达的前景，ai投入他还是当前的最大赢家。只要有前景未来多数机会会上升

小米业绩虽然不超预期但港股近日表现不佳，小米股价都是下跌了

港股近来有不少ipo都在持有下能有几倍升幅，我也考虑一下入场

苹果放弃电动车是有原因的，电动车现在进入了跟传统汽车的发展

$特斯拉(TSLA)$  现在技术面并不好，而且竞争越来越激烈，暂时不入手

星展银行的本港业务应该不错，近来见他们都很进取

特斯拉又暴雷了，业绩前景2真的不理想

今年回报令我成功体验投资真谛 「买股票为回本，返工为补仓」 以后都系买指数基金为主吧 @沉稳

今年ytd只有3％, 我充分了解到 买股票为回本，返工为补仓 以后都系买指数基金好