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09-08 13:33
一直骗我们
英特尔CPU售价再提10%,并拟淘汰低毛利产品
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09-08 13:33
好好发挥
数据中心议价权生变:以前云厂商说了算,现在“CoreWeave们”开始“硬气”了
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2024-06-17
在当前的金融市场中,英伟达业绩造假的问题引发了广泛的关注和讨论。机构打假英伟达的行为不仅凸显了市场监管的重要性,也提醒了投资者对公司透明度的需求。对于散户投资者而言,要想在这样的事件中获利,**必须进行周密的研究和风险管理**。以下将提供一些策略和建议来帮助散户投资者作出明智的投资决策: 1. **深入了解公司基本面** - **财务数据分析**:深入研究英伟达的财务报告,关注其收入成本、毛利率以及盈利模式。对比同行业其他公司的财务指标,以评估英伟达的业绩是否异常Θic-1Θ。 - **业务模式评估**:分析英伟达的业务模式、产品线和服务市场,了解其收入来源及其可持续性。 2. **监控市场动态和监管态度** - **监管消息跟踪**:密切关注相关监管机构对英伟达的调查进展和公告,这可能对股价产生重大影响Θic-2Θ。 - **市场反应观察**:观察市场对英伟达被机构打假的反应,包括股票价格的波动和市场情绪的变化。 3. **利用技术分析来辅助决策** - **股价趋势分析**:运用图表和技术指标来分析英伟达股价的走势,寻找可能的买入或卖出时机。 - **成交量和波动性研究**:研究股票的成交量和波动性,这有助于预测短期内股价的潜在变动。 4. **保持谨慎的投资态度** - **风险评估与管理**:在进行任何投资之前,要进行细致的风险评估,明确自己的风险承受能力,并采取相应的风险管理措施。 - **长期投资视角**:保持长期投资的视角,避免因短期市场波动而做出冲动的买卖决定。 5. **学习和应用专业交易知识** - **交易策略学习**:学
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2024-03-19
这篇文章不错,转发给大家看看
“AI风向标”!英伟达GTC大会重磅来袭,华尔街乐观情绪高涨
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2023-10-26
美股崩盘了么?具体是什么样的?
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2023-09-07
小鹏汽车与滴滴出行的合作可以看作是一种资本运作的方式,双方通过资本合作来共同推动造车业务的发展。这种合作方式在互联网时代以资本为主导的发展模式中比较常见。对于小鹏汽车来说,通过收购滴滴的智能电动汽车项目相关资产和研发能力,可以获取滴滴在B端网约车市场的资源,提高自身销量,扩大与竞争对手的竞争力。对于滴滴来说,将智能电动汽车项目相关资产和研发能力出售给小鹏汽车,可以获得小鹏汽车的资本支持,进一步推动滴滴在出行服务领域的发展。 总的来说,小鹏汽车与滴滴出行的合作是一种资本运作的方式,更像是在延续以往互联网时代以资本为主导的发展模式。通过这次合作,双方可以在各自擅长的领域发挥优势,共同推动出行服务领域的发展。
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2023-09-07
crypto 不是美股,更不是比特币。crypto 有创始人,有基金会,有大量早期投资人,完全中心化,受监管,价格受做市商和交易所操控。99%+ 的crypto 无分红,无回购,无盈利,无现金流。即使有盈利,也不会分给token 持有者。crypto每天被大量发行的目的只有一个:骗钱 所以,如果硬要找一个参与crypto的理由的话,那就是投机。而crypto 投机的唯一安全边界就是fdv。只有足够低的fdv 才能有足够低的价格,才能磨平早期投资人对二级市场的优势,这些人的筹码是让你投资altcoin 巨亏的唯一关键性因素,而非其他。甚至对于大部分crypto 而言,fdv 甚至都不能作为安全边界指标来考量,完全不具有参与价值 所有的叙事都是讲给傻子听的,用gpt 可以编写出无数种区块链的叙事和经济模型,唯有筹码分配的公平与否,才能决定游戏是否值得参与
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07:28","market":"us","language":"zh","title":"英特尔CPU售价再提10%,并拟淘汰低毛利产品","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1136494394","media":"华尔街见闻","summary":"9月8日,供应链人士透露,因应整体成本飙升,英特尔PC CPU过去1年来已陆续涨价,暂定10月上旬再涨10%。在PC终端市场2027年预估小幅衰退的情况下,英特尔仍选择调高CPU价格,显见拉升毛利率为首要目标,过往杀价抢市占已不复见。供应链分析,若英特尔将低毛利率设定为产品去留的重要门槛,势必有部分产品被迫退出。这些需求一旦释出,恐令联发科、高通等Arm阵营业者有机会切入。尤其在IPC、边缘运算及IoT市场,Arm SoC具备高整合度及低功耗优势。(台湾电子时报)","content":"<html><head></head><body><blockquote><p>英特尔PC用CPU计划于10月再度涨价约10%,这是自2025年底以来的第三轮提价。与此同时,CEO陈立武正审查低毛利的产品线,部分产品或面临停产退市,受波及的主要是工业电脑、物联网及嵌入式市场。英特尔此轮调整的核心逻辑,是以毛利率为首要目标,告别过去以价换量的策略。</p></blockquote><p style=\"text-align: left;\">英特尔正以涨价与砍产品线双管齐下,重塑CPU业务的盈利结构。</p><p style=\"text-align: left;\">9月8日,据供应链人士向中国台湾《电子时报》透露,英特尔PC用CPU预计于2026年10月5日再度提价约10%。这已是英特尔自2025年底以来的第三轮涨价——2026年第一季度调涨约10%,7月再次上调部分消费级及服务器级CPU价格,涨幅从数十美元至逾千美元不等。</p><p style=\"text-align: left;\">与此同时,英特尔CEO陈立武(Lip-Bu Tan)正对低毛利的Small Core产品线展开审查,部分产品或将进入EOL(End of Life,停产退市)阶段。供应链人士指出,这一系列动作均指向同一目标:提升整体毛利率,告别过去以价换量的市场策略。</p><h2 id=\"id_3834215538\" style=\"text-align: left;\">涨价逻辑:毛利优先,市占让步</h2><p style=\"text-align: left;\">供应链业者表示,英特尔此轮持续涨价,背景是整体供应链成本攀升,以及部分产品需求强劲。</p><p style=\"text-align: left;\">从市场规模来看,2026年全球PC出货量预计约2.6亿台,2027年或小幅下滑至约2.5亿台。业者指出,需求走弱的主因并非PC市场急速萎缩,而是存储器、PCB等零部件价格近期涨幅过大,终端产品成本压力持续累积。</p><p style=\"text-align: left;\">在此背景下,英特尔仍选择上调CPU价格,显示其策略重心已从"抢市占"转向"提盈利"。</p><p style=\"text-align: left;\">据供应链分析,若英特尔能在约2.5亿台的PC市场中重新取得近2亿颗CPU的出货量,市占率有望回升至约78%。在此基础上,通过提高平均售价(ASP),PC CPU业务的盈利能力将得到明显改善。</p><h2 id=\"id_628016264\" style=\"text-align: left;\">砍低毛利产品:IPC与IoT市场或现空缺</h2><p style=\"text-align: left;\">涨价之外,陈立武(Lip-Bu Tan)对产品线的审查标准也更为直接。</p><p style=\"text-align: left;\">据供应链透露,Small Core产品线若毛利率过低,将面临停产退市。相较于过去英特尔为维持平台完整性、满足客户需求而保留大量产品的做法,此次策略明确以盈利贡献作为产品去留的核心标准。</p><p style=\"text-align: left;\">受影响的并非主流消费PC,而是工业电脑(IPC)、物联网(IoT)及嵌入式等长生命周期市场。这些市场的客户更看重成本、功耗、供货周期与平台稳定性,对最新制程和最高性能的需求相对有限,因此相关产品的毛利率本就低于高端PC及服务器CPU。</p><p style=\"text-align: left;\">供应链分析认为,一旦英特尔退出这部分市场,释放出的需求空间将为高通、联发科等ARM阵营厂商提供切入机会。尤其在IPC、边缘计算及IoT领域,ARM SoC具备高集成度与低功耗的优势。</p><p style=\"text-align: left;\">目前,陈立武的产品审查仍集中于CPU业务,芯片组、LAN、Wi-Fi等产品线尚未纳入同等程度的毛利审查。供应链人士指出,若后续将相同标准延伸至这些产品线,英特尔产品调整对IC设计产业的影响将更为显著。</p><h2 id=\"id_2538059079\" style=\"text-align: left;\">组织瘦身持续推进</h2><p style=\"text-align: left;\">在产品策略调整的同时,英特尔的组织重构也在同步推进。</p><p style=\"text-align: left;\">据悉,陈立武接任后,针对长期官僚化与效率低落的问题大力推进组织改造,将管理层级从12层大幅压缩至6层,总员工数进一步削减至约8万人。7月,英特尔再度对数据中心与人工智能部门(DCAI)展开新一轮裁员,目前全球员工规模估计约为7.5万人。</p><p style=\"text-align: left;\">市场传言,英特尔的最终目标是再裁减5%至10%。不过,另有供应链人士认为,英特尔裁员的同时也会补充新人才,因此瘦身至逾7万人已属合理区间。</p><h2 id=\"id_794335469\" style=\"text-align: left;\">服务器CPU:更棘手的制造两难</h2><p style=\"text-align: left;\">相较PC CPU,英特尔目前面临的更大挑战来自服务器CPU。</p><p style=\"text-align: left;\">供应链指出,英特尔自有晶圆厂产能目前优先保障服务器CPU生产,其毛利率也优于委托台积电代工的产品。然而,服务器CPU产能仍供不应求,对PC CPU产能形成挤压。若要加速扩大服务器CPU产出,或需将部分订单转交台积电生产,由此形成制造端的两难困境。与此同时,英特尔18A制程良率与14A制程进度也持续受到市场关注。</p><p style=\"text-align: left;\">在新品节奏上,据业界透露,英特尔与AMD分别计划于2027年3月、6至7月推出年度重磅新品,两家公司新平台上市时间错开,有助于全年PC市场维持热度,并带动品牌厂及代理商提前备货,推动PC与主板供应链需求回升。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>英特尔CPU售价再提10%,并拟淘汰低毛利产品</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ 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Tan)正对低毛利的Small Core产品线展开审查,部分产品或将进入EOL(End of Life,停产退市)阶段。供应链人士指出,这一系列动作均指向同一目标:提升整体毛利率,告别过去以价换量的市场策略。</p><h2 id=\"id_3834215538\" style=\"text-align: left;\">涨价逻辑:毛利优先,市占让步</h2><p style=\"text-align: left;\">供应链业者表示,英特尔此轮持续涨价,背景是整体供应链成本攀升,以及部分产品需求强劲。</p><p style=\"text-align: left;\">从市场规模来看,2026年全球PC出货量预计约2.6亿台,2027年或小幅下滑至约2.5亿台。业者指出,需求走弱的主因并非PC市场急速萎缩,而是存储器、PCB等零部件价格近期涨幅过大,终端产品成本压力持续累积。</p><p style=\"text-align: left;\">在此背景下,英特尔仍选择上调CPU价格,显示其策略重心已从"抢市占"转向"提盈利"。</p><p style=\"text-align: left;\">据供应链分析,若英特尔能在约2.5亿台的PC市场中重新取得近2亿颗CPU的出货量,市占率有望回升至约78%。在此基础上,通过提高平均售价(ASP),PC CPU业务的盈利能力将得到明显改善。</p><h2 id=\"id_628016264\" style=\"text-align: left;\">砍低毛利产品:IPC与IoT市场或现空缺</h2><p style=\"text-align: left;\">涨价之外,陈立武(Lip-Bu Tan)对产品线的审查标准也更为直接。</p><p style=\"text-align: left;\">据供应链透露,Small Core产品线若毛利率过低,将面临停产退市。相较于过去英特尔为维持平台完整性、满足客户需求而保留大量产品的做法,此次策略明确以盈利贡献作为产品去留的核心标准。</p><p style=\"text-align: left;\">受影响的并非主流消费PC,而是工业电脑(IPC)、物联网(IoT)及嵌入式等长生命周期市场。这些市场的客户更看重成本、功耗、供货周期与平台稳定性,对最新制程和最高性能的需求相对有限,因此相关产品的毛利率本就低于高端PC及服务器CPU。</p><p style=\"text-align: left;\">供应链分析认为,一旦英特尔退出这部分市场,释放出的需求空间将为高通、联发科等ARM阵营厂商提供切入机会。尤其在IPC、边缘计算及IoT领域,ARM SoC具备高集成度与低功耗的优势。</p><p style=\"text-align: left;\">目前,陈立武的产品审查仍集中于CPU业务,芯片组、LAN、Wi-Fi等产品线尚未纳入同等程度的毛利审查。供应链人士指出,若后续将相同标准延伸至这些产品线,英特尔产品调整对IC设计产业的影响将更为显著。</p><h2 id=\"id_2538059079\" style=\"text-align: left;\">组织瘦身持续推进</h2><p style=\"text-align: left;\">在产品策略调整的同时,英特尔的组织重构也在同步推进。</p><p style=\"text-align: left;\">据悉,陈立武接任后,针对长期官僚化与效率低落的问题大力推进组织改造,将管理层级从12层大幅压缩至6层,总员工数进一步削减至约8万人。7月,英特尔再度对数据中心与人工智能部门(DCAI)展开新一轮裁员,目前全球员工规模估计约为7.5万人。</p><p style=\"text-align: left;\">市场传言,英特尔的最终目标是再裁减5%至10%。不过,另有供应链人士认为,英特尔裁员的同时也会补充新人才,因此瘦身至逾7万人已属合理区间。</p><h2 id=\"id_794335469\" style=\"text-align: left;\">服务器CPU:更棘手的制造两难</h2><p style=\"text-align: left;\">相较PC CPU,英特尔目前面临的更大挑战来自服务器CPU。</p><p style=\"text-align: left;\">供应链指出,英特尔自有晶圆厂产能目前优先保障服务器CPU生产,其毛利率也优于委托台积电代工的产品。然而,服务器CPU产能仍供不应求,对PC CPU产能形成挤压。若要加速扩大服务器CPU产出,或需将部分订单转交台积电生产,由此形成制造端的两难困境。与此同时,英特尔18A制程良率与14A制程进度也持续受到市场关注。</p><p style=\"text-align: left;\">在新品节奏上,据业界透露,英特尔与AMD分别计划于2027年3月、6至7月推出年度重磅新品,两家公司新平台上市时间错开,有助于全年PC市场维持热度,并带动品牌厂及代理商提前备货,推动PC与主板供应链需求回升。</p></body></html>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/c74be4c2a08964ef2daf32217f693b44","relate_stocks":{"INT":"2倍做多INTC ETF-Corgi","INYY":"YieldMax INTC Option Income Strategy ETF","INTC":"英特尔","INTW":"2倍做多INTC ETF-GraniteShares","LINT":"Direxion Daily INTC Bull 2X 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Core产品线若毛利率过低,将面临停产退市。相较于过去英特尔为维持平台完整性、满足客户需求而保留大量产品的做法,此次策略明确以盈利贡献作为产品去留的核心标准。受影响的并非主流消费PC,而是工业电脑(IPC)、物联网(IoT)及嵌入式等长生命周期市场。这些市场的客户更看重成本、功耗、供货周期与平台稳定性,对最新制程和最高性能的需求相对有限,因此相关产品的毛利率本就低于高端PC及服务器CPU。供应链分析认为,一旦英特尔退出这部分市场,释放出的需求空间将为高通、联发科等ARM阵营厂商提供切入机会。尤其在IPC、边缘计算及IoT领域,ARM SoC具备高集成度与低功耗的优势。目前,陈立武的产品审查仍集中于CPU业务,芯片组、LAN、Wi-Fi等产品线尚未纳入同等程度的毛利审查。供应链人士指出,若后续将相同标准延伸至这些产品线,英特尔产品调整对IC设计产业的影响将更为显著。组织瘦身持续推进在产品策略调整的同时,英特尔的组织重构也在同步推进。据悉,陈立武接任后,针对长期官僚化与效率低落的问题大力推进组织改造,将管理层级从12层大幅压缩至6层,总员工数进一步削减至约8万人。7月,英特尔再度对数据中心与人工智能部门(DCAI)展开新一轮裁员,目前全球员工规模估计约为7.5万人。市场传言,英特尔的最终目标是再裁减5%至10%。不过,另有供应链人士认为,英特尔裁员的同时也会补充新人才,因此瘦身至逾7万人已属合理区间。服务器CPU:更棘手的制造两难相较PC CPU,英特尔目前面临的更大挑战来自服务器CPU。供应链指出,英特尔自有晶圆厂产能目前优先保障服务器CPU生产,其毛利率也优于委托台积电代工的产品。然而,服务器CPU产能仍供不应求,对PC CPU产能形成挤压。若要加速扩大服务器CPU产出,或需将部分订单转交台积电生产,由此形成制造端的两难困境。与此同时,英特尔18A制程良率与14A制程进度也持续受到市场关注。在新品节奏上,据业界透露,英特尔与AMD分别计划于2027年3月、6至7月推出年度重磅新品,两家公司新平台上市时间错开,有助于全年PC市场维持热度,并带动品牌厂及代理商提前备货,推动PC与主板供应链需求回升。","news_type":1,"symbols_score_info":{"INTW":0.6,"INYY":0.6,"LINT":0.6,"INT":0.6,"INTC":2}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":605423913506016,"gmtCreate":1788845609885,"gmtModify":1788845611765,"author":{"id":"3579077582877736","authorId":"3579077582877736","name":"送你上火星","avatar":"https://static.tigerbbs.com/110f48fbca53283b7b8120f5063f56c7","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3579077582877736","authorIdStr":"3579077582877736"},"themes":[],"title":"","htmlText":"好好发挥","listText":"好好发挥","text":"好好发挥","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/605423913506016","repostId":"2665346633","repostType":4,"repost":{"id":"2665346633","kind":"highlight","weMediaInfo":{"introduction":"追踪全球财经热点,精选影响您财富的资讯,投资理财必备神器!","home_visible":1,"media_name":"华尔街见闻","id":"1084101182","head_image":"https://static.tigerbbs.com/66809d1f5c2e43e2bdf15820c6d6897e"},"pubTimestamp":1788833420,"share":"https://www.laohunote.com/m/news/2665346633?lang=zh_CN&edition=full","pubTime":"2026-09-08 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left;\">此前,大型云厂商的谈判起点是要求每个服务器机架的运行时间接近100%,同时对机房温度和湿度设定极为严格的标准。</p><p style=\"text-align: left;\">一位数据中心高管透露,他曾见过这样的合同条款:<strong>只要一个机架因断电、过热或交换机故障而宕机,云厂商就可以取消六个月的租金。</strong> 如果SLA违约累积到一定程度,云厂商甚至可以直接终止租约。</p><p style=\"text-align: left;\">这位高管指出,谈判SLA本质上是在"最优价格"与"合同耐久性"之间做取舍——条款越严苛,价格越高,但风险也越大。"能争取到惩罚力度更轻的SLA,就算价格低一点也值得。"</p><p style=\"text-align: left;\">目前,随着运营商议价能力上升,这些极端条款正在被逐步软化。</p><p style=\"text-align: left;\"><strong>不只是SLA,付款条款同样在向运营商倾斜。</strong></p><p style=\"text-align: left;\">据报道援引一位信贷高管的说法,他见过这样的案例:某客户仅租用一栋大型数据中心的一小部分,但合同规定,一旦该客户未能按时付款,就必须承担整栋设施一段时间内的全部租金。</p><p style=\"text-align: left;\">对于这一要求,数据中心业主自己也承认强硬:"他说,'听着,我们知道这很离谱……但我们就是能做到。'"</p><h2 id=\"id_1756816310\" style=\"text-align: left;\">英伟达、AMD入场:芯片厂商变身信用担保方</h2><p style=\"text-align: left;\">运营商获得更多筹码,还有另一个推手:芯片厂商的主动介入。</p><p style=\"text-align: left;\">据报道援引另一位数据中心高管的说法,为确保承载自家芯片的数据中心能够顺利建成,英伟达和AMD有时会就同一数据中心项目展开竞标,争相为客户提供信用担保。</p><p style=\"text-align: left;\">"英伟达更为激进,因为它的资产负债表更强健。"这位知情人士表示。</p><p style=\"text-align: left;\">这类安排对数据中心开发商尤为有利:英伟达和AMD愿意为租约提供长达15年的信用支持,而英伟达此前与部分新兴云服务商披露的合同期限仅为6年。</p><h2 id=\"id_4185533560\" style=\"text-align: left;\">电力成本:同月差价高达400%</h2><p style=\"text-align: left;\">电力是数据中心运营成本中占比最高的单项,有时超过总成本的五分之一,有时远不止于此。</p><p style=\"text-align: left;\">上述信贷高管表示,他观察到同一个月内,不同客户的电价波动幅度高达<strong>400%</strong>。</p><p style=\"text-align: left;\">悖论在于:每个客户都以为自己拿到了好价格,但实际上,最大的云厂商往往支付最高的电价——因为它们付得起。</p><p style=\"text-align: left;\">电力短缺的压力还在蔓延。据The Information此前报道,埃隆·马斯克预计2027年将出现严重电力缺口,正在筹划自建涡轮叶片工厂。与此同时,部分数据中心开发商正以高额溢价从来路不明的"野鸡公司"采购天然气涡轮机,这进一步推高了保险和融资成本。</p><p style=\"text-align: left;\">上述种种因素叠加,使数据中心的成本预测变得极为困难。</p><p style=\"text-align: left;\">据报道,过去几年间,建设一座1吉瓦数据中心的成本已<strong>翻倍以上</strong>。如果成本继续攀升,将对全球众多大型上市公司的投资者情绪构成压力。</p><h2 id=\"id_2888509458\" style=\"text-align: left;\">算力碎片化:英伟达的另一盘棋</h2><p style=\"text-align: left;\">在大型数据中心供给紧张的背景下,英伟达CEO Jensen Huang在Equinix客户大会上提出了另一条路径。</p><p style=\"text-align: left;\">"算力正在碎片化,"他在大会上表示,"AI的世界将从根本上去中心化,高度分布。"</p><p style=\"text-align: left;\">英伟达、Equinix和Together AI在大会上宣布联合推出一项计划:Together AI将采购英伟达硬件,部署在Equinix现有数据中心内,面向中小企业提供开源AI模型的推理服务。</p><p style=\"text-align: left;\">Huang描述了这一架构的逻辑:AI任务中对时延敏感的部分,在距离用户最近的Equinix数据中心运行;而内存和推理任务则可以在更远的地方完成。</p><p style=\"text-align: left;\">谷歌、思科和新兴云服务商Lambda Labs的高管也在大会上表达了类似判断:AI推理将越来越走向去中心化,数千个小型设施构成的分布式网络,可能成为未来的主流形态。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>数据中心议价权生变:以前云厂商说了算,现在“CoreWeave们”开始“硬气”了</title>\n<style 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9月7日报道,随着微软等云厂商迫切希望英伟达服务器机架尽快投入运行,CoreWeave等数据中心运营商的议价筹码正在上升,合同条款的天平开始向供给侧倾斜。这一转变正在重塑整个AI基础设施产业链的利益格局——从服务水平协议的松紧,到电力采购的定价,再到芯片厂商的角色介入,规则都在被重新书写。数据中心运营商议价权上升,付款条款也在收紧服务水平协议(SLA)是争议的核心战场。此前,大型云厂商的谈判起点是要求每个服务器机架的运行时间接近100%,同时对机房温度和湿度设定极为严格的标准。一位数据中心高管透露,他曾见过这样的合同条款:只要一个机架因断电、过热或交换机故障而宕机,云厂商就可以取消六个月的租金。 如果SLA违约累积到一定程度,云厂商甚至可以直接终止租约。这位高管指出,谈判SLA本质上是在\"最优价格\"与\"合同耐久性\"之间做取舍——条款越严苛,价格越高,但风险也越大。\"能争取到惩罚力度更轻的SLA,就算价格低一点也值得。\"目前,随着运营商议价能力上升,这些极端条款正在被逐步软化。不只是SLA,付款条款同样在向运营商倾斜。据报道援引一位信贷高管的说法,他见过这样的案例:某客户仅租用一栋大型数据中心的一小部分,但合同规定,一旦该客户未能按时付款,就必须承担整栋设施一段时间内的全部租金。对于这一要求,数据中心业主自己也承认强硬:\"他说,'听着,我们知道这很离谱……但我们就是能做到。'\"英伟达、AMD入场:芯片厂商变身信用担保方运营商获得更多筹码,还有另一个推手:芯片厂商的主动介入。据报道援引另一位数据中心高管的说法,为确保承载自家芯片的数据中心能够顺利建成,英伟达和AMD有时会就同一数据中心项目展开竞标,争相为客户提供信用担保。\"英伟达更为激进,因为它的资产负债表更强健。\"这位知情人士表示。这类安排对数据中心开发商尤为有利:英伟达和AMD愿意为租约提供长达15年的信用支持,而英伟达此前与部分新兴云服务商披露的合同期限仅为6年。电力成本:同月差价高达400%电力是数据中心运营成本中占比最高的单项,有时超过总成本的五分之一,有时远不止于此。上述信贷高管表示,他观察到同一个月内,不同客户的电价波动幅度高达400%。悖论在于:每个客户都以为自己拿到了好价格,但实际上,最大的云厂商往往支付最高的电价——因为它们付得起。电力短缺的压力还在蔓延。据The Information此前报道,埃隆·马斯克预计2027年将出现严重电力缺口,正在筹划自建涡轮叶片工厂。与此同时,部分数据中心开发商正以高额溢价从来路不明的\"野鸡公司\"采购天然气涡轮机,这进一步推高了保险和融资成本。上述种种因素叠加,使数据中心的成本预测变得极为困难。据报道,过去几年间,建设一座1吉瓦数据中心的成本已翻倍以上。如果成本继续攀升,将对全球众多大型上市公司的投资者情绪构成压力。算力碎片化:英伟达的另一盘棋在大型数据中心供给紧张的背景下,英伟达CEO Jensen Huang在Equinix客户大会上提出了另一条路径。\"算力正在碎片化,\"他在大会上表示,\"AI的世界将从根本上去中心化,高度分布。\"英伟达、Equinix和Together AI在大会上宣布联合推出一项计划:Together AI将采购英伟达硬件,部署在Equinix现有数据中心内,面向中小企业提供开源AI模型的推理服务。Huang描述了这一架构的逻辑:AI任务中对时延敏感的部分,在距离用户最近的Equinix数据中心运行;而内存和推理任务则可以在更远的地方完成。谷歌、思科和新兴云服务商Lambda 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1. **深入了解公司基本面** - **财务数据分析**:深入研究英伟达的财务报告,关注其收入成本、毛利率以及盈利模式。对比同行业其他公司的财务指标,以评估英伟达的业绩是否异常Θic-1Θ。 - **业务模式评估**:分析英伟达的业务模式、产品线和服务市场,了解其收入来源及其可持续性。 2. **监控市场动态和监管态度** - **监管消息跟踪**:密切关注相关监管机构对英伟达的调查进展和公告,这可能对股价产生重大影响Θic-2Θ。 - **市场反应观察**:观察市场对英伟达被机构打假的反应,包括股票价格的波动和市场情绪的变化。 3. **利用技术分析来辅助决策** - **股价趋势分析**:运用图表和技术指标来分析英伟达股价的走势,寻找可能的买入或卖出时机。 - **成交量和波动性研究**:研究股票的成交量和波动性,这有助于预测短期内股价的潜在变动。 4. **保持谨慎的投资态度** - **风险评估与管理**:在进行任何投资之前,要进行细致的风险评估,明确自己的风险承受能力,并采取相应的风险管理措施。 - **长期投资视角**:保持长期投资的视角,避免因短期市场波动而做出冲动的买卖决定。 5. **学习和应用专业交易知识** - **交易策略学习**:学","listText":"在当前的金融市场中,英伟达业绩造假的问题引发了广泛的关注和讨论。机构打假英伟达的行为不仅凸显了市场监管的重要性,也提醒了投资者对公司透明度的需求。对于散户投资者而言,要想在这样的事件中获利,**必须进行周密的研究和风险管理**。以下将提供一些策略和建议来帮助散户投资者作出明智的投资决策: 1. **深入了解公司基本面** - **财务数据分析**:深入研究英伟达的财务报告,关注其收入成本、毛利率以及盈利模式。对比同行业其他公司的财务指标,以评估英伟达的业绩是否异常Θic-1Θ。 - **业务模式评估**:分析英伟达的业务模式、产品线和服务市场,了解其收入来源及其可持续性。 2. **监控市场动态和监管态度** - **监管消息跟踪**:密切关注相关监管机构对英伟达的调查进展和公告,这可能对股价产生重大影响Θic-2Θ。 - **市场反应观察**:观察市场对英伟达被机构打假的反应,包括股票价格的波动和市场情绪的变化。 3. **利用技术分析来辅助决策** - 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GPU。市场还关注该公司CUDA软件的更新,以及面向中国市场的芯片。黄仁勋在活动前的新闻发布会上表示:“GTC已经成为世界上最重要的人工智能会议,因为整个生态系统都在那里分享知识和推进最先进的技术。”虽然这次活动面向的是开发者和合作伙伴,但华尔街最关注英伟达最新的GPU产品——Blackwell的最新进展。Wedbush Securities分析师Dan Ives表示:“所有华尔街的目光都将集中在新的Blackwell B100人工智能芯片和架构的细节和定价上,因为这代表着人工智能行业展望未来的又一个先锋时刻。”其他华尔街公司对英伟达GTC大会感到兴奋。汇丰银行在活动前将英伟达目标价从888美元上调至1050美元。汇丰银行表示,它对该公司的人工智能产品路线图感到“鼓舞”,因为英伟达希望超越GPU,“拥有整个价值链”。B100是英伟达的下一代GPU,有可能由半导体代工巨头台积电(TSM.US)制造。除了B100的定价细节,英伟达还可能提供内存使用、官方发布日期和其他规格等信息。美光上个月表示,已开始量产其高带宽存储半导体HBM3E,用于英伟达最新的人工智能芯片。虽然最近几周有所回落,但英伟达股价今年迄今仍上涨了77%。分析师目前预计,英伟达2024年每股收益同比增幅将超过90%,而营收预计将飙升81%,达到1100亿美元以上。","news_type":1,"symbols_score_info":{"NVDA":1}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":3339,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":234725476401384,"gmtCreate":1698333901935,"gmtModify":1698334685499,"author":{"id":"3579077582877736","authorId":"3579077582877736","name":"送你上火星","avatar":"https://static.tigerbbs.com/110f48fbca53283b7b8120f5063f56c7","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3579077582877736","authorIdStr":"3579077582877736"},"themes":[],"title":"","htmlText":"美股崩盘了么?具体是什么样的?","listText":"美股崩盘了么?具体是什么样的?","text":"美股崩盘了么?具体是什么样的?","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/234725476401384","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2398,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":217270606782680,"gmtCreate":1694067619084,"gmtModify":1694067632693,"author":{"id":"3579077582877736","authorId":"3579077582877736","name":"送你上火星","avatar":"https://static.tigerbbs.com/110f48fbca53283b7b8120f5063f56c7","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3579077582877736","authorIdStr":"3579077582877736"},"themes":[],"title":"","htmlText":"小鹏汽车与滴滴出行的合作可以看作是一种资本运作的方式,双方通过资本合作来共同推动造车业务的发展。这种合作方式在互联网时代以资本为主导的发展模式中比较常见。对于小鹏汽车来说,通过收购滴滴的智能电动汽车项目相关资产和研发能力,可以获取滴滴在B端网约车市场的资源,提高自身销量,扩大与竞争对手的竞争力。对于滴滴来说,将智能电动汽车项目相关资产和研发能力出售给小鹏汽车,可以获得小鹏汽车的资本支持,进一步推动滴滴在出行服务领域的发展。 总的来说,小鹏汽车与滴滴出行的合作是一种资本运作的方式,更像是在延续以往互联网时代以资本为主导的发展模式。通过这次合作,双方可以在各自擅长的领域发挥优势,共同推动出行服务领域的发展。","listText":"小鹏汽车与滴滴出行的合作可以看作是一种资本运作的方式,双方通过资本合作来共同推动造车业务的发展。这种合作方式在互联网时代以资本为主导的发展模式中比较常见。对于小鹏汽车来说,通过收购滴滴的智能电动汽车项目相关资产和研发能力,可以获取滴滴在B端网约车市场的资源,提高自身销量,扩大与竞争对手的竞争力。对于滴滴来说,将智能电动汽车项目相关资产和研发能力出售给小鹏汽车,可以获得小鹏汽车的资本支持,进一步推动滴滴在出行服务领域的发展。 总的来说,小鹏汽车与滴滴出行的合作是一种资本运作的方式,更像是在延续以往互联网时代以资本为主导的发展模式。通过这次合作,双方可以在各自擅长的领域发挥优势,共同推动出行服务领域的发展。","text":"小鹏汽车与滴滴出行的合作可以看作是一种资本运作的方式,双方通过资本合作来共同推动造车业务的发展。这种合作方式在互联网时代以资本为主导的发展模式中比较常见。对于小鹏汽车来说,通过收购滴滴的智能电动汽车项目相关资产和研发能力,可以获取滴滴在B端网约车市场的资源,提高自身销量,扩大与竞争对手的竞争力。对于滴滴来说,将智能电动汽车项目相关资产和研发能力出售给小鹏汽车,可以获得小鹏汽车的资本支持,进一步推动滴滴在出行服务领域的发展。 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才能有足够低的价格,才能磨平早期投资人对二级市场的优势,这些人的筹码是让你投资altcoin 巨亏的唯一关键性因素,而非其他。甚至对于大部分crypto 而言,fdv 甚至都不能作为安全边界指标来考量,完全不具有参与价值 所有的叙事都是讲给傻子听的,用gpt 可以编写出无数种区块链的叙事和经济模型,唯有筹码分配的公平与否,才能决定游戏是否值得参与","listText":"crypto 不是美股,更不是比特币。crypto 有创始人,有基金会,有大量早期投资人,完全中心化,受监管,价格受做市商和交易所操控。99%+ 的crypto 无分红,无回购,无盈利,无现金流。即使有盈利,也不会分给token 持有者。crypto每天被大量发行的目的只有一个:骗钱 所以,如果硬要找一个参与crypto的理由的话,那就是投机。而crypto 投机的唯一安全边界就是fdv。只有足够低的fdv 才能有足够低的价格,才能磨平早期投资人对二级市场的优势,这些人的筹码是让你投资altcoin 巨亏的唯一关键性因素,而非其他。甚至对于大部分crypto 而言,fdv 甚至都不能作为安全边界指标来考量,完全不具有参与价值 所有的叙事都是讲给傻子听的,用gpt 可以编写出无数种区块链的叙事和经济模型,唯有筹码分配的公平与否,才能决定游戏是否值得参与","text":"crypto 不是美股,更不是比特币。crypto 有创始人,有基金会,有大量早期投资人,完全中心化,受监管,价格受做市商和交易所操控。99%+ 的crypto 无分红,无回购,无盈利,无现金流。即使有盈利,也不会分给token 持有者。crypto每天被大量发行的目的只有一个:骗钱 所以,如果硬要找一个参与crypto的理由的话,那就是投机。而crypto 投机的唯一安全边界就是fdv。只有足够低的fdv 才能有足够低的价格,才能磨平早期投资人对二级市场的优势,这些人的筹码是让你投资altcoin 巨亏的唯一关键性因素,而非其他。甚至对于大部分crypto 而言,fdv 甚至都不能作为安全边界指标来考量,完全不具有参与价值 所有的叙事都是讲给傻子听的,用gpt 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left;\">此前,大型云厂商的谈判起点是要求每个服务器机架的运行时间接近100%,同时对机房温度和湿度设定极为严格的标准。</p><p style=\"text-align: left;\">一位数据中心高管透露,他曾见过这样的合同条款:<strong>只要一个机架因断电、过热或交换机故障而宕机,云厂商就可以取消六个月的租金。</strong> 如果SLA违约累积到一定程度,云厂商甚至可以直接终止租约。</p><p style=\"text-align: left;\">这位高管指出,谈判SLA本质上是在"最优价格"与"合同耐久性"之间做取舍——条款越严苛,价格越高,但风险也越大。"能争取到惩罚力度更轻的SLA,就算价格低一点也值得。"</p><p style=\"text-align: left;\">目前,随着运营商议价能力上升,这些极端条款正在被逐步软化。</p><p style=\"text-align: left;\"><strong>不只是SLA,付款条款同样在向运营商倾斜。</strong></p><p style=\"text-align: left;\">据报道援引一位信贷高管的说法,他见过这样的案例:某客户仅租用一栋大型数据中心的一小部分,但合同规定,一旦该客户未能按时付款,就必须承担整栋设施一段时间内的全部租金。</p><p style=\"text-align: left;\">对于这一要求,数据中心业主自己也承认强硬:"他说,'听着,我们知道这很离谱……但我们就是能做到。'"</p><h2 id=\"id_1756816310\" style=\"text-align: left;\">英伟达、AMD入场:芯片厂商变身信用担保方</h2><p style=\"text-align: left;\">运营商获得更多筹码,还有另一个推手:芯片厂商的主动介入。</p><p style=\"text-align: left;\">据报道援引另一位数据中心高管的说法,为确保承载自家芯片的数据中心能够顺利建成,英伟达和AMD有时会就同一数据中心项目展开竞标,争相为客户提供信用担保。</p><p style=\"text-align: left;\">"英伟达更为激进,因为它的资产负债表更强健。"这位知情人士表示。</p><p style=\"text-align: left;\">这类安排对数据中心开发商尤为有利:英伟达和AMD愿意为租约提供长达15年的信用支持,而英伟达此前与部分新兴云服务商披露的合同期限仅为6年。</p><h2 id=\"id_4185533560\" style=\"text-align: left;\">电力成本:同月差价高达400%</h2><p style=\"text-align: left;\">电力是数据中心运营成本中占比最高的单项,有时超过总成本的五分之一,有时远不止于此。</p><p style=\"text-align: left;\">上述信贷高管表示,他观察到同一个月内,不同客户的电价波动幅度高达<strong>400%</strong>。</p><p style=\"text-align: left;\">悖论在于:每个客户都以为自己拿到了好价格,但实际上,最大的云厂商往往支付最高的电价——因为它们付得起。</p><p style=\"text-align: left;\">电力短缺的压力还在蔓延。据The Information此前报道,埃隆·马斯克预计2027年将出现严重电力缺口,正在筹划自建涡轮叶片工厂。与此同时,部分数据中心开发商正以高额溢价从来路不明的"野鸡公司"采购天然气涡轮机,这进一步推高了保险和融资成本。</p><p style=\"text-align: left;\">上述种种因素叠加,使数据中心的成本预测变得极为困难。</p><p style=\"text-align: left;\">据报道,过去几年间,建设一座1吉瓦数据中心的成本已<strong>翻倍以上</strong>。如果成本继续攀升,将对全球众多大型上市公司的投资者情绪构成压力。</p><h2 id=\"id_2888509458\" style=\"text-align: left;\">算力碎片化:英伟达的另一盘棋</h2><p style=\"text-align: left;\">在大型数据中心供给紧张的背景下,英伟达CEO Jensen Huang在Equinix客户大会上提出了另一条路径。</p><p style=\"text-align: left;\">"算力正在碎片化,"他在大会上表示,"AI的世界将从根本上去中心化,高度分布。"</p><p style=\"text-align: left;\">英伟达、Equinix和Together AI在大会上宣布联合推出一项计划:Together AI将采购英伟达硬件,部署在Equinix现有数据中心内,面向中小企业提供开源AI模型的推理服务。</p><p style=\"text-align: left;\">Huang描述了这一架构的逻辑:AI任务中对时延敏感的部分,在距离用户最近的Equinix数据中心运行;而内存和推理任务则可以在更远的地方完成。</p><p style=\"text-align: left;\">谷歌、思科和新兴云服务商Lambda Labs的高管也在大会上表达了类似判断:AI推理将越来越走向去中心化,数千个小型设施构成的分布式网络,可能成为未来的主流形态。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>数据中心议价权生变:以前云厂商说了算,现在“CoreWeave们”开始“硬气”了</title>\n<style 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10:10</p>\n</div>\n\n</a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<html><head></head><body><blockquote><p>云计算巨头在AI数据中心租赁谈判中的强势地位正在松动。微软等云厂商因急于让英伟达服务器上线,反而给了CoreWeave等运营商更多议价空间——服务水平协议(SLA)条款趋于宽松,付款要求愈发强硬,英伟达和AMD甚至入场竞标为客户提供信用担保。</p></blockquote><p style=\"text-align: left;\">云计算巨头曾是AI数据中心租赁谈判中当仁不让的强势方。过去,微软、谷歌等大型云厂商凭借雄厚资本和顶级信用评级,在与CoreWeave、Nebius、Nscale等新兴云服务商及数据中心运营商的谈判中占据主导。</p><p style=\"text-align: left;\">但据The Information 9月7日报道,随着微软等云厂商迫切希望英伟达服务器机架尽快投入运行,CoreWeave等数据中心运营商的议价筹码正在上升,合同条款的天平开始向供给侧倾斜。</p><p style=\"text-align: left;\">这一转变正在重塑整个AI基础设施产业链的利益格局——从服务水平协议的松紧,到电力采购的定价,再到芯片厂商的角色介入,规则都在被重新书写。</p><h2 id=\"id_3310912970\">数据中心运营商议价权上升,付款条款也在收紧</h2><p style=\"text-align: left;\">服务水平协议(SLA)是争议的核心战场。</p><p style=\"text-align: left;\">此前,大型云厂商的谈判起点是要求每个服务器机架的运行时间接近100%,同时对机房温度和湿度设定极为严格的标准。</p><p style=\"text-align: left;\">一位数据中心高管透露,他曾见过这样的合同条款:<strong>只要一个机架因断电、过热或交换机故障而宕机,云厂商就可以取消六个月的租金。</strong> 如果SLA违约累积到一定程度,云厂商甚至可以直接终止租约。</p><p style=\"text-align: left;\">这位高管指出,谈判SLA本质上是在"最优价格"与"合同耐久性"之间做取舍——条款越严苛,价格越高,但风险也越大。"能争取到惩罚力度更轻的SLA,就算价格低一点也值得。"</p><p style=\"text-align: left;\">目前,随着运营商议价能力上升,这些极端条款正在被逐步软化。</p><p style=\"text-align: left;\"><strong>不只是SLA,付款条款同样在向运营商倾斜。</strong></p><p style=\"text-align: left;\">据报道援引一位信贷高管的说法,他见过这样的案例:某客户仅租用一栋大型数据中心的一小部分,但合同规定,一旦该客户未能按时付款,就必须承担整栋设施一段时间内的全部租金。</p><p style=\"text-align: left;\">对于这一要求,数据中心业主自己也承认强硬:"他说,'听着,我们知道这很离谱……但我们就是能做到。'"</p><h2 id=\"id_1756816310\" style=\"text-align: left;\">英伟达、AMD入场:芯片厂商变身信用担保方</h2><p style=\"text-align: left;\">运营商获得更多筹码,还有另一个推手:芯片厂商的主动介入。</p><p style=\"text-align: left;\">据报道援引另一位数据中心高管的说法,为确保承载自家芯片的数据中心能够顺利建成,英伟达和AMD有时会就同一数据中心项目展开竞标,争相为客户提供信用担保。</p><p style=\"text-align: left;\">"英伟达更为激进,因为它的资产负债表更强健。"这位知情人士表示。</p><p style=\"text-align: left;\">这类安排对数据中心开发商尤为有利:英伟达和AMD愿意为租约提供长达15年的信用支持,而英伟达此前与部分新兴云服务商披露的合同期限仅为6年。</p><h2 id=\"id_4185533560\" style=\"text-align: left;\">电力成本:同月差价高达400%</h2><p style=\"text-align: left;\">电力是数据中心运营成本中占比最高的单项,有时超过总成本的五分之一,有时远不止于此。</p><p style=\"text-align: left;\">上述信贷高管表示,他观察到同一个月内,不同客户的电价波动幅度高达<strong>400%</strong>。</p><p style=\"text-align: left;\">悖论在于:每个客户都以为自己拿到了好价格,但实际上,最大的云厂商往往支付最高的电价——因为它们付得起。</p><p style=\"text-align: left;\">电力短缺的压力还在蔓延。据The Information此前报道,埃隆·马斯克预计2027年将出现严重电力缺口,正在筹划自建涡轮叶片工厂。与此同时,部分数据中心开发商正以高额溢价从来路不明的"野鸡公司"采购天然气涡轮机,这进一步推高了保险和融资成本。</p><p style=\"text-align: left;\">上述种种因素叠加,使数据中心的成本预测变得极为困难。</p><p style=\"text-align: left;\">据报道,过去几年间,建设一座1吉瓦数据中心的成本已<strong>翻倍以上</strong>。如果成本继续攀升,将对全球众多大型上市公司的投资者情绪构成压力。</p><h2 id=\"id_2888509458\" style=\"text-align: left;\">算力碎片化:英伟达的另一盘棋</h2><p style=\"text-align: left;\">在大型数据中心供给紧张的背景下,英伟达CEO Jensen Huang在Equinix客户大会上提出了另一条路径。</p><p style=\"text-align: left;\">"算力正在碎片化,"他在大会上表示,"AI的世界将从根本上去中心化,高度分布。"</p><p style=\"text-align: left;\">英伟达、Equinix和Together AI在大会上宣布联合推出一项计划:Together AI将采购英伟达硬件,部署在Equinix现有数据中心内,面向中小企业提供开源AI模型的推理服务。</p><p style=\"text-align: left;\">Huang描述了这一架构的逻辑:AI任务中对时延敏感的部分,在距离用户最近的Equinix数据中心运行;而内存和推理任务则可以在更远的地方完成。</p><p style=\"text-align: left;\">谷歌、思科和新兴云服务商Lambda Labs的高管也在大会上表达了类似判断:AI推理将越来越走向去中心化,数千个小型设施构成的分布式网络,可能成为未来的主流形态。</p></body></html>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/e68f18a297e419bae3cc0320b6d8ff4e","relate_stocks":{},"source_url":"https://wallstreetcn.com/articles/3781275","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"2665346633","content_text":"云计算巨头在AI数据中心租赁谈判中的强势地位正在松动。微软等云厂商因急于让英伟达服务器上线,反而给了CoreWeave等运营商更多议价空间——服务水平协议(SLA)条款趋于宽松,付款要求愈发强硬,英伟达和AMD甚至入场竞标为客户提供信用担保。云计算巨头曾是AI数据中心租赁谈判中当仁不让的强势方。过去,微软、谷歌等大型云厂商凭借雄厚资本和顶级信用评级,在与CoreWeave、Nebius、Nscale等新兴云服务商及数据中心运营商的谈判中占据主导。但据The Information 9月7日报道,随着微软等云厂商迫切希望英伟达服务器机架尽快投入运行,CoreWeave等数据中心运营商的议价筹码正在上升,合同条款的天平开始向供给侧倾斜。这一转变正在重塑整个AI基础设施产业链的利益格局——从服务水平协议的松紧,到电力采购的定价,再到芯片厂商的角色介入,规则都在被重新书写。数据中心运营商议价权上升,付款条款也在收紧服务水平协议(SLA)是争议的核心战场。此前,大型云厂商的谈判起点是要求每个服务器机架的运行时间接近100%,同时对机房温度和湿度设定极为严格的标准。一位数据中心高管透露,他曾见过这样的合同条款:只要一个机架因断电、过热或交换机故障而宕机,云厂商就可以取消六个月的租金。 如果SLA违约累积到一定程度,云厂商甚至可以直接终止租约。这位高管指出,谈判SLA本质上是在\"最优价格\"与\"合同耐久性\"之间做取舍——条款越严苛,价格越高,但风险也越大。\"能争取到惩罚力度更轻的SLA,就算价格低一点也值得。\"目前,随着运营商议价能力上升,这些极端条款正在被逐步软化。不只是SLA,付款条款同样在向运营商倾斜。据报道援引一位信贷高管的说法,他见过这样的案例:某客户仅租用一栋大型数据中心的一小部分,但合同规定,一旦该客户未能按时付款,就必须承担整栋设施一段时间内的全部租金。对于这一要求,数据中心业主自己也承认强硬:\"他说,'听着,我们知道这很离谱……但我们就是能做到。'\"英伟达、AMD入场:芯片厂商变身信用担保方运营商获得更多筹码,还有另一个推手:芯片厂商的主动介入。据报道援引另一位数据中心高管的说法,为确保承载自家芯片的数据中心能够顺利建成,英伟达和AMD有时会就同一数据中心项目展开竞标,争相为客户提供信用担保。\"英伟达更为激进,因为它的资产负债表更强健。\"这位知情人士表示。这类安排对数据中心开发商尤为有利:英伟达和AMD愿意为租约提供长达15年的信用支持,而英伟达此前与部分新兴云服务商披露的合同期限仅为6年。电力成本:同月差价高达400%电力是数据中心运营成本中占比最高的单项,有时超过总成本的五分之一,有时远不止于此。上述信贷高管表示,他观察到同一个月内,不同客户的电价波动幅度高达400%。悖论在于:每个客户都以为自己拿到了好价格,但实际上,最大的云厂商往往支付最高的电价——因为它们付得起。电力短缺的压力还在蔓延。据The Information此前报道,埃隆·马斯克预计2027年将出现严重电力缺口,正在筹划自建涡轮叶片工厂。与此同时,部分数据中心开发商正以高额溢价从来路不明的\"野鸡公司\"采购天然气涡轮机,这进一步推高了保险和融资成本。上述种种因素叠加,使数据中心的成本预测变得极为困难。据报道,过去几年间,建设一座1吉瓦数据中心的成本已翻倍以上。如果成本继续攀升,将对全球众多大型上市公司的投资者情绪构成压力。算力碎片化:英伟达的另一盘棋在大型数据中心供给紧张的背景下,英伟达CEO Jensen Huang在Equinix客户大会上提出了另一条路径。\"算力正在碎片化,\"他在大会上表示,\"AI的世界将从根本上去中心化,高度分布。\"英伟达、Equinix和Together AI在大会上宣布联合推出一项计划:Together AI将采购英伟达硬件,部署在Equinix现有数据中心内,面向中小企业提供开源AI模型的推理服务。Huang描述了这一架构的逻辑:AI任务中对时延敏感的部分,在距离用户最近的Equinix数据中心运行;而内存和推理任务则可以在更远的地方完成。谷歌、思科和新兴云服务商Lambda 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1. **深入了解公司基本面** - **财务数据分析**:深入研究英伟达的财务报告,关注其收入成本、毛利率以及盈利模式。对比同行业其他公司的财务指标,以评估英伟达的业绩是否异常Θic-1Θ。 - **业务模式评估**:分析英伟达的业务模式、产品线和服务市场,了解其收入来源及其可持续性。 2. **监控市场动态和监管态度** - **监管消息跟踪**:密切关注相关监管机构对英伟达的调查进展和公告,这可能对股价产生重大影响Θic-2Θ。 - **市场反应观察**:观察市场对英伟达被机构打假的反应,包括股票价格的波动和市场情绪的变化。 3. **利用技术分析来辅助决策** - **股价趋势分析**:运用图表和技术指标来分析英伟达股价的走势,寻找可能的买入或卖出时机。 - **成交量和波动性研究**:研究股票的成交量和波动性,这有助于预测短期内股价的潜在变动。 4. **保持谨慎的投资态度** - **风险评估与管理**:在进行任何投资之前,要进行细致的风险评估,明确自己的风险承受能力,并采取相应的风险管理措施。 - **长期投资视角**:保持长期投资的视角,避免因短期市场波动而做出冲动的买卖决定。 5. **学习和应用专业交易知识** - **交易策略学习**:学","listText":"在当前的金融市场中,英伟达业绩造假的问题引发了广泛的关注和讨论。机构打假英伟达的行为不仅凸显了市场监管的重要性,也提醒了投资者对公司透明度的需求。对于散户投资者而言,要想在这样的事件中获利,**必须进行周密的研究和风险管理**。以下将提供一些策略和建议来帮助散户投资者作出明智的投资决策: 1. **深入了解公司基本面** - **财务数据分析**:深入研究英伟达的财务报告,关注其收入成本、毛利率以及盈利模式。对比同行业其他公司的财务指标,以评估英伟达的业绩是否异常Θic-1Θ。 - **业务模式评估**:分析英伟达的业务模式、产品线和服务市场,了解其收入来源及其可持续性。 2. **监控市场动态和监管态度** - **监管消息跟踪**:密切关注相关监管机构对英伟达的调查进展和公告,这可能对股价产生重大影响Θic-2Θ。 - **市场反应观察**:观察市场对英伟达被机构打假的反应,包括股票价格的波动和市场情绪的变化。 3. **利用技术分析来辅助决策** - 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Life,停产退市)阶段。供应链人士指出,这一系列动作均指向同一目标:提升整体毛利率,告别过去以价换量的市场策略。</p><h2 id=\"id_3834215538\" style=\"text-align: left;\">涨价逻辑:毛利优先,市占让步</h2><p style=\"text-align: left;\">供应链业者表示,英特尔此轮持续涨价,背景是整体供应链成本攀升,以及部分产品需求强劲。</p><p style=\"text-align: left;\">从市场规模来看,2026年全球PC出货量预计约2.6亿台,2027年或小幅下滑至约2.5亿台。业者指出,需求走弱的主因并非PC市场急速萎缩,而是存储器、PCB等零部件价格近期涨幅过大,终端产品成本压力持续累积。</p><p style=\"text-align: left;\">在此背景下,英特尔仍选择上调CPU价格,显示其策略重心已从"抢市占"转向"提盈利"。</p><p style=\"text-align: left;\">据供应链分析,若英特尔能在约2.5亿台的PC市场中重新取得近2亿颗CPU的出货量,市占率有望回升至约78%。在此基础上,通过提高平均售价(ASP),PC CPU业务的盈利能力将得到明显改善。</p><h2 id=\"id_628016264\" style=\"text-align: left;\">砍低毛利产品:IPC与IoT市场或现空缺</h2><p style=\"text-align: left;\">涨价之外,陈立武(Lip-Bu Tan)对产品线的审查标准也更为直接。</p><p style=\"text-align: left;\">据供应链透露,Small Core产品线若毛利率过低,将面临停产退市。相较于过去英特尔为维持平台完整性、满足客户需求而保留大量产品的做法,此次策略明确以盈利贡献作为产品去留的核心标准。</p><p style=\"text-align: left;\">受影响的并非主流消费PC,而是工业电脑(IPC)、物联网(IoT)及嵌入式等长生命周期市场。这些市场的客户更看重成本、功耗、供货周期与平台稳定性,对最新制程和最高性能的需求相对有限,因此相关产品的毛利率本就低于高端PC及服务器CPU。</p><p style=\"text-align: left;\">供应链分析认为,一旦英特尔退出这部分市场,释放出的需求空间将为高通、联发科等ARM阵营厂商提供切入机会。尤其在IPC、边缘计算及IoT领域,ARM SoC具备高集成度与低功耗的优势。</p><p style=\"text-align: left;\">目前,陈立武的产品审查仍集中于CPU业务,芯片组、LAN、Wi-Fi等产品线尚未纳入同等程度的毛利审查。供应链人士指出,若后续将相同标准延伸至这些产品线,英特尔产品调整对IC设计产业的影响将更为显著。</p><h2 id=\"id_2538059079\" style=\"text-align: left;\">组织瘦身持续推进</h2><p style=\"text-align: left;\">在产品策略调整的同时,英特尔的组织重构也在同步推进。</p><p style=\"text-align: left;\">据悉,陈立武接任后,针对长期官僚化与效率低落的问题大力推进组织改造,将管理层级从12层大幅压缩至6层,总员工数进一步削减至约8万人。7月,英特尔再度对数据中心与人工智能部门(DCAI)展开新一轮裁员,目前全球员工规模估计约为7.5万人。</p><p style=\"text-align: left;\">市场传言,英特尔的最终目标是再裁减5%至10%。不过,另有供应链人士认为,英特尔裁员的同时也会补充新人才,因此瘦身至逾7万人已属合理区间。</p><h2 id=\"id_794335469\" style=\"text-align: left;\">服务器CPU:更棘手的制造两难</h2><p style=\"text-align: left;\">相较PC CPU,英特尔目前面临的更大挑战来自服务器CPU。</p><p style=\"text-align: left;\">供应链指出,英特尔自有晶圆厂产能目前优先保障服务器CPU生产,其毛利率也优于委托台积电代工的产品。然而,服务器CPU产能仍供不应求,对PC CPU产能形成挤压。若要加速扩大服务器CPU产出,或需将部分订单转交台积电生产,由此形成制造端的两难困境。与此同时,英特尔18A制程良率与14A制程进度也持续受到市场关注。</p><p style=\"text-align: left;\">在新品节奏上,据业界透露,英特尔与AMD分别计划于2027年3月、6至7月推出年度重磅新品,两家公司新平台上市时间错开,有助于全年PC市场维持热度,并带动品牌厂及代理商提前备货,推动PC与主板供应链需求回升。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>英特尔CPU售价再提10%,并拟淘汰低毛利产品</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ 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CPU产能形成挤压。若要加速扩大服务器CPU产出,或需将部分订单转交台积电生产,由此形成制造端的两难困境。与此同时,英特尔18A制程良率与14A制程进度也持续受到市场关注。在新品节奏上,据业界透露,英特尔与AMD分别计划于2027年3月、6至7月推出年度重磅新品,两家公司新平台上市时间错开,有助于全年PC市场维持热度,并带动品牌厂及代理商提前备货,推动PC与主板供应链需求回升。","news_type":1,"symbols_score_info":{"INTW":0.6,"INYY":0.6,"LINT":0.6,"INT":0.6,"INTC":2}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":285740050616488,"gmtCreate":1710779125116,"gmtModify":1710779416070,"author":{"id":"3579077582877736","authorId":"3579077582877736","name":"送你上火星","avatar":"https://static.tigerbbs.com/110f48fbca53283b7b8120f5063f56c7","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3579077582877736","authorIdStr":"3579077582877736"},"themes":[],"title":"","htmlText":"这篇文章不错,转发给大家看看","listText":"这篇文章不错,转发给大家看看","text":"这篇文章不错,转发给大家看看","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/285740050616488","repostId":"2420714204","repostType":2,"repost":{"id":"2420714204","kind":"news","pubTimestamp":1710773761,"share":"https://www.laohunote.com/m/news/2420714204?lang=zh_CN&edition=full","pubTime":"2024-03-18 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