“欧洲股神”的安东尼·伯顿在他的传记里分享过一个细节,关于他的投资团队如何选人。 面试者会被问到这样一个问题:“世界上有多少塑料袋?” 如果你以为他们想要知道一个确切的答案,那就大错特错了。事实上,安东尼·伯顿和他的同事感兴趣的是,面试者会如何回答这个问题。 那些有可能成为优秀分析师的人可能会从需求面开始思考:世界上有多少家商店,每家商店的平均购物次数是多少? 也可能从供给面开始考虑:世界上有多少生产塑料袋的工厂?每个工厂的平均产量是多少? 也就是说,拥有深度思考和探究能力的人,才是伟大投资者寻找的“同频”的伙伴。 同样的,俄乌冲突之后,很多场合里,大家都会流程式地问一下基金经理对这个事件的看法。 这些投资者难道真的期望基金经理能够提出解决这一国际冲突的方法?当然不是。不同基金经理的思考,体现的是他们不同的投资价值观和逻辑。 王阳的回答是我听到过最惊艳的。 他们真正研究了这个问题,触发他深层思考的点是:俄乌冲突之后,未来俄罗斯会不会成为中国最大的出口市场? 王阳是国泰基金的基金经理,他和团队在调研纺织企业的时候,得到了一个非常有趣的反馈: 俄乌冲突之后,俄罗斯的耐克和阿迪达斯已经搬走,但是门店还在,现在里面都是莆田的货!也就是说,莆田系的产品可能很快就要大批卖到俄罗斯了! 这就是来自王阳的惊喜,一个看起来很宏观很大路货的问题,他却能“化百炼钢为绕指柔”,最后扎扎实实地落地到投资中来。 过去几年,王阳不断给持有人带来“超预期”的表现,也因此赢得了很多机构投资者的青睐。 从业绩上看,王阳管理的两只细分赛道产品表现也相当突出。国泰智能装备A从2018年11月13日管理至今,累计回报近170%,年化回报超过25%;国泰智能汽车A从2019年8月15日管理至今,累计回报近180%,年化回报超过33%。(数据来源:Wind,截至2023年3月10日) 从持有人数据上看,基金2022