话说，最近，车圈谁最火？当然是雷军了，但除了雷军外，另有一个人则火得有点莫名其妙，但却很多人捧他的场，这个人就是周鸿祎。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 到底有多火呢？‍ 比如，在今天的车展现场，他爬上了一部车的车顶，那姿态像极了当年维权的人，实则他是在接受一众媒体的采访。而他也被戏称为是有史以来最老也最火的车模。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 再比如，人家小米发新车，周鸿祎感觉比雷军还激动，花样夸赞SU7。之后，他还发视频称，决定卖掉自己的迈巴赫S600，换上国产的新能源智能网联车，号召网友投票选车，并欢迎国内厂商提供体验用车。 各大车企纷纷把各种新能源汽车开到360大厦楼下，于是周鸿祎干脆在360大厦小广场，举办了一个798小车展。 所以，你说，周鸿祎是不是也是很拼？ 八姐也就是纳了闷了，咱就说，这周鸿祎家的产品基本都是上一个时代的老黄花菜了，360最近10年也是折腾啥不成啥，这周鸿祎按理说应该郁闷啊，应该天天扼腕叹息啊，他怎么还热衷于出来抛头露面了？ 还更奇怪的是，你说他吹吹自己公司的AI大模型吧，也可以理解，但他在车圈算怎么回事呢？投资了一家哪咤汽车，也不是大股东，哪咤这几年也发展不咋滴，面对各路磨刀霍霍的头部新车企，周鸿祎估计也是面上无光啊。那么，周鸿祎还天天掺和车圈的事，这是给哪咤造势？看起来也不像啊，他也不三句话不离哪咤，对哪咤也是揶揄埋汰一把抓，这到底是帮助哪咤红呢还是黑红呢？‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 其实，原因无他，那就是周鸿祎就是一门心思地想当网红，重温旧时代一呼百应的鸳梦。 周鸿祎在一个群聊中坦言，他就是为了成为网红，为了流量。他说：“谈安全，没粉丝，很小众。谈人工智能，好一点，但其实谈深了，大多数人也不感兴趣。只有汽车、社会话题每个人都关心。本来我只是想给哪咤做个示范，（告诉他们）传统行业如何做流量，没想

话说，喜马拉雅的上市史，那可谓是跌宕起伏，一波三折啊。光上市就折腾了好三四次了。比如说，八姐记得，早在2021年5月，喜马拉雅就预备在纳斯达克上市，结果4个月后撤回了美股IPO申请；同年9月，其于港交所重新提交IPO申请， 6个月后招股书失效。最近一次在2022年3月，喜马拉雅在港交所更新招股书，目前也已显示失效。不过，前两天，契而不舍的喜马拉雅，又双叒叕在港股递交了上市申请。 爱马，这次，喜马拉雅能不能顺利上市呢？爱马，这可真是门玄学。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 为毛这么说呢？那就是，八姐觉得吧，喜马拉雅的这个招股书确实显示了，这日子不好过啊。一方面，喜马拉雅盈利了，而且用户大盘还挺稳的，另一方面呢，这个盈利不是建立在高增长上的，而是建立在裁员和内部缩减成本之上的，喜马拉雅的营收增长已经陷入停滞。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 而在当下这样严峻的市场环境下，喜马拉雅会不会第四次上市还铩羽而归呢？那咱们就只能且走且看了。‍‍‍ 下面咱们来简单说下喜马拉雅招股书里的关键点。‍‍‍ 1，喜马拉雅的营收增长几乎停滞。‍‍‍‍‍‍‍‍ 根据招股书，喜马拉雅在2022年之前，营收都保持超过40%的同比增长。而2022年，这一营收增速下降为3.5%，2023年更是跌至仅为1.7%，近乎停滞。‍‍‍ 喜马拉雅坦言，这与大环境有关。 2，喜马拉雅的用户大盘还在，但已现颓势。‍ 尽管与2021年月平均用户增长超过20%相比，2022年、2024年的同比增长8.7%和3.9%都属于大幅下滑了，但八姐觉得，考虑到喜马拉雅在大规模的降本增效，用户不跌就算不错，所以，从这个角度看，喜马拉雅的大盘还是比较稳的。‍ 当然，中间有几个数字还是不太好看的。比如，日活跃用户在月活用户中的占比，逐年下滑，表明用户粘度的下降。再比如，日活用户的日均收听时长也在2023年出现了明显的下降

话说，今天，有个事情是有点意思的，那就是退休已经五年之久的马云，居然在阿里的内网发帖，而且篇幅远超之前短小的发帖，堪称罕见。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 八姐仔细读了读马云的文，感受还是颇深的——这就是一位阿里的创始人，在为自己的老战友站台，在为所有的阿里人鼓劲。尽管马云已经退休，但无人可以否认他对阿里人在精神上的影响力，马云的这篇发言，或许真的会大振阿里内部的士气。而的确，今天上午，阿里的股价也应声上了超过5%。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 好啦，下面咱们来详细说说，马云在这篇文中的表态。‍‍‍‍‍‍‍‍ 八姐觉得，他最核心的表态，就是对新的管理层的力挺。‍‍‍‍‍‍‍ 比如，马云旗帜鲜明地称：“过去一年，蔡崇信和吴泳铭用令人钦佩的勇气和智慧，带领阿里进行了一系列着眼于未来的变革。” 他赞扬称：“这一年，在内外众多怀疑、各种压力中，我看到了一个坚强勇敢的阿里团队在诞生。” 马云肯定了蔡崇信坦承错误的态度。他表示：”这几天不少人给我发了Joe接受采访的视频，有人对我说，这个视频对我们过去错误的坦承，尺度很大：）是的。感谢Joe的勇气和担当，有错误不可怕，没有人不犯错，真正可怕的是不知错、不认错、不改错。”‍‍‍‍ 他也承认，阿里的内部改革并不一帆风顺，“改革和创新之路从来不会掌声相伴，因为改的是我们最喜欢的坏习惯，革的是既得利益……路很长，但一起走不会孤单。” 同时，马云也认为，经过一年的改革，阿里已经基本重新回到健康发展的轨道。 他表示：“这一年最核心的变化，不是去追赶KPI，而是认清自己，重回客户价值轨道。我们向大公司病开刀，从一个决策缓慢的组织重新回到效率至上、市场至上，重新让公司变得简单和敏捷。新的管理层直面问题、直面未来，相信年轻人，对年轻团队充分授权，对于我们要什么，不要什

话说，昨天又是一个大日子，为毛这么说呢，那就是，阿里今晚突然发了一个公告，大意就是菜鸟撤回上市申请。更为令人吃惊的是，阿里还把少数股东和员工归属的股权也要约收购了。‍‍‍‍‍ 遥想一年之前，也正好是3月底，阿里宣告了24年来最大的组织变动，宣布拆成“1+6+n”结构，而这次堪称这一战略发生重大调整。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 有的童鞋要说了，八姐你就知道整词儿，人家只不过是让菜鸟放弃上市、回归集团了。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 哼，别说我八姐YY，其实八姐认识的好多熟悉阿里的人都是这么认为的。当然，更有人认为，这种调整实际上也是阿里在当下的资本市场条件下，必然作出的理性选择。‍‍‍‍‍‍‍‍ 毕竟，资本市场低迷，香港市场行情糟糕，最终令阿里放弃了菜鸟的上市计划，毕竟，发行的价格太低，上市的估值太低，对阿里而言是得不偿失的。还不如断了上市的心，老老实实在集团内求发展。 蔡崇信也认为，现在IPO市场环境不佳，无法反映菜鸟的价值，“考虑到菜鸟在集团内的战略角色和未来规划，以及目前充满挑战的IPO市场环境，我们认为菜鸟在当前或可预见将来进行IPO并不符合集团的发展策略，而IPO可实现的任何估值都无法反映我们当前认为的菜鸟的真正战略价值。” 除了资本市场的考量外，阿里也从战略角度理性考虑，认为菜鸟回归与电商业务深度融合更为重要。蔡崇信称，“在战略方面，过去几个月集团对中国和国际电商业务进行了评估，认为必须实现菜鸟运营与集团电商业务之间的深度融合。集团首要目标是要在电商领域获胜，需要恢复市场份额推动业务增长。”他也认为，“现在是阿里巴巴加大投入菜鸟的合适时机。” 当然，这样一次重大变化，对菜鸟的员工们而言也不见得是一件坏事。毕竟，阿里这次收购了员工归属的股权，想要套现的员工们也算落袋为安了。 与此同时，菜鸟集团CEO万霖发布了内部邮件，宣布将向菜鸟员工推出二次创业奖金激励计划，增加员工

话说，今天又是一个大日子，为毛这么说呢，那就是，阿里今晚突然发了一个公告，大意就是菜鸟撤回上市申请。当然这还不算什么，更为令人吃惊的是，阿里还把少数股东和员工归属的股权也要约收购了，爱马，这简直是断了菜鸟之后上市的念想啊。‍‍‍‍‍ 遥想一年之前，也正好是3月底，阿里宣告了24年来最大的组织变动，宣布拆成“1+6+n”结构，而这次菜鸟的放弃上市则堪称这一改革的彻底失败。这恐怕也是阿里历史上为数不多的组织改革“滑铁卢”。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 有的童鞋要说了，八姐你就知道整词儿，人家只不过是让菜鸟放弃上市、回归集团了，怎么你又解读成改革失败了呢？‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 哼，别说我八姐YY，其实八姐认识的好多熟悉阿里的人都是这么认为的，过去一年折腾着分拆，最终阿里其实又回到了原点。‍‍‍‍ 事实上，早在去年9月张勇辞任阿里云CEO、全面引退之时，八姐就感觉，阿里的分拆大改革已经失败了一半了，而后续，阿里新管理的一系列调整更是表明阿里一年前的那次大调整已经基本失败了。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 为毛这么说呢？一年之前，阿里改革的主要内容就是，从树状的组织结构，变成了分布式的网状结构，现在的阿里集团形成了六大主要业务集团和多家业务公司，这些业务和公司会自己设立董事会，独立经营，这也意味着可以独立融资上市。甚至，阿里去年5月还曾给出时间表：盒马预计将在未来 6 到 12 个月内完成；阿里云预计在未来 12 个月完成上市；菜鸟集团计划未来 12 到 18 个月完成上市。 但最终你看看如何？张勇卸任阿里云，这基本表明阿里云上不了市了，有一种说法是，张勇自己接手后，才发现阿里云的问题之严重，上市不可能，最终才自己挂靴去职。‍‍‍‍‍ 而随后，去年11月，阿里也宣布，盒马的上市暂缓。随后，盒马传出各种关店、欠薪、乃至卖掉的消息。一周前，阿里更用雷霆手段宣布了，盒马 创始人、CEO

话说，滴滴这两天公布了2023年第四季度和全年财报，八姐看了看，2023年应当算得上是滴滴恢复之年，订单数和收入都出现了大幅度增长，开始重新夺回之前被聚合平台们抢占的市场。‍‍‍‍‍ 整体来看，2023年，滴滴的订单量每个季度都在增长，同时，也推动了收入的增长，并且，滴滴的亏损也有所改善。 好啦，不废话了，下面来详细说说滴滴最新的财报。 1，滴滴的收入出现了恢复性地增长。 财报显示，2024年第四季度，滴滴总收入为494亿元人民币，比2022年第四季增长55.4%。而整个2023年，滴滴的收入达到了1924亿元，同比增长36.6%，这也创下了历史新高。这也表明，在重新上架后，滴滴的收入开始恢复性地增长了。 2，滴滴订单数大幅增长，国内日均订单3190万。‍ 而与此同时，滴滴的单量也在大幅增长。第四季度，总单量为37.15亿单，同比增长64.8%。其中，中国出行总单量为29.32亿单，同比增长71.5%；国际业务总单量为7.83亿单，同比增长43.9%。中国出行和国际业务2023年第四季度日均单量分别达到3190万单、850万单，持续创季度新高。国际业务的单量规模也已经达到中国出行业务的约四分之一。 而近日，据报道，滴滴目标在2024年实现不低于10%的日单量增长，即日均订单量将维持在3300万单。 这都表明，滴滴的恢复增长还是蛮迅速的，开始积极地抢占市场。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 3，滴滴更为积极地补贴市场，营业成本占比增加。 ‍随着收入显著增长，滴滴的营业成本也随之上升。2023年第四季度滴滴营业成本为416亿元，收入占比84.3%，作为比较，2022年第四季度的营业成本为261亿元，收入占比82.1%。公司在财报中解释，占比主要是由于国内出行业务相关成本的增加。 与此同时，滴滴国内出行业务的调整后EBITA也较去年同期下降6.6%。‍‍‍‍‍‍ 另外，2023年滴

话说，过去一年，美团的日子好像都不太好过。一方面，众所周知，消费环境有点低迷，另一方面，过来抢食的竞争者，也让市场感觉颇为担忧。不过呢，美团今天公布的财报（2023年第四季度和全年）则显示，在经过积极的市场策略应对后，美团扛住了压力，2023年的成绩还是不错的。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 之所以说美团的成绩还不错，一方面是因为美团的营收和盈利均超出了市场预计，保持了较为高速的增长，这表明美团的核心业务还是相当稳的；另一方面也是因为美团商家规模增长加速，同时新业务亏损开始收窄，这也表明，美团的运营策略是正确的。‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 好啦，不废话啦，下面来详细说下美团的财报吧。 1，美团营收依然保持较高增长。‍‍ 财报显示，2023年全年，美团的营收为2767亿元，同比增长了25.8%。具体到第四季度，2023年第四季度营收737亿元，好于市场预期的727亿元，同比增长22.6%。‍ 2，美团的外卖业务还是相当稳的。 美团的即时配送交易笔数在第四季度和2023年全年分别出现了25.2%和23.9%的同比增长，这表明，美团的即时配送尤其是外卖业务还是挺稳的。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 美团在财报中强调，餐饮外卖的年度交易用户持续增长，中高频用户及其购买频次稳步提升。其中，“拼好饭”的规模覆盖就更大了美团还持续迭代高客单价产品，如“神抢手”、“一人食” 及“必点榜”等。2023年，美团还从产品和营销两方面做了改进。比如产品方面，在app上增强了图片、文字、视频和直播的内容生产能力。再比如营销方面，升级并简化了外卖会员体系，还有对货架模式的持续完善。 闪购的业务更为亮眼。美团在财报中披露，2023年，闪购订单量同比增长超过40%，年度活跃商家也同比增长近30%。 而如上数据也证明，来自竞争对手的压力以及收购的传言，并未动摇美团的外卖基本盘。 3，活跃商家涌入：美

话说，拼多多昨日晚间公布了2023年第四季度和全年财报，没成想，这又是一份放在全球电商公司里都很炸裂的财报，黑马程度甚至超过了上一个季度。‍ 比如，拼多多集团的营收同比增长超过一倍，调整后净利润也翻倍，全面大幅度超出了市场预期。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 那么，在电商整体增速放缓的情况下，拼多多的增长却如此迅猛呢？拼多多方面的解释称，是因为执行“高质量发展战略”。除此之外之外，八姐觉得，Temu在全球的扩张功不可没。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 好啦，下面咱们来简单讲讲拼多多的财报，并来试图剖析下拼多多到底是如何做到如此高速增长的。‍ 1，拼多多集团营收同比增长超一倍。‍‍‍‍ 第四季度，集团总营收为888.810亿元，同比增长123%，远超市场预期798.74亿元。这也是自2021年第二季度以来，拼多多集团营收的最高同比增速。与上一季度相比，营收也增长了29%。 细看营收构成，第四季度，来自在线营销服务及其他服务的营收为486.756亿元，同比增长57%。来自交易服务的营收为402.054亿元，同比增长357%。可见，交易服务的营收增速更为迅猛。‍‍‍‍ 而以此计算，交易服务收入在营收中的占比有2020年的不足10%、2022年的21%，一跃变为了45.2%，已接近营收的一半了。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 如此高速地增长，一方面是因为单个商家营业额的提升，而更为重要的可能是大量商家的涌入。尽管拼多多并未披露细节，但八姐觉得，这一增长背后，Temu功不可没。 而拼多多董事长、联席首席执行官陈磊透露，自2022年9月上线至今，拼多多集团旗下Temu已进入50个国家和地区。 2，拼多多盈利也超出市场预期。‍ 财报显示，第四季度，归属于拼多多普通股股东的净利润为232.803亿元，同比增长146%；不按美国通用会计准则，归属于拼多多普通股股东的净利润为254.765亿元，同比增长1

话说，今天有家公司发的财报还是值得看一看的，那就是快手。为毛这么说呢，这家公司真的是逆袭的高手啊——从亏损近60亿，到盈利超过百亿，仅仅花了一年的时间。与此同时，虽然严控成本，但快手的用户数和收入却依然保持增长。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 不得不说，快手的扭亏与增长与短视频大势是分不开的，但也更与快手团队的快速转舵和运营能力强相关。而八姐也觉得，快手如此迅速和稳地转型，可能也会给资本市场带来一定的信心，毕竟，这表明，中国的互联网公司离开了烧钱，依然可以生存与增长，中国市场依然有增长空间。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 好啦，下面来详细说说快手的财报，感兴趣的童鞋可以看过来哈。‍‍‍ 1，快手营收依然保持两位数增长。‍‍‍ 财报显示，快手2023年全年总收入达1134.7亿元，同比增长20.5%。具体到第四季度，快手的营收为325.6亿元，同比增长15.1%。应当说，在消费市场相对低迷的情况下，这是不错的成绩了。‍‍‍ 2，快手2023年调整后净利润超过100亿。 2023年，快手的经调整净利润首次超百亿达102.7亿元，而去年同期，这一数字为亏损57.5亿元。‍ 按季度来看的话，2023年第四季度，快手的经调整净利润达到了43.6元，达到了历史新高。‍‍ 第四季度，毛利率也攀升到了53.1%，达到了新高。2023年的整体毛利率同比增加了近6个百分点。‍‍‍ 这都表明快手的盈利大幅改善，超过了市场预期。 3，电商业务成为增长亮点。 电商业务显然是快手2023年的最大亮点。根据快手披露的数据，快手电商全年GMV首次突破万亿规模达1.18万亿元， 具体到第四季度，快手电商业务的商品交易总额保持29.3%的增长，规模达到4039亿元。 同时，2023年主要包括电商业务的“其他服务收入”达到了141亿元，同比增长44.7%。第四季度，这部分收入达到了43亿元。 快

话说，腾讯今天也发财报了，八姐简单看了看，果然，一切都如春节前马化腾所言，腾讯的盈利大幅改善，视频号成为了抓手，不过，作为腾讯最赚钱业务的游戏却有点拉胯。各种迹象显示，尽管花了重金去和网易的《蛋仔派对》硬刚，但腾讯游戏的增长乏力。‍‍‍‍‍‍‍‍ 而大约是受到了游戏业务增长下降的影响，腾讯的营收和净利润利润均低于市场预期。当然，可能是为了打消市场的担忧，腾讯宣布了1000亿港元的回购计划。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 虽然有市场分析来看，腾讯也许已经在淡化自己游戏的重要性。八姐却觉得，至少从财报来看，游戏能否重回增长，可能还是短期内腾讯收入能否雄起的关键。 好啦，下面来简单说下腾讯财报。‍‍‍ 1，腾讯营收个位数增长。‍ 财报显示，2023年第四季度，腾讯营收为1552亿元，同比增长7%，低于市场预期，这也是最近四个季度的最低同比增长率。这表明腾讯的营收增长依然承压。 2，腾讯游戏业务出现下滑。 根据财报，2023年第四季度，腾讯游戏业务收入409亿元，同比下降2%。而值得注意的是，扣除汇率波动后，腾讯国内外的游戏业务均出现了下降。‍ 针对国内游戏市场收入下滑3%，腾讯解释称，这主要是因为老游戏《 王者荣耀》及《和平精英》的贡献减少。这也意味着新游戏乏力。 另外值得注意的是，尽管腾讯在尽可能精简各项成本开支，但这个季度，腾讯的营销开支大幅增长，比去年同期增加近49亿，比上个季度增加近40亿。而这最大的可能是因为腾讯在四季度开始了对《元梦之星》的推广，以抢占网易《蛋仔派对》的市场。而单从第四季度看来，战绩似乎没有太好。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 总而言之，正如马化腾在年会上所说，腾讯游戏业务在过去一年遭遇到了巨大挑战，“新生代游戏公司层出不穷，从玩法类到内容类的转变，我们一时无所适从，友商不断产出新品，我们就好像毫无建树的感觉。虽然我们也推

话说，开年后，互联网公司各种大变化啊，而蚂蚁集团也不甘示弱，今天公布了新的一轮组织变革，八姐看了看，别说，这次蚂蚁的调整还真是挺大的。‍‍ 那么，这次调整到底是啥呢？简单说，就是，蚂蚁一批管理的新面孔都浮出水面了，同时，三项重要业务也成立董事会，开始独立面向市场了。 比如，蚂蚁集团董事长兼CEO井贤栋在全员信中宣部：韩歆毅将出任蚂蚁集团总裁，全面负责数字支付、数字互联和数字金融业务，向董事长兼CEO井贤栋汇报。蚂蚁国际、OceanBase和蚂蚁数科成立董事会，并独立面向市场。 韩歆毅 那么，这次为啥要这样调整呢？对此，井贤栋给出的关键词是“改革”和“年轻化”。他在全员信中称，这次组织升级，是为了进一步加快改革步伐，推进蚂蚁“AIFirst”、“支付宝双飞轮”、“加速全球化”三大战略。调整延续了蚂蚁面向市场变革组织阵型、推动管理团队年轻化的策略，将进一步激发组织活力。 八姐观察了下这次蚂蚁集团的新管理层，感觉还真是挺多元化的，尤其是三个那独立运营公司的新任领导班子，背景各有不同——不仅有兼具科技和国际视野的人才、也有公司内部成长起来的年轻高管，还有手握120多项专利的科技大牛。 比如，井贤栋亲自挂帅的蚂蚁国际，其CEO杨鹏兼具行业数字化和国际化企业管理经验。 杨鹏  根据公开信息，在加入蚂蚁集团之前，杨鹏曾担任戴尔科技全球副总裁，历任大中华、亚太和全球新兴市场的产品开发、战略和市场拓展等管理角色，算是相当有国际背景了。‍ 加入蚂蚁后，杨鹏在支付宝关键业务岗位历练多年，曾带领支付宝数字民生服务等业务发展。2023年初，杨鹏从支付宝调任蚂蚁国际事业群，负责Alipay+全球业务，随即升任蚂蚁国际总裁。  杨冰而OceanBase CEO杨冰则是蚂蚁集团内部成长起来的管理人才。杨冰于2009 年加入支付宝，是蚂蚁集团中间件团队核心成员和技术负责人，也是蚂

话说，今天的大消息就是，之前被高呼着要被“卖掉”的盒马，真的出现了重大变化，虽然不是卖掉，但换了一把手啊——阿里集团CEO吴泳铭发布邮件称，侯毅(老菜)卸任盒马CEO，由盒马CFO严筱磊（花名：百何）接任。 有的童鞋要说了，不就是换个CEO啊，这不跟之前俞永福类似吗？这是在给年轻人让位子吧？‍‍‍‍‍‍‍‍‍ NoNoNo，这俩人完全不一样。在俞永福之前，阿里本地生活早已存在，他只接管两年多而已，即便接管之后，俞永福的角色也更像是教练。而侯毅之于盒马，那可是完全不同的，他绝对称得上是盒马的缔造者，虽然，侯毅是代表阿里“创业”的盒马，但在这样一个时候，阿里选择让侯毅后退，这足以见得，阿里对盒马正在作出巨大的改变。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 这个变化的背后，俺觉得吧，一方面是盒马扩张时代的结束，阿里不再需要那个擅长扩张却难以盈利的CEO，这也表明，阿里对侯毅动作迟缓的不满；另一方面吧，这可能也表明，阿里正在给出盒马时间线，要么盈利，要么赶快卖掉。‍ 而如此突然地换掉侯毅，可能也表明了事态的紧急性。此前，也有声音称，阿里不愿再投入，盒马到了即将资金链断裂的暴雷时刻。‍‍‍ 所以，从这次盒马的调整来看，没有啥年轻化的事儿，毕竟新接任的严筱磊也45岁高龄了。但为啥要让一个CFO担任CEO，这背后的说道就多了，上市现在是不可能了，那最大的可能性就是卖掉，或者卖不掉但赶快砍掉不赚钱的业务，盈利。 因此啊，八姐觉得吧，虽然，盒马方面否认了出售的消息，但阿里想卖掉盒马那是大概率的事情。‍‍‍ 当时，这则坊间流传的消息是这样的：“阿里内部基本已确定把大润发和盒马出售给中粮，大润发约预估100亿人民币，盒马约预估200亿人民币。” 那么，这次盒马换帅之后，是不是真的要卖给中粮呢？八姐询问了几位消费、电商行业的资深人士，他们却都对传言中收购的价格保持了怀疑。

话说，今天，B站公布了2023年第四季度的财报。八姐看了看，俺的感觉是，B站依然在商业化的道路上狂奔啊，全年经营现金流已经转正了。 另外，俺也觉得，2024年，B站的主旋律依然是加快提升收入的基础上持续减亏，以实现盈亏平衡的目标。毕竟，就连B站董事长兼CEO陈睿都说了，有信心在2024年Q3实现调整后经营利润转正，并且开始盈利。 好啦，不废话了，下面来详细说说B站这个季度的财报。 1，B站的营收小幅增长，广告和增值服务亮眼。 财报显示，2023年第四季度，B站的营收为63亿元，同比增长3%。‍‍ B站2023年的营收增速放缓，主要是受到了游戏业务和“IP衍生品及其他”收入下降的影响，而B站的广告和增值服务收入增长得还是不错的。 根据财报，2023年第四季度，B站广告收入19亿元，同比增长28%。整个2023年，广告收入位64亿元，同比增长27%。同时，第四季度，B站增值服务收入为29亿元，同比增长22% 从业务构成来看，B站广告收入的占比已经上升到了30%，增值服务收入也升至45%。‍ 2，B站持续减亏，实现经营现金流为正。 财报显示，B站2023年第四季度及2023年的经调整净亏损分别为5.6亿元和34亿元，分别同比收窄58%及49%。这意味着，B站距离盈亏平衡又近了一步。 同时，B站第四季度的毛利率达到了26.1%， 是近年来的最高值。 另外，B站第四季度实现正向经营现金流6.4亿元，2023年全年也实现了正向现金流。‍ 3，B站的用户大盘还是挺稳的。 虽然有声音认为，B站的用户环比增长有所放缓，不过，八姐觉得，第三季度有暑假，通常是B站拉新和用户时长的高峰期，而第四季度如果没有大的营销活动，用户增速环比回落也属于正常。俺们还需要观察B站未来用户增长情况。 而实际上，从同比增长和活跃度来看，B站的用户基本盘还是挺稳的。2023年第四季度，B站的日均活跃用户为1

话说，阿里最近的大调整真的是一个接着一个啊，这不，昨天，又传来了一个大消息，俞永福卸任阿里本地生活集团董事长。‍‍‍‍ 于是，有的童鞋要YY了，这背后有啥隐情不？是不是又涉及到内部的啥斗争不？哈哈，你们真的是宫斗剧看多了啊。 八姐这次找阿里内部的童鞋问了问，整体的感觉是，这次俞永福的后退在内部基本没有负面的猜测。根据八姐的了解，其实俞永福早就在计划引退一事，而他作为“整合大师”，在过去近三年对饿了么和高德的整合成绩是有目共睹的，这似乎也证明，他“整合”的阶段性使命已完成，下一步就要让本地生活自己搞发展了；他的这次引退，更应当视作是给内部的年轻人让位，这也是吴泳铭担任CEO后，阿里转型管理层年轻化的重要一步。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 好啦，下面咱们来详细说说俺的看法。 首先，俞永福在阿里内部风评甚好，这次引退本地生活，也被认为是“整合”使命已完成。 除了阿里内部员工外，阿里CEO吴泳铭在内部邮件中对俞永福的评价也很高，他表示：“永福曾历任多个业务板块一号位，多次临危受命，为一批业务的创新和发展作出了重要贡献，更为团队成长打下了坚实基础。特别是在永福的带领下，高德成为当之无愧的行业领先者，饿了么在激烈的市场竞争中清晰定位，稳扎稳打。同时培养锻炼了两个对本地生活领域具备深刻认知和强战斗力的商业团队。感谢永福十年来在业务一线的辛勤和付出。” 而在俞永福的带领下，阿里本地生活，的确在内部协同整合，以及减亏等方面颇为人称道。 比如，俞永福明晰了阿里本地战略和阵型，重新建立以饿了么为到家业务核心、以高德为到目的地业务核心的阿里本地生活战略阵型。在业务方面他帮助本地生活进行果断取舍，聚焦核心城市和区域、服务体验和超算平台的建设。 另外，据说，俞永福在内部的角色也颇有意思，并不直管具体业务，他更类似一个教练或

话说，最近，八姐发现，那个《元梦之星》的广告真是到处都是啊，刷个抖音有，就连刷个小红书都各种推广。看起来，腾讯还真是急了，开始贯彻马化腾要“全力以赴”打网易的政策，四处撒钱买量。‍‍‍‍‍‍‍‍ 但昨天，网易公布的财报则显示，营收和利润都不及市场预期，导致一向股价不错的网易，股价都下跌了。 八姐简单扒拉了下财报，总体的感觉是，网易为了阻击腾讯的这波进攻，真是下了血本啊，连利润都拉低了。想想花了这么多钱，估计“抠门”的丁磊，晚上是不是都会心疼地睡不着觉？哈哈。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 当然，八姐觉得，就目前看来，网易在阻击《元梦之星》上花的钱还是到位的，毕竟，在腾讯的猛烈进攻之下，《蛋仔派对》的日活跃用户还是涨了，涨到了4000万。‍‍ 但整体而言，网易依然是现金牛，并且随着版号的发放，以及今年《蛋仔派对》等的出海，估计网易今年日子也会比较好过。‍‍‍‍‍‍ 哈哈，接下来，压力给到马化腾了，且看，《元梦之星》能否硬刚成功。‍ 好啦，不废话，下面来看看，网易为了阻击《元梦之星》到底花了多少钱。‍‍‍‍‍ 2023年第四季度财报显示，网易的销售及市场费用为42.3亿元，比上一季度高了6.5亿元，比去年同去高了8亿元。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 而这笔钱花到哪去了呢？ 丁磊直接承认了，这就是因为竞争的原因，为了推广《蛋仔派对》，嗯，就是硬刚腾讯呗。他说：“四季度营销费用的增加，主要是竞争的因素，我觉得这是正常的，今年春节期间《蛋仔派对》的日活跃用户数超过了 4000 万，说明我们花费的市场费用收到了积极和正向的效果。明年的市场费用占比相比今年不会有大的变化，我们在市场费用的管理方面还是很严格的，一直积极探索各种有效提升投资回报率的方法，所以我相信从经营上来说是不需要去顾虑的。” 有的童鞋要说啦，哼，反正网易那么赚钱，才砸着这么点钱，洒洒水啦。不不不，这可不是丁磊的风格，

话说，昨晚美股盘前，百度公布了第四季度财报。八姐当时看了看，感觉增长平平无奇，但好在利润不错，超过市场预期，于是我就在想，嘿，这下，百度的股价估计该涨了吧？毕竟，这也算是中国AI的扛把子啊，而且股价跌成了现在这个熊样，怎么着也该反弹了吧？不过，大清早，俺起来一看，爱马，这股价怎么又跌了这么多呢？‍‍‍‍‍ 有的童鞋说了，这可能昨晚美股指数跌了有关，但那也不对啊，人家跌得都没百度多啊，就连百度自己的亲儿子爱奇艺，股价也没怎么跌啊。所以，百度到底这是为啥如此不受市场待见呢？‍‍‍‍‍ 八姐的判断是，这恐怕揉杂了华尔街对中国AI企业的偏见，以及对百度被制裁的担忧，另外，百度的增速低于美国的谷歌、微软乃至Meta，AI变现增长缓慢，乃至大家担心生成式AI会抢占更多搜索的份额，恐怕也是资本市场所不喜欢的。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 但八姐却觉得，其实，百度真的是努力了啊，你看看李彦宏在财报会上的讲话就知道了。‍‍‍‍ 好啦，不废话了，下面咱们来详细说说百度的财报吧。 1，百度营收增长依然放缓。‍ 根据财报，百度第四季度营收为350亿元，同比增长6%。 百度第四季度来自于“百度核心”的营收达275亿元，同比增长7%，其中，网络营销营收为192亿元（约合27.0亿美元），同比增长6%。 非网络营销营收为83亿元，同比增长9%。 尽管李彦宏强调，百度智能云四季度总营收84亿元，其中大模型为云业务带来约6.6亿元增量收入；同时，文心大模型重构后的广告系统为百度带来数亿元增量收入。但百度的营收增速依然并没有提振，这可能表明，百度原有的核心广告业务收入下降幅度依然明显。‍‍‍‍‍‍‍ 而这也可能也让外界担忧，百度在AI上的投入对公司变现的拉动缓慢。与之对照，Meta2023年第四财季营收同比增长25%，主要因AI业务对Meta的广告收入有正向作用，比如，在Meta应用程序上投放广告的支出回

话说，最近有个事情还是有点意思的，那就是，这怎么，百度又开始重点做电商了？于是，有的盆友就说，你说，电商这是晚了七七四十九拍啊，屡做屡败，百度这是图啥啊？‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 哈哈，八姐觉得吧，你们啊，不要想太多，不要觉得百度有雄图大志，要赶阿里超拼多多啥的，人家百度其实就是想多点钱吧，赚多赚少都行，养着这么多人，能赚点是点啊。‍‍‍‍‍‍ 同样的逻辑也适应于其他业务。大环境不好，抢食的又多，百度的广告业务压力山大啊，所以啊，养着的其他业务，比如文库神马的，比如内容生态啥的，整点短剧什么的，自己养活自己吧。毕竟，就连老大难爱奇艺人家都盈利了，你们凭什么不行？‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 当然啦，至于说，百度电商啥的到底能不能赚钱，最终是不是还是会打脸卖掉或者关掉，那咱就不知道了。毕竟，对于经历过大风大浪的百度来说，即使做不成，这也不是什么奇耻大辱了，即使不摔在这个坑里也会跌倒在那个坑里。还不如趁生成式AI的名头好使，将所有业务都沐浴在AI的阳光里，赶紧变现。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 好啦，不废话啦，下面咱们来简单回顾下，百度最近有啥变化。‍‍‍‍ 事情是这样的，前几天，有媒体报道，在李彦宏和移动生态负责人何俊杰的内部OKR中，“利润”两个字出现在移动生态与智能云两个目标，并且7个关键成果中有5个都存在利润考核，包括内容、云计算、大健康、个人云、小度。李彦宏将电商被排到了更前列的位置，要求其实现跨越式发展。与此同时，百度也在内部提升了短剧的重要性，要求短剧的DAU和用户时长要达标。 另外，百度年初也有了部分内部变动。百度副总裁赵世奇从华为回归，担任百度搜索总经理，将负责AI技术在百度搜索业务方面的产品创新。 百度文库业务部升级为 BU（事业部）。内容生态平台总经理宋健于年前提出离职，相关业务汇报改

话说，昨晚，阿里披露了第三季度的财报，八姐看了看，不得不说，这是一份相当低谷的财报。因此，即便在宣布了250亿美元的回购后，阿里的股价依然没有止住下跌的步伐。 而仔细研究了阿里的财报后，八姐终于理解了为何阿里要如此迅速地让吴泳铭接手淘天和阿里云，以及为了如此快速地成立阿里巴巴集团资产管理公司，赶紧去剥离非核心资产了——因为调整了半年多之后，淘天和阿里云依然涨不动，而非核心资产尤其是高鑫、银泰神马的实在是太拉胯了。 当然，阿里高管们所传递出的信号，让八姐觉得，这也许已经是阿里的谷底了。正如马云所说，阿里已经在变，阿里在改了。在蔡崇信和吴泳铭执掌阿里后，马云增持阿里后，阿里已经开始了重回核心的淘天、阿里云业务，并开始积极剥离非核心业务。当然，因为资本市场环境真的有点糟糕，所以接下来的一年，可能都是阿里的调整之年，财报不会太好看。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 另外，值得注意的是，其实，在过去两年，阿里已经悄悄地减掉了4万名员工。但接下来，阿里的瘦身和收缩还将更狠。 所以，八姐觉得，将马化腾之前在内部的发言直接套到阿里身上是不对的。当时，马化腾说：“很多友商是大哥发展的好，养着七八个兄弟。好的时候其乐融融，当大哥日子也不好过、增长乏力的时候，家庭矛盾就出现了，其他人就觉得给的钱少了。很多友商还没有醒悟过来，还在大把花钱。” 其实，看起来，人家阿里已经醒悟了嘛。当然，痛醒之后，习惯了大手大脚花钱的阿里，能不能真正地狠狠地执行下去，那就是另一回事了。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 好啦，不废话了，下面来详细说说阿里这个季度的财报。 1，淘天增长依然乏力。 财报显示，2023年第四季度，阿里巴巴营收为2603.48亿元，同比增长5%。 而具体到阿里最核心的淘天业务，增长依然有些乏力。财报显示，淘宝、天猫集团营收1290.70亿元，同比增长2%。刨去批发和直营业务，淘天最为重要的“客户管理”增

话说，过年前的今天，最大的一个事就是，抖音的CEO张楠居然辞职了，改去做剪映了。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 爱马，于是有抖音的童鞋说，本来上午领着红包，还不是很开心，因为红包照去年缩水了一半，不过，居然爆出了这样一个大消息，感觉老板的命运更加震惊我了，反而不知道该说什么了。‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 不过，实际上，早在1月份，就有江湖传言称，字节跳动会更换CEO，不过当时的猜测都是梁汝波会辞任，而未曾想到是张楠会辞任。‍‍‍‍‍‍‍‍ 所以，一个如日中天P、一举将字节跳动送上最赚钱互联网公司的业务，一个将抖音从0做到1的最大功臣，为何会在如此鲜花着锦、烈火烹油时刻发生重大的变动呢？‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 有的童鞋要猜测了，这是不是内斗？张楠派系落了下风。也有的童鞋觉得，这可能跟抖音用户增长乏力有关，张楠的下课也是背锅。毕竟，有声音就称，早在2022年，抖音的日活就不达预期，而2023年仅增长了3000万。‍‍‍‍ 不过，八姐觉得吧，这猜测委实有点鸡蛋里头挑骨头了，毕竟，即便抖音日活涨得慢，这也跟天花板有关，总不能全中国的14亿人，人人都沉迷抖音吧。再说了，抖音增速即便放缓，但也是秒杀一众国内大厂，人家还是大功臣，地位堪比腾讯的张小龙，乃至更甚。张小龙依然执掌微信，那凭什么张楠就得离开抖音呢？反正如果一般人，那肯定得牢牢地把着抖音不放，毕竟，这可是大生意，是全中国最大的短视频平台，自己一手搞起来的，就这么轻轻放下了？ 当然，在张楠和抖音官方的态度来看，张楠的离开，是希望展开新的创业，并寻找下一个新的“抖音”。 比如，张楠在朋友圈中就称：“人生要拿得起放得下”，我觉得“只有真正地放下了，才能全力以赴地出发”，“我准备卸掉我身上的重任‘抖音集团CEO’，专注地从‘心’出发，用始终创业的状态，在未来的十年再折腾一些我热爱的事情。” 而梁汝波在内部邮件中称：“结合业