图片｜Photo by the economic times ©自象限原创 作者｜周游 编辑｜程心 “英伟达是教科书式的市场大错觉” 大模型的浪潮下，英伟达成了2023年最赚钱的科技公司，但传奇投资人、投资机构Research Affiliates的董事长罗伯•阿诺特却认为英伟达在今年惊人的反弹后形成了巨大资产泡沫。 表面原因有很多，无论是英伟达不够老的资历、远超行业水平的市盈率，还是对其硬件生产商业模式天花板的讨论，人们认可英伟达的价值，也同样担忧他的未来。 以市盈率为例，作为对比，微软总市值2.36万亿，市盈率ttm32.75；谷歌市值1.64万亿，市盈率ttm27.54；苹果市值2.73万亿，市盈率ttm29.33；而英伟达市值1.03万亿，市盈率却高达100.51。 而更核心的原因在于，在巨大的AI浪潮，似乎只有英伟达一家赚得盆满钵满。 整个产业链尚处于百废待兴的状态，一切都在十分早期，商业化的路径并不明确。从其中上市科技公司的二季度财报数据来看，包括Google、Meta、Microsoft在内，推动增长的仍然是最传统的广告业务，AI在财报中不仅没有成为主角，甚至没有被过多提到。 当然，英伟达抢滩着陆，因为他是典型的“卖铲子”的公司，但不能忽视的问题是，如果淘金者持续淘不到金子，卖铲子的生意也不可持续。 个体的繁荣要建立在生态的繁荣之上，否则一条不健康的产业链，无法培育出下一个长红的万亿科技公司。 当然，从英伟达最近频繁的投资和谈判的动作来看，英伟达正试图破局，在GPU之上讲出一个关于“云与软件服务”的新故事，以此来重新锚定自己在AI时代的位置。 英伟达，不能只做孤独的胜利者。 焦虑 伟达是AI大模型最大的受益者，今年他或将一改全球半导体行业已经21年的格局，成为年收入最高的半导体公司。 近日，名半导体行业咨询机构Semiconductor Intelligenc

©自象限原创 作者｜罗辑 程心 编辑｜黑豆 排版｜李帛锦 围绕着京东的所有“谜团”，终于在5月11日晚，靴子落地。 刘强东回国的强势改革、京东将何去何从、2023年又将有哪些动作？随着一则“王炸”式的人事任命揭晓了答案：京东集团CFO许冉将接任徐雷成为新任CEO，而徐雷的一句“谢谢大家，请祝福我，也祝福所有的人（笑脸）。” 有人说，这是在试图用Peace&Love去掩盖这场换挡背后的“腥风血雨”。 功成身退还是兔死狗烹？徐雷的朋友圈好像拉上了得体的“遮羞布”，但背后恐难掩京东目前的尴尬局面。 一季报中，比如京东集团收入持续下滑，虽然京东集团收入达到2430亿元，同比增长1.4%，但却环比下降1.8%。同时，京东两大主力产品电子家电和日百均首次出现了同比负增长，电子家电品类同比下降1.44%；日百品类同比下降8.65%。 刘强东大力推动的“低价”战略，成绩还没看到，但副作用已经显现。 反过来，对于徐雷的离职，京东员工、媒体、各种相关圈层都对他的离开表示不舍，并认可他是一个在京东重要发展阶段起到重要作用的关键人物。徐雷热爱摇滚、热爱足球，性格极有张力，是个少有的极具人格魅力的CEO。相比之下，他的接任者、原CFO许冉性格平淡的像杯白水。 冰与火的对立，淬炼出的是京东CEO换挡的本质：京东正在破除过去二十年苦心建立的壁垒，从精品化转向低价战略，转攻为守，不破不立。 诚然，这个没有徐雷的京东，正处于一个关键时期，而徐雷即便离任，也在“It's My Life”这首歌里，暗表态度。巧合的是，京东当下的局面，竟与歌词中空前吻合。 Tomorrow's getting harder make no mistake（毫无疑问，未来更加艰险）Luck ain't even lucky（幸运女神不会一再眷顾）Got to make your own breaks（你必须自己寻求突破

图片｜Photo by freeflo ©自象限原创 作者｜周文斌 自动驾驶一直是百度最有希望的“明天”，但现在，这个“明天”走到了一个关键节点。 6月初，百度智能驾驶事业群（IDG）首席产品架构师郭阳离职。此前郭阳主要负责百度智驾产品自主泊车（AVP）、行泊一体（ANP 2.0）等项目落地，向IDG总经理储瑞松汇报。 这是目前百度IDG最重要的商业化变现部门之一。 此外，百度IDG部门在6月底又迎来组织变革，旗下智能交通事业部（ACE）被划归到智能云事业群（ACG）。 ACE虽然在外部不常被提及，但李彦宏却一直认为它是百度自动驾驶区别于其他玩家最重要的特点。 ACE被划走，百度自动驾驶还有灵魂吗？这可能是IDG要考虑的问题，但自动驾驶还是百度重点押注的未来吗？这可能是IDG面临的更严峻的问题。 因为从今年初大模型引爆风口以来，百度无论是宣传口径，还是内部资源都在以肉眼可见的速度向文心一言聚集。与此同时，百度自动驾驶发展又面临困境，ACE部门被划走，Robotaxi迟迟无法落地，辅助驾驶市场推进受阻。 喜新厌旧的百度，会不会放弃自动驾驶，完全投入大模型的怀抱，开始成为一个有意思的话题。 因为在不久前，百度内部人士告诉「自象限」，他们的现在宣传重心已经不在自动驾驶了。而从智能小程序、短视频，到元宇宙，百度的战略一直像个渣男，总是喜新厌旧。 所以当AI大模型的热度超过了自动驾驶，百度发现了一个更吸引人的故事之后，就又到了考验百度战略定力的时候了。 被“甩掉”的ACE 万万没想到，被李彦宏当做自动驾驶杀手锏的车路协同，如今却被剥离智能驾驶事业群（IDG），划归到了百度智能云事业群（ACG）。 6月底，据时代财经援引百度内部人士消息，百度IDG进行了组织架构调整，旗下以车路协同为主的ACE部门被划归到ACG。 在大多数人眼中，百度自动驾驶等于Robotaxi，L4级别的自动驾驶出租

©自象限原创 作者｜罗辑 编辑｜庄颜 排版｜李帛锦 美国：有多强悍，就有多寂寞 美国在AI大模型方面的强，不是现在强，而是一直以来都很强。 从2012年AI萌芽时期，到2016年AI1.0时期，再到2022年ChatGPT带来的AI2.0时期，美国一直是AI领域的破局者，引领着全世界AI发展再进一步。 比如现在几乎所有AI大模型训练时采用的Transformer网络结构，是谷歌在2017年提出的，它具有优秀的长序列处理能力，更高的并行计算效率，无需手动设计以及更强的语义表达能力等特征。Transformer的提出让大模型训练成为可能。 保证AI大模型出现在美国的另一个关键，而美国一手云大厂，一手英伟达，手握着全球算力的核心资源。 云计算能够为AI大模型训练提供计算、存储、网络和应用平台，同时也提供数据处理、模型部署、推理等AI工具和服务。让企业能够快速训练大模型，而不用再花费你大量时间和金钱去建立和维护自己的数据中心。 目前，美国拥有世界上最大的云计算企业。IDC数据显示，2021年全球IaaS市场中，包括亚马逊、微软、谷歌、IBM在内的美国企业合计占比近70%。而美国最具代表性的AI大模型初创企业，无论是OpenAI还是Anthropic都接受了微软和谷歌这样的云大厂投资。这背后除了资金支持外，更重要的原因还在于背后的云计算资源。 算力的另一个维度是芯片，高性能的芯片可以提供更加高效的计算能力，从而加速训练过程。 速度有多快呢？2016年，黄仁勋亲手将世界第一台DGX-1（英伟达计算平台）捐献给了OpenAI，DGX-1是3000人花费3年时间才研发出来的首个轻量化的小型超算，计算和吞吐能力相当于 250台传统服务器。有了DGX-1，OpenAI之前一年的计算量只要一个月就能完成。 而目前为止，英伟达的A100芯片仍然是唯一能够在云端实际执行任务的GPU芯片。最近的GT

欧洲：只有德国在认真“搞事业” 一直以来，欧洲似乎是仅次于美国的存在，但在AI 大模型方面，欧洲并不比日本更出色，甚至处于持续摆烂状态。 Future of Life Institute (FLI)曾在2022年11月发表过一篇报告提到：“欧洲没有开发通用人工智能系统，也不太可能很快开始这样做。” FLI是美国的一家致力于减少人类面临的全球灾难性和生存风险非营利性机构，先进人工智能带来的风险是其最重要的研究方向之一，其创始人包括DeepMind研究科学家 Viktoriya Krakovna，马斯克也在该机构担任顾问，并提供资助。 FLI认为，在AI大模型方面，欧洲可能会主要扮演一个使用者的角色，即通过接入其他国家开发的大模型API来开发应用。 比如芬兰的Flowrite，一个基于AI的写作工具，可以将输入关键词生成邮件、消息等内容。比如荷兰的MessageBird，一个全渠道通信平台，这两者都是在GPT-3的基础上运行的。 欧洲在AI大模型方面确实缺少有影响力的企业，唯一一个总部位于英国的DeepMind还是由 Alphabet 全资拥有。整个欧洲，唯一担心因为大模型落后而被世界甩开，并为此操碎了心的只有德国。 比如谷歌3月7日最新推出的多模态大模型PaLM-E，就由谷歌和柏林工业大学共同打造，目前PaLM-E拥有5620亿参数，是全球最大的视觉语言模型。 除了合作研发之外，德国还拥有欧洲目前唯一一款AI大模型。 2022年4月，位于海德堡的德国初创公司Aleph Alpha发布了一款拥有700亿参数的预训练模型Luminous，大约是GPT-3的一半左右。Aleph Alpha在此基础上训练了聊天机器人Lumi，并计划在今年晚些时候发布最新版Luminous-World，其参数规模将达到3000亿。 作为欧洲企业，Luminous最大的特点在于更保护安全和隐私，Alep

图片｜Photo by freeflo.ai ©自象限原创 作者｜罗辑 排版｜云天明 华为发布新系统成为了当红炸子鸡。 8月4日，华为在东莞松山湖总部举行了华为开发者大会2023，正式发布了全新升级的HarmonyOS 4。 除了各项应用和交互升级之外，HarmonyOS 4最出人意料的，是挥手告别安卓、盘古大模型和系统的结合、以及近场通信技术Nearlink。 有媒体报道HarmonyOS 4将砍掉传统的AOSP（安卓开源项目）代码，不再支持安卓APK，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用。也就是说，从HarmonyOS 4开始，鸿蒙系统将彻底脱离安卓生态，开始自成体系。而支撑鸿蒙这样做的，显然是自身生态的成熟。 其次是华为将盘古大模型接入了鸿蒙系统，与智慧助手小艺相结合，让小艺成为首个具备AI大模型能力的智慧助手。接入AI大模型之后，小艺不仅能和用户更好交流之外，还拥有类ChatGPT一样的能力，可以帮用户撰写文案、整理会议纪要、生成图像等工作。 在HarmonyOS 4之前，大模型的应用落地以行业大模型为主，以ChatGPT为代表的通用大模型的商业落地仍然处在探索阶段。而HarmonyOS 4将盘古大模型与手机智能助手结合，算是为通用大模型的落地找到了一个新的应用场景。 此外，余承东还专门提到了NearLink星闪功能。这是一套新的近场通信技术，主要应用电脑配件连接，智能家居、汽车协同等场景。相比常用的蓝牙技术，覆盖距离提升2倍，连接数提升10倍，功耗降低60%、传输速率提升6倍。 这三个变化，虽然看起来风马牛不相及，但背后其实都指向一个词—“变革”。 过去的智能手机，从芯片、摄像头、到高刷屏和快充，再到折叠屏，竞争都主要集中硬件层面，而HarmonyOS 4的发布将智能手机之争引向了软件层，从应用到操作系统，以操作系统为纽带，升级底层生态。 手机的下一个赛点来了，比卷硬件

图片｜Photo by D koi on Unsplash ©自象限原创 作者｜罗辑 程心 编辑｜庄颜 排版｜李帛锦 “泛而不强”的中国芯片 面对中国算力短缺的问题，更多人是“知其然不知所以然”，本质是因为整个算力体系相当复杂，而芯片只是中间最重要的一部分。 通常来讲，我们说的算力包含三部分，即基础算力、智能算力和超算算力，而AI大模型主要依靠的是智能算力。 所谓智能算力，就是由GPGPU、FPGA、ASIC这样可以加速AI计算的芯片组成的服务器平台提供的算力，它们负责大模型的训练和推理。据IDC数据，2021年中国人工智能服务器工作负载中，57.6%的负载用于推理，42.4%用于模型训练。 ▲ 图源：信达证券研报 虽然可以提供的智能算力的芯片有三类，但GPGPU其实占了目前主流市场90%的份额，剩下的10%才是FPGA、ASIC之类的产品。 GPU市场份额更大在于其通用化。 梳理中国算力的发展脉络，大致趋势可以以深度学习和大模型为节点划分为三个阶段，包括前深度学习时代，深度学习时代和大模型时代。2015年，以AlphaGo为节点，算力进入大模型时代。 在大模型时代之前，人脸识别、语音识别还是AI的主要应用场景。这个阶段大多数训练就已经是基于GPGPU来实现的了，也因此GPGPU形成了目前最为成熟、完备的软件生态。由于其芯片特点，GPGPU的通用性也更强，架构也更适合AI大模型的训练和部署。 而相应的，作为定制化和半定制化的FPGA 和 ASIC ，就只能应用在一些针对性的垂类领域。因此它们对模型的成熟度、对企业的模型研究深度都有更高的要求。 简单来讲，通用型的GPGPU适合刚入门的小白和资深大牛在内的所有人，而FPGA 和 ASIC作为定制款就只适合真正有经验的“玩家”。当然，通过这样的定制化之后，FPGA 和 ASIC芯片的产品和解决方案也有更高的性价比。 在应用场景

图片来源：电影《小时代》截图 ©自象限原创 作者｜罗辑 编辑｜程心 排版｜李帛锦 一句“共有从前，各有未来”，结束了杨幂与嘉行近10年的合约长跑。 如同很多明星分手后互送祝福以示格局一般，5月8日，杨幂和嘉行传媒各发微博，官宣分手。“嘉行杨幂工作室”改名“杨幂工作室”，换了头像和背景墙上的照片，算是一个新的开始。 如果说起来，嘉行与杨幂共同穿越了几个时间周期，也曾是顶流明星与经纪公司同舟共济的一段佳话。据企查查显示，嘉行传媒由杨幂的前经纪人曾嘉，赵若尧和杨幂三人在2014年共同创建，其中曾嘉和赵若尧负责公司日常管理，内容自制，杨幂则负责拓宽艺人发展路径，是嘉行的第三大股东。 在过去的16年里，嘉行的发展很大程度依靠杨幂的个人人气，比如嘉行的核心艺人包括迪丽热巴在内，都有杨幂一手捧红；2015年嘉行曾获得尚世影业3亿投资，杨幂怀孕之后都没有休息，3年狂拍13部戏帮助嘉行完成对赌协议。 借助杨幂的名气，嘉行一飞冲天，估值最高时一度达到65亿，并曾在新三板挂牌上市。 但最近两年，随着大环境的变化，热恋期过去，在不断动荡的环境下，嘉行与杨幂“分手”，仅仅只是问题的冰山一角。一边，嘉行和杨幂的矛盾终于激化，杨幂与嘉行完成解约，核心艺人的流失瞬间掀起了一系列的负面评价以及对未来的隐忧。另一边，嘉行的业务发展也并不顺利，自制剧口碑持续下降，已经很久没有出现爆款。老带新的“嘉行大礼包”受到粉丝抵制，秀综暂停之后，偶像练习生也面临转型等等。 一系列问题，都像是不断堆积在嘉行身上的雪花，开始让这家公司变得摇摇欲坠，估值也持续下降。而在去年，嘉行还曾表露过想要再在港股或A股上市愿望。 但如今和杨幂解约之后，上市愈发成为“梦幻泡影”。 共有从前 杨幂与嘉行的故事其实比2014年还要更早。 作为嘉行的两位创始人，曾嘉和赵若尧都曾是杨幂的经纪人，其中，曾嘉和杨幂从2005年就已经开始合作。 但嘉行是

图片｜Photo by Rosie Steggles on Unsplash ©自象限原创 作者｜罗辑 编辑｜庄颜 排版｜李帛锦 B站还没学会抖音，抖音却已经盯上B站了。近日，抖音悄悄上线了定位于年轻人兴趣知识视频平台的「青桃」，开始对标B站。而去年4月，B站刚学习抖音上线了Story-Mode，成为广告收入的新增长点。但显然，Story-Mode并没有解决B站的商业化困境，所以近期B站又开始了一系列新的调整，再次向商业化发起了冲锋。 3月10日，「知危」报道，B站正在考虑将前台显示的播放量数据取消，改为以“用户消耗时长”的思路衡量视频的传播程度。 在这之前，B站CEO陈睿在3月初的财报电话会上表示，“B站2023年会提升DAU/MAU的比例，目前是28%，我们应该会提到30%。这个意味着更高的用户活跃度、更高的用户黏性，以及更大的用户商业价值。” 同样发力商业化的还有小红书，在B站消息的同一天，「晚点」报道小红书将直播业务提升为独立部门，由银时（花名）负责统一管理直播内容与直播电商等业务。在此之前，小红书的直播业务归属于社区部旗下二级部门的业务组。 无论是小红书的组织架构调整，还是B站播放数据前台展示的变化，本质意图都在商业化。只是B站的路径是回归内容，而小红书则是开展更积极的商业化探索。 在这之前，作为社区平台商业化的先行者，知乎和豆瓣并没有交出合格的答案。而同为内容社区，同样面临着内容与商业化平衡的难题，在诸多尝试之后B站和小红书最终选择了两种不一样的尝试，他们又能交出怎样的答卷？ 扭捏暧昧的社区商业化 B站虽然一直强调商业化，但步子却迈得谨慎，这种谨慎有时候甚至显得有些扭捏。 比如2022年双十一期间，B站布局直播电商。为了激励UP主，其在首页挂出“直播电商UP主招募激励计划”。但却只有50元的相关奖励。这与京东、淘宝双十一期间动辄百万的激励政策相比，显得确实有些小

图片｜Photo by Rosie Steggles on Unsplash ©自象限原创 作者｜罗辑 编辑｜程心 排版｜李帛锦 在这个历史最“疯”五一节，影视业举起一把AK47，打出了一地鸡毛。 据统计，今年五一档共有19部电影同时上映，覆盖主旋律、合家欢，喜剧、爱情、动画等多种主题，不仅在数量上达到历史新高，也在“口味”选择上实现了突破。 既有王一博等顶流加持的《长空之王》，也有抖音掀起恋爱狂潮的《这么多年》，有开心麻花原班人马配置的《人生路不熟》，也有主打情怀的《灌篮高手》。 从数量到类型，从演员到制作，全方位无死角的号召观众走进电影院，这种“求客若渴”的心都写了在脸上，但最后仅剩几声吆喝。 “和预期差别很大，上座率不高，本来预想可能会爆满，但实际上座率不到一半。”一位影院的负责人向「自象限」表示。 五一档前行业预测，票房可能会高达30亿元，这也是众多电影纷纷押注五一档的原因。但实际却是，截至发稿，总票房才达到13.52亿人民币，仅达到预计票房的三分一。 横向对比便更显惨淡，今年年初，春节档才刚刚创下67.58亿的票房记录，达成了影史第二的好成绩。2021年五一档总票房为16.74亿人民币，2019年总票房15.27亿，差距十分显著。 整体上，今年五一档给人一种高开低走，后劲不足的感觉。新片扎堆，却并没有出现爆款。 五一档哑火的背后，是影视行业近几年“内疾”的一次集中爆发。出行的火爆、票价的疯涨将消费者往“外”推， 宣发的过火以及押注流量明星的策略更不再奏效，这次五一过后，影视业需要拿出全新的面貌。 五一无爆款 今年五一档影片数量创下历史新高，原因其实很简单，就是大家都想在五一挣钱，所以刻意把档期留在了这里，这也导致今年五一档的影片成分比较复杂。 比如，除了《人生路不熟》《这么多年》这些集中上映的新片之外，去年因为种种原因遗留下来的影片也都集中到了今天。其中《检察风云

划重点： 1、如果将开发大模型比做是“造房子”，那AI Infra 就是“工具箱”，而中国缺少的正是工具和原材料制造工厂。 2、根据国外市场的情况，可以将整个AI Infra大致分为数据准备、模型构建、模型产品三个层面，在这三个层面中的每一个节点，都是创业公司的机会点。 3、“数据准备”是中国AI Infra第一个机遇。围绕着“以数据为‘能源’”，本身就是一条十分复杂而又基础的产业链，而我国的数据相关产业链，几乎都是云大厂“一带而过”，缺乏深耕在某个细分领域的垂直竞争。 4、在AI大模型的训练过程中，为训练和推理提供工具和调度平台也正在成为一个新的市场“模型中台”，但从目前国内的情况来看，“模型中台”确实是创业大佬们的游戏。 ©自象限原创 作者｜程心 编辑｜罗辑 排版｜李帛锦 ChatGPT火爆之后，科技圈有不少人想谱写AI 2.0的中国故事。 据「自象限」不完全统计，短短一个月，国内有名有姓的大佬下场AI创业已经不下10位。但当AI Infra赫然出现在贾扬清的创业字典里时，一位前百度NLP高级工程师一边感叹贾扬清创业眼光的毒辣，一边对「自象限」说了四个字：这事能成。 这位工程师所说的“这事”，指的也并不是贾扬清创业的成败，而是终于有人看到了中国AI Infra的底子薄弱，想要上手来补一补了，那么，国内做AGI——“这事能成”。 不止贾扬清，最早掀起“大佬创业潮”的王慧文，在披露出为数不多的消息中，Infra 出现了两次。在三个联创中，“一个Infra（基础设施）背景的联创”占据了重要的名额，与此同时，光年之外的第一个动作，便是与国产AI框架一流科技（Oneflow）达成并购意向。 被贾扬清和王慧文双双押注“AI Infra”到底是什么？在整个大模型开发中占据哪些关键节点？ 顺着大佬们的思路，「自象限」将AI Infra的链条进行了盘点和国内外公司对比以反观中国现状。简单

图片｜thatsmags ©自象限原创 作者｜程心 编辑｜云天明 排版｜李帛锦 “我们只上线了抖音外卖和饿了么，美团抽成实在太高” “抖音上面价格更便宜，美团配送更快，为了和达人合作，我们让了部分利润” 从3月5日抖音外卖上线18城之后，不过半月时间，抖音“流量打一切”的策略在商家端似乎开始在逐渐生效。 一位最近刚刚入驻抖音的商家负责人称，有些达人根本不会和小店合作，但入驻了抖音外卖就有了合作的机会，这是他们比较看中的一点，也愿意让利。 作为连锁肉干饮食品牌，美珍香目前在北京的12家门店均上线了抖音和饿了么外卖，对比下来，抖音外卖中以套餐为主，综合价格比饿了么还要便宜。 「自象限」在北京通过抖音外卖下单发现，北京由顺丰跑腿等第三方运力平台进行配送，抖音外卖前台与顺丰跑腿等后台已经打通，骑手在后台可明确抢抖音外卖的订单，抖音前台也可实时显示外卖状态和骑手位置。据配送的骑手透露，该单配送费他到手有14.2元，但「自象限」仅支付了5.5元配送费。 据亿邦动力报道，截止今年3月5日，抖音在北京、上海和成都由抖音官方团购配送，这里的官方配送指的是抖音与顺丰同城、闪送、达达快送、UU跑腿等第三方配送方合作建立的运力，而其余15城，与饿了么合作配送。 抖音和饿了么的合作像极了三国时的“联吴抗曹”，而美团在外卖平台的第一把交椅上也在积极求变。 据「自象限」独家获悉，美团将于4月底将在北京率先上线“薪动力模式”，即从原来的按单量阶梯制度改为服务星级和工龄制度：服务星级从1星到6星，骑手星级越高单价就会越高，6星骑手每单能多到6毛~8毛之间，按照1000单/月计算，月薪增长600~800元；第二是工龄奖，每3个月为一档，每个月完成800单左右为合格标准，可继续进阶。 一位北京骑手招聘公司的老板对此评价道：“美团的薪动力模式称得上是大刀阔斧的改革，把原本属于外包公司的蛋糕分给骑手一部分。对于有经

图片｜Photo by freeflo ©自象限原创 作者｜程心 排版｜王喻可 2016年7月13日，百度云计算战略发布会在北京举行，宣告着百度智能云的正式启程。 彼时的会场座无虚席，甚至排队排到了门外，在场的所有人几乎都记得李彦宏几年前对云计算的“不屑”，但同时也钦佩他敢在整个科技圈“当众打脸”的勇气和虚心。 在会场门外的第三排，一位20出头的年轻记者踮着脚，从人群中遥望着李彦宏的脑瓜顶，整个会场中弥散着他的声音：“两三年前，我们把云计算想的太简单了”，那时的他，还很坦然：“相比于阿里云和腾讯云，百度云起步较晚”。 时至今日，刚好7个整年过去了，云市场也发生了翻天覆地的变化： 云计算走过了卖资源、卖算力的阶段，云厂商们用近十年的时间铺路，IaaS进入了规模化降本的关键节点； 从市场竞争格局来看，除了互联网大厂，运营商云和国资云也高调入局并且凭借成本优势快速抢占市场份额，2023年，据IDC数据显示，天翼云已经超过腾讯云，成为了中国IaaS市场占有率第三名； 与此同时，以MaaS（Modle as a Service）的新型云计算方式席卷着所有新老厂商。MaaS的确是Game Changer，云市场格局正在被重构。 时移世易，行业斗转星移的同时，晚发的百度智能云，在2023年迎来了最有可能“逆风翻盘”的第二战。 李彦宏一直强调“云计算＋大数据＋人工智能”三位一体战略，无数事实也证明了人工智能几乎和云计算是共生关系，如同新能源车和智能车的强绑定，在大模型时代，这个2016年就定下的战略十分具有前瞻性。 领导人战略预判，压力就来到了智能云事业群组（ACG）这一边，具体如何将战略执行、如何落地？ACG准备好这场硬仗了么？百度云又能否真的靠MaaS翻盘？ 一、动荡的ACG 据「自象限」了解，上战场之前，百度正在重新排兵布阵，ACG近几个月也是颇为动荡。 先是智能交通事业部（A

图片｜Photo by BoliviaInteligente on Unsplash ©自象限原创 作者｜罗辑 编辑｜萝莉 晓豆 ​ 号称“史上投入最大的618”，以最大的锣声开始，以最小的雨点结束。 京东在19日凌晨发布了长达5屏的海报总结，但强调的并不是往年“轰轰烈烈”的GMV，而是快递收发时间、客服对话次数，新增趋势商品数量等关于成本、效率和体验内容；淘宝天猫甚至连海报都没有，只是给了一组强调中小商家、短视频、直播电商内容生态的增长数据。 电商平台战报消失的背后，一是源于整体消费下行，平台们都拉起了“遮羞布”；二则是因为向外扩张，获得增长已经不再是这些平台的第一目标；向内生长，稳住基本盘反而成为了当务之急。 图：电商平台的618总结 毕竟，战报是给外人看的，心酸只有自己知道。事实上，今年618的关注点从一开始就与往年不同。 往年各大平台宣传的重点更加2C，面向消费者的“优惠折扣”、砍一刀抢喵币、直播间预售和购物车作业等花式玩法。但今年各大电商平台从4月份开始的活动，却基本以2B面向商家的“营销”为主题。比如京东率先喊出要帮助商家“减负增收”的口号，淘宝要给百亿流量补贴，抖音大力推广搜索广告等等。 从宏观因素来看，去年以来，随着消费者的消费决策更加理性，品牌商家难找增量也开始纷纷缩减预算，而平台架在中间，为了让这盘棋能够继续玩下去，不得不想办法“左右逢源”。 所以今年无论是对于平台，还是品牌商家而言，大家是在“针尖上跳舞”，平台想尽办法调动商家的积极性，投入更多预算，商家也挖空心思，想用更少的钱、投出更大价值。 今年的618，正在经历一个新的“修罗场”。 只“保利润”，不“求增长” “今年没什么感觉了，往年这个时候，我们要么忙着盘货，要么忙着出差，去和平台小二沟通资源位和库位，但今年大家都躺平了。” 这是5月初，成都一位电商从业者与「自象限」聊起的话题。“头部品牌不知道

©自象限原创 作者｜罗辑 编辑｜文斌 排版｜李帛锦 6月5号凌晨，苹果WWDC中发布了MR眼镜Apple Vision pro，历时8年，鸽了一年。 6月6日8点半以后，每个人不管是否关心苹果新品，似乎都无一例外的被卷入苹果的信息洪流里，各种媒体文章在全网霸屏。 关于苹果重新定义产品、库克、研发历史的讨论络绎不绝。苹果能否再造“iPhone 时刻”？库克时代有没有创新能力？Pancake，菲涅尔透镜，双芯片，显示参数等专业术语，媒体人们刨地三尺，将能讨论的讨论个遍。 即便两万五的MR眼镜仍然“犹抱琵琶半遮面”，真机要在2024年春季才在美国开售，全球其他地方还要再等等。但我相信，已经有人的“肾”又开始隐隐作痛了。 信息很多，比稿大会很精彩，人们的情绪差异也非常大。 苹果永远不缺“信徒”，有人在苹果发布会现场泪流满面，认为自己再一次见证了历史；也有人保持谨慎和克制，对新一代计算平台保持怀疑态度，产品革命可没那么容易。 激动情绪过后，重新审视这场特殊意义的“科技界春晚”，苹果Apple Vision pro到底革新了什么？为MR行业留下了什么，可能还需要很长一段时间去思考。 苹果重新定义产品了吗？ 在苹果WWDC开始前一天，我曾向几位入坑苹果多年的朋友提出一个问题，为什么一直选择苹果？ 答案有很多，但总结下来关键的也就三点：美观的产品设计、便捷庞大的生态，还有就是安全。 某种程度上，这是今天全世界绝大多数手机厂商销量下滑的时候，苹果仍然能够绑定用户，实现逆势增长的原因。 但苹果的成功其实还有一些底层的创新。 比如新的手机操作系统iOS，在后来安卓大搞开源开放时，苹果坚持封闭的策略保证了系统的安全；比如新的交互方式，当传统手机还在使用物理键盘和触控笔的时候，乔布斯想的是，我们为什么不用手指这种最原本交互方式？所以有了后来舍弃传统物理键盘和触控笔，采用功能触摸界面，让用户通过手指轻

图片｜Photo by BoliviaInteligente on Unsplash ©自象限原创 作者｜周乾 编辑｜程心 “英伟达疯了！” 这是25日许多投资者最直观的感受。一夜之间，英伟达市值暴涨2000多亿美元，最高点时市值9763亿美元，距离万亿也仅一步之遥。 而受到英伟达带动，整个半导体行业和AI相关的股价如超微、美光、英特尔、阿斯麦、ADM、台积电等等都在集体大涨。 这一切的原因，只是因为英伟达一份超出预期的财报。 5月25日，英伟达发布2023年一季度财报，之后，英伟达原本收跌0.5%的股价在盘后迅速拉升，涨幅一度超过20%。稍晚之后，英伟达举行财报电话会议，随着更多消息的公布，英伟达股价又持续攀升，涨幅一度接近30%。 ▲ 英伟达股价变动情况 当然，这个超预期不单单是指财报数据上的超预期，而是透过英伟达的财报，市场发现大家远远低估了大模型和AI时代的增长速度。 比如，一季度英伟达实现营收71.9亿美元，虽然同比下降13%，但远高于市场预期的65.2亿美元。而这个增长的来源，在于AI相关的云计算平台和大型科技公司对GPU芯片的需求，其中数据中心业务实现创纪录的42.8亿美元营收。 在这样的背景下，英伟达还预计Q2营收将同比增长近33%至110亿美元左右，较市场预期高出53.2%。如果实现，这也将是该公司有史以来最高的季度营收。 而这一切数据的意义在于，在这之前，大家虽然对AI和大模型带来的红利已有预判，但这种预判一直没有直观数据的佐证，英伟达这次财报算是将这种预判，彻底砸实了。 一个活生生的案例告诉大家：AI来得比所有人预想中的都要快的多的多。 AI 来得比想象中更猛烈 看英伟达的财报，可能很多人会有疑问，明明很多关键数据都在下滑，为什么说“超预期”？ 比如，英伟达一季度营收71.92亿美元，同比下降13%；Non-GAAP口径下，调整后净利润27.13亿美元

图片｜Photo by Eirc Shi on Unsplash ©自象限原创 作者｜钱诚 编辑｜程心 5月17日，腾讯音乐集团（TME）发布2023年一季度财报。 财报数据显示，今年一季度，TME总收入70亿元人民币，同比增长5.4%，一改之前5个季度收入连续下滑的趋势。 明面上看，在线音乐似乎正在走出寒冬。过去几年TME一直践行的降本增效策略，在这一季度，成果开始透出水面。 但营收增长是事实，音乐生意走到天花板也是事实。 财报显示，自2021年Q3以来，在线音乐服务的月活跃用户数就一直处在负增长状态，今年一季度才稍稍止住下滑趋势，有所回暖。另一方方面，虽然付费用户数还在持续增加，但增速已经从2022年Q1的31.69%下降到今年Q1的17.71%。 这不是TME的问题，而是时代的问题。即便TME想靠免费听歌、臻品音质等多种姿势积极应对，但却是治标不治本，随着音乐流行趋势的变换，上个时代龙头老大的优势正在被逐渐削弱，如何在下个时代依然稳如磐石，TME还没找到宝座的位置。 TME的困局 从2023年一季报的整体数据来看，TME似乎终于扬眉吐气了。 总收入70亿人民币，同比增长5.4%。止住了过去连续五个季度收入同比下滑的态势。同时，一季度TME毛利率从去年同期28%增长5.1个百分点，达到33.1%。实现经营利润13.8亿人民币，同比增长84.4%。 在此之外，TME一直践行的降本增效效果持续显现。 具体来看，经营开支总额12.3亿元，同比下降8.4%，在总收入中的百分比也从2022年的20.2%下降到17.5%。同时，TME降低销售及市场推广费用，一季度只有2.12亿元，同比下降35.8%。 但在华袍之下，财报刻意弱化的数据却显示了另一个TME。 首先是总收入增长见顶。虽然一季度同比增长5.4%，但其实是因为去年一季度整体收入水平较低，实际上TME总收入已经连续三个季度下

▲ 图片｜Photo by ilgmyzin on Unsplash ©自象限原创 作者｜罗辑 编辑｜程心 排版｜李帛锦 继微信“小绿书”之后，抖音“小抖书”也终于露出了庐山真面目。 近日，「自象限」发现，如小红书一般的短图文内容已经开始出现在抖音信息流中，点进去会进入到一个全部由短图文内容构成的页面。 ▲ 抖音推送页面进去后 除此之外， 抖音近日还在顶部菜单栏中增加了“经验”栏目，另外也有用户显示为“探索”，这个栏目下的内容排列与小红书主页像素级相似，都采用双列瀑布流，图片+标题的模式，但两种不同的名字，却代表了两种不同的内容构成。 “经验”栏目下，内容构成90%为小红书式的短图文笔记，但在“探索”栏目下，短图文内容只占50%，剩下的由视频内容组成。但无论怎样，可以判断的是，抖音正在密集灰测小红书式的短图文内容，并有可能成为单独的一个一级入口。 ▲ 抖音“经验”Tag下的短图文内容 而在抖音之外，互联网大厂“围攻”小红书也已经不是一天两天了，早在2021年，字节就成立了专门对标小红书的“L专项“。今年2月份，微信更新公众号，推出类似小红书的短图文，被网友称为“小绿书”。更多悄然上线的社区平台B站、知乎、快手等等。 “围攻”的本质，是内容平台对多类型内容“配齐”的渴望和主动尝试，学习小红书不是目的，补齐自身内容版图的缺口以形成闭环，并不断突破自身发展的天花板，才是目标。 “小抖书”和“小绿书”的背后，抖音、微信各有各的算盘。 人人想做“六边形战士” 从目前的一时一地来看，从抖音到微信，从快手到知乎，甚至不提大力种草的淘宝逛逛和京东，整个互联网，甭管有关无关，都在围剿小红书。 但如果把视角拉远，从2020年往后来看，围攻小红书只是一种错觉。 在2020年之前，微信公众号的长图文，抖音快手的短视频，B站的中视频，知乎的问答，各大内容平台其实各有特点。 但从2020年视频化开

图片｜ History.com ©自象限原创 作者丨程心 编辑丨罗辑 2013春晚，微信支付打着红包的名义，在春晚向着支付宝悄然发动了偷袭，从此支付赛道从一家独大变成划江而治。这场战役，也被马云称为互联网历史上的“珍珠港”事件。 2023年春节，同样的事情开始再次上演，只是风水轮换，抖音正欲“偷袭”腾讯。 近日，「自象限」发现，围绕着新春节庆和过年红包，抖音APP更新了一系列的新春活动。 比如，抖音推出了短视频红包功能，让博主可以在短视频上挂载红包，用户可以边刷视频，边领红包；比如抖音在朋友会话框和群聊里上线了专属任务，用户可以通过参与AI合照，交换红包等活动，领取红包奖励；此外，抖音还在抖音群聊里不定时发放红包雨，以及效仿支付宝春节五福的玩法准备了一个“集生肖福”的活动，试图通过这种方式增加对话框打开概率和活跃度。 ▲图源：抖音截图 从各种线索来看，毫无疑问，抖音这一次“偷袭珍珠港”的目标，就是支付和社交。 肉眼可见，2023年以来，抖音的社交属性正在变得越来越强。 很多朋友反馈，自己和朋友在微信聊天的同时，也在抖音聊天，两边聊的内容还各不相同。以及，现在网上关于社交的热梗也在改版，以前是“友谊的小船说翻就翻”，现在却是“微信可以不聊，抖音火花却不能断”。更广泛的，有抖音博主反馈，“今年明显感觉到分享的数据在上升，博主后台显示除了公域推荐之外，社交分享带来的观看也很高”。 以短视频为阵地，抖音在全方位攻城略地，就如同10年前的腾讯，以社交为锚点，在互联网上如入无人之境一般。 但作为对比，腾讯帝国在统治互联网社交25年之后却已经开始显露疲态。 QQ已经不再能留住年轻人；微信走到了用户的天花板，创新也逐渐缓慢；游戏更是面临着米哈游和网易的步步紧逼。 所以整个2023年，看起来稳如泰山的腾讯，其实正在全方位面临挑战。当然，这种挑战其实并不完全来自于竞争对手，毕竟对于腾讯这样体量