文：零点财经 近日，北京银行发布2023年全年业绩。 数据显示，截至2023年末，北京银行资产总额3.75万亿元，较年初增长10.65%，规模继续保持城商行首位。 实现营业收入667.11亿元，同比增长0.66%；实现归母净利润256.24亿元，同比增长3.49%。 北京银行成立于1996年，总部位于北京，是目前国内资产规模最大的城市商业银行。 2007年9月19日，北京银行在上海证券交易所主板上市，并迈入发展快车道。 公开数据显示，从2007年到2016年，上市十年时间，该行的净利润便从33.48亿元一路飙升至178.02亿元，增速高达432%。其总资产更是从2007年末的3542亿元，增长至2016年末的21163亿元，增幅497%。 如今，北京银行经营网络已覆盖北京、天津、上海、长沙、乌鲁木齐等全国十余多个中心城市，形成了以商业银行为主体，覆盖消费金融、人寿保险、金融租赁、基金、理财等多个领域的综合金融服务平台。 值得一提的是，2023 年，按一级资本在英国《银行家》杂志全球千家大银行排名，北京银行排名第 53 位；在世界品牌实验室发布的《中国500 最具价值品牌》榜单中，该行又以 876 亿元的品牌价值位列第 85 位，行业地位不容小觑。 但即便如此，北京银行的烦恼也不少，如核心数据增速放缓，不良贷款规模畸高，巨额罚款连连不断。 01 利润增速不及往昔，重组贷款规模上升 作为资产规模最大的城商行，北京银行2023年的业绩依旧亮眼。 得益于对公业务的拓展，2023年北京银行资产同比增长10.65%，规模突破3.75万亿元；营业收入667.11亿元，同比增长0.66%；归母净利润为256.24亿元，同比增长3.49%。 这样的利润增长速度与2021年基本持平，但与2022年的11.4%增速相比，差距明显。 从其他核心数据来看，2023年，北京银行吸收存款本金2.

始于供需错配，灭于人声鼎沸。OPEC的减产、黄金的芭蕾、央行与资源国的博弈，所有供给侧的背后，是对“先决储备货币”地位的争夺。同样的争夺和讨论，曾出现在互联网泡沫破碎后、次贷危机过程中。与黄金走势互为倒影的美元“本位”，曾先后在商业文明上，遭遇过80年代日本的半导体、90年代苏联的核能、2000年中东的石油的挑战。 广积粮缓称王，储备货币地位转移的重要因子在于：以生产要素推动经济绝对力量实现降维打击。其中，金融以货币为单位、技术以产业为载体。 新一轮争夺的极化点：AI，尤指与金融领域挂钩的人工智能技术。谁掌握了算法、数据、算力，储备货币转移的杠杆支点就会向其倾斜。 本轮AI浪潮的根基，发源自2017年提出的Transformer架构，这种原本专攻机器翻译任务的架构，被AI科学家赋予了使用自注意力机制来建立输入序列的内部表示，使模型并行处理整个序列的核心思想，让其取代了RNN原本被赋予的改变碳基生物的使命。  一批又有一批的中国公司以此为起点，加入了AI浪潮，但产业是技术的载体，不可雕版印刷的墨宝终究是不会实现的文明，即便以API接口为连接方式的MaaS（模型即服务）已经成为AI大模型的商业化道路，但AI公司在商业化自由主义的道路上，也需要无形的手给予力量。在没有指引的道路上，诸多AI公司自由落体，融不到C轮的列表上名将如云。彼时的中国MaaS厂商，自己都无法预知，究竟还能不能等到属于中国的AI时代。 彼时站在十字路口的，有百度的AI事业线、日后开源的阿里达摩院MaaS平台，还有如今以MaaS为主营业务之一的@百融云-W（6608.HK）。 直到2023年末，全国信息技术标准化技术委员会人工智能分委会全体会议启动MaaS（模型即服务）领域《人工智能 模型即服务（MaaS）参考架构》的编制工作。百融云们，等这一刻，等了近7年之久。 中国金融业到底需要什么样的AI服务？

文：零点财经 近日，浙商银行发布2023年财报。 经济波动之下，该行交出了一份还不错的业绩，营收利润双重增长；总资产迈上3万亿台阶；营收增速连续10个季度位居股份行首位，净利润重回两位数增长。 用浙商银行银行董事长陆建强在年报中的话来说就是“，这一年，浙商银行社会形象大幅提升，实现了华丽转身。” 从营收净利来看，浙商银行2023年的业绩可圈可点，但从实际运营来说，其在飞速发展的过程中，存在的问题也不少，核心一级资本充足率距离监管最低要求一步之遥、地产不良率抬头、违规行为屡禁不止，颇有用合规换成长之嫌。 1、营收增速放缓，净利润增速重回两位数  浙商银行前身为浙江商业银行，于1993年获批成立。2004年，该行获批重组为以浙江民营资本为主体的中资股份制商业银行，但这些都不是真正的浙商银行。 如今我们看到的浙商银行是全国行股份制银行之一，于2004年8月18日正式开业，是一名名副其实的“00后”，总部位于浙江杭州。 虽年轻，但进步快。据统计，截至2023年，浙商银行的营收增速已连续10个季度位居股份行首位。 2023年，浙商银行实现营业收入637.04 亿元，同比增长 4.29%，不过，相比于过往几年，其增速已经明显放缓。 据财报，2020——2023年，该行的营业收入增速分别为2.89%、14.19% 和 12.14%。 利润层面，2023年，浙商银行实现归母净利润 150.48 亿元，同比上涨 10.5%，是其净利润增速自2019年以来重回两位数。 数据显示，2020 年 -2022 年，该行归母净利润增速分别为-4.76%、2.75% 和 7.67%。  2、公司客户贡献利息收入516.87亿，个人客户贡献利息收入263.32亿  浙商银行的收入来自两大板块，分别是利息净收入和非利息净收入。 2023年，该行利息净收入475.28亿元，比上年

文：零点财经 经过30余年的发展，如今的中信银行已经成为一家资产规模超9万亿元，存、贷规模双双跨越5万亿大关，员工人数超6.5W人的金融集团。近日，中信银行发布2023年财报，从官方披露数据来看，该行的业绩可谓可圈可点，但仔细研究会发现，其增长也已略显乏力。 此外，从2021年开始，中信银行启动“新零售”，并于去年推出了零售第一战略，但从目前来看，其转型速度似乎并没有达到预期。 不过，在众多转型的银行中，也并非只有中信银行才面临这样的窘境。当下，在行业增长承压的大环境下，各大股份行的零售战略，均未取得明显的效果。 营收下滑，零售业务难抗大旗，，万亿规模的中信银行也有焦虑。   01     营收下滑   2023年，中信银行营业收入2058.96亿元，比上年下降2.60%；实现归属于本行股东的净利润670.16亿元，比上年增长7.91%。 值得注意的是，这是中信银行近14年来，营业收入首次下滑。 对于营收下滑，但利润上涨的业绩表现，国信证券称这是公司拨备持续反哺利润增长而呈现的结果。 而就营收为何下滑？据分析这或与中信银行净息差持续下滑有关。 数据显示，从2019年到2022年，中信银行净息差已从2.12%降至1.97%，2023年一季度进一步降至1.87%。2023年三季度，其净息差再度较年初下降0.15个百分点至1.82%，同比则下降0.14个百分点。 年报显示，截至2023年末，中信银行净息差已降至1.78%，在9家上市股份行中也处于下游。 从财报可知，中信银行的营业收入主要由两部分组成，即利息净收入与非利息净收入。2023年，前者占比 69.7%，比上年下降 1.6 个百分点，后者占比 30.3%，比上年上升 1.6 个百分点。 具体到金额，2023年，中信银行实现利息净收入 1,435.39

资本市场犹如一幅巨型浮世绘，复杂且无常。从苹果、特斯拉、英伟达到宁德时代、拼多多，每一个科技巨头的市值成长长河中，无不经历过吊诡走势的“洗礼”。 比如英伟达，美东时间2023年11月22日，该公司公布的第三季度业绩显示，营收同比增长远超预期，同时也超出了自身的预设范围。但是投资者并未对出色的财务报告做出积极反应，财报发布后，英伟达的股价盘中一度跌超6%。 再比如宁德时代，2022年8月23日，该公司公布的中期业绩可谓相当亮眼，无论营收还是净利增速均超出市场预期，财报发布后分析师纷纷为“宁王”唱票。但翌日宁王的股价走势却是另一番情形，并带动了板块下跌，市场甚至流出了“24大崩盘”的极端言论。 近期，港股AI科技龙头百融云创（百融云-W，6608.HK）遭遇了同样的空方袭击。3月25日晚，百融云创发布的2023年年度业绩公告（下称“年报”）再次刷新上市以来最好财务表现，净利润增速继续超越营收增速。如果不考虑因收购的商誉减值产生的账面亏损，经调整净利润达到4.36亿元，超出市场预期。 从年报来看，百融云创仍然是市面上为数不多的有利润生成的AI科技公司，但是市场对此并不买账，年报出炉后该公司股价逆势波动。如此反常的走势，问题出在哪里了？ 外部界面并不友好，增加了投资者止盈意愿 注意这里的关键词是：“止盈”。聪明的资金都是提前布局的高手，一旦对于业绩有预期，就会早早入场。一如当年的宁德时代，在中期业绩发布之前，宁德时代已经从年底低位追涨近50%，业绩兑现后，博短线的资金会选择落袋为安。 百融云创的情况也是如此。拉长时间来看，自2023年8月23日百融云创中期业绩发布至2024年1月2日，其累计涨幅达63%，领涨港股科技股。表明市场对于该公司2023全年的业绩已经有了预期，驱动资金入场。 （图注：百融云创自2023年8月23日至今年初股价区间统计） 从东方财富choice客户端的数据来

北京时间3月21日，中国领先的新消费数字科技服务商乐信（NASDAQ：LX）发布2023年四季度及全年未经审计财务业绩。在当前宏观经济环境和行业环境下，乐信坚持风险和数据双轮驱动，审慎经营，实现稳健发展：四季度营收35亿元，同比增长15.1%；全年营收131亿元，同比增长32%；全年利润（Non-GAAP EBIT）18亿元，同比增长41.1%。2023年全年营收、利润均实现双位数增长。 规模方面，四季度交易额612亿元，同比增长9%；全年交易额2495亿元，同比增长21.9%；管理在贷余额1240亿元，同比增长24.5%；用户数2.1亿，同比增长10.9%；新增授信用户、新增活跃用户分别同比增长41%、51.8%，对应的单人获客成本分别同比下降28%、33.1%。 资金合作方面，季度内引进多家优质金融机构合作伙伴，逐步形成由全国股份制银行，万亿级城商行，遍布全国的城商行、农商行等组成的稳健资金结构。资金成本环比三季度下降20个BP，再创历史新低。 风险管理方面，四季度乐信进一步完善风险框架、建设全生命周期风控体系，新增资产质量明显好转。 为提高股东回报、展现公司长期发展信心，乐信将延续一年两次的分红政策。本次将按每ADS约0.066美元的金额派发现金分红，约为2023下半年净利的20%，预计将于2024年5月24日派发，适用于4月18日登记在册的股东。 乐信CEO肖文杰表示，“四季度，我们对风险团队进行全面升级，邀请到乔占稳先生加入并担任CRO。占稳曾经在行业知名金融科技平台工作十多年，有丰富的信贷风控经验，管理过数万亿量级的资产。有他的加入，公司风控将朝着更加精细化、稳健化的方向推进，风控水平进一步提升。 “展望2024年，公司将继续秉持审慎经营原则，坚持风险优先，全力降低风险、提升盈利能力；以客户为导向，矩阵化分客群经营，为用户提供更合适的产品和offer；加强消

借款17200元，还款20735.64元。 315前夕，我来数科被用户投诉存在高利贷新嫌疑，不仅如此，在公开网络平台，有关我来数科暴利催收的投诉也比比皆是。 2月5日，有用户投诉，2023年10月14日在我来数科借款17200元，每月还款1727.97元，利息92.34元，服务费227.77元，年化利率为36%。 对此，上述用户认为，我来数科以服务费为幌子恶意制造高利贷。   无独有偶，另有用户称在我来贷借款5300元，每期还款532.45元，总共还款6389元，据测算，该笔借款年化利率亦为36%。  如果说高利率不足为奇，那给学生放贷则严重得多。 2月15日，一名自称为在校大学生的用户投诉，2021年7月1日，收到我来数科放款17100元，分12其偿还，每期还款1717.9元，年化利率高达36%。 值得一提的是，我来数科的前身我来贷在升级之前，曾涉足校园市场，不过，2016年10月，该平台终止了这一业务。 彼时，我来贷在其微信官方公众号发布了《关于我来贷关闭校园市场的通知及感谢信》。该通知称，由于多地发文限制校园贷业务，我来贷相应政策号召，降低学生用户的信贷风险，将于2016年10月12日零点正式关闭学生申请贷款通道，并于10月16日正式关闭已授信用户的提款服务。 在贷款流程中，发放贷款只是众多步骤中的其中之一，除了被吐槽高利贷之外，关于我来数科暴力催收的投诉也不少。 2月22日，有用户投诉，因资金周转困难，暂时逾期，已告知延期两个月后处理，但其催收人员仍然频繁拨打本人及家人电话，发送短信威胁、恐吓。   还有用户称，我来数科在催收过程中，除暴利催收外，还将其个人信息透露其他机构。 事实上，近年来，因为个人信息问题，我来数科已被监管多次通报。 2019年7月，APP专项治理工作组根据评估中发现的违规收集使用个人信息问题向134家问题A

3月7日，抖音生活服务发布了“三八”节女性消费观察数据，展现平台购物趋势及女性消费偏好。数据显示，2月28日至3月5日，节前一周女性消费颇为活跃，平台相关消费量同比增长达118%。  不少女性在抖音尝试起新的就业机会，成为探店达人，通过自己的脚步丈量远方山水、用味蕾品鉴地方风味，借助小小屏幕连接起线下实体商家和全国消费者。数据显示，2月28日至3月5日，抖音女性探店达人数量达到去年同期的1.3倍。此外，诸如美发师、健身教练等女性职人数量也在不断增长。  “她经济”升温，带动抖音生活服务商家经营场景不断扩宽，以饮品甜点和丽人行业为例，开店经营的商家数量几近达到去年同期的1.5倍。  数据显示，大众倾向通过体育运动追求健康变美，女性体育运动消费成为新趋。拳击健身馆收获了新的女性客群，相关团购销量同比增长234%。不少消费者选择在抖音下单现代街舞、爵士舞、古典舞体验课程，想让身体在充满律动的有氧运动中变得更健康，舞蹈类商品销量同比增长185%。此外，瑜伽普拉提也比去年同期增长了111%。  在工坊小店倾注时光、学习一门手艺的消费体验颇受女性群体欢迎。数据显示，节前一周，抖音里美食烘焙手工坊销量同比增长高达715%，布艺刺绣和陶艺手工分别同比增长了588%和418%，书法绘画体验商品也达到了288%的增幅。 “悦己消费”近年不断升级，丰富多元的商品供给，满足不同消费者的品质购物需求。 “三八”节前，有的消费者选择在春日体验汉服装造、拍国风写真，相关商家商品销量同比增长了273%；有的下单美甲美睫，商品销量同比增长109%；还有不少女性消费者为自己的私家车做养护，汽车保养类商品销量同比增长102%。 从地域来看，按女性消费者购买量排序，来自北京、上海、成都、重庆和广州的消费者购买力十分强劲，位列全国城市前五。  随着淄博、哈尔滨等

图片 文：零点财经 近日，亿联银行发布2024年度同业存单发行计划。 在计划中，亿联银行称本年度其同业存单发行总额度为70亿元，其中人民币存单发行额度70亿元，外币存单发行额度0亿元，折合人民币70亿元。 值得一提的是，2023年，亿联银行发行同业存单37期，发行金额为24.1亿元，年末余额9.8亿元。 2023年，亿联银行实现营业收入10.65亿元，同比下降2.02%；实现利润总额0.62亿元，同比下降43.12%；实现净利润1.4亿元，同比增长44.33%。 过去一年，亿联银行的资产总额及负债总额均呈下降趋势。 截至2023年12月末，该行资产总额517.56亿元，同比下降3.5%，其中各项贷款余额336.02亿元，同比下降10.29%；负债总额483.01亿元，同比下降4.02%，其中各项存款余额330.76亿元，同步增长6.31%。 资产质量方面，截至2023年末，亿联银行不良贷款率1.61%，与上年同期持平；资本充足率12.45%，较上年同期增长1.11个百分点；拨备覆盖率170.53%，较上年同期上涨8.75个百分点。 值得一提的是，2023年，亿联银行净息差为4.11%，较上年同期上涨0.58个百分点。 亿联银行成立于2017年5月，是国内第四家互联网银行，由中发金控投资管理有限公司、吉林三快科技有限公司、吉林省华阳集团有限公司等民营企业联发起成立，截至目前，其注册资本为30亿元。 去年6月，亿联银行行长王玉海在向同业介绍该行时表示，当下，该行利用数字化发展和全国展业的优势，重点发力消费信贷，通过亿贷、亿联易贷等产品服务广大客户。 但其实，在两款产品中，只有亿贷为自营产品，亿联易贷则是与其他导流获客平台合作的产品。 除此之外，亿联银行还有不少小微产品，如亿农贷、生意贷、亿微贷、亿企贷，其中，部分产品通过与合作融资担保公司放贷，加收担保费。 此前据热浪财经报道，

Sora火了，但想抢光模块的人大概率没看原文，因为这个视频模型参数量大概只有3B；看着ARM大涨，转头想买AH股AI芯片的人，大概率没弄清ARM的商业模式是IP内核授权。 几个Sora的60秒视频，让“原定10年后到来的AGI可能会提前至1年”的声音不绝于耳，但真正的艺术从来不是：“哇，好美啊！”因为即使脱离开艺术，很多商业化的作品，无论武侠小说、《热辣滚烫》还是氪金游戏，都有属于自己完整的制作套路——每一步都是为了切中人类的内心共鸣点。 所以——这是基于“涌现能力”的AI所天然欠缺的。而真正Sora让人惊艳的其实是：“damn，居然还能这么玩？” 视频，是由无数个单帧图片构成的；生活，是由无数个60秒片段搭建的；世界，是由无数个IP内核赋予的。很多事情从没变过，就像美股一天比一天贵、AH股一天比一天便宜，同时也像把固有的“找对标”思维放到AI板块，散户回本所需要的涨幅越来越高。 先说我个人从ARM大涨和Sora爆红找AH股映射的逻辑：Sora是利用视觉补丁visual patches与卷积网络结合，用——“算法”，实现参数更小情况下的更精确AI模型涌现；而ARM是利用IP内核授权来解决未来AI的——本地化和碎片化市场。 所以找对标，应该找的是AI商业模式，找也要找Sora和ARM的两个核心：完整的算法平台、能本地化部署的AI模型调用（MaaS）。下面行文部分，会先分析Sora的白皮书原文逻辑，因为要根据一手资料的事实做推论，免得被黑；后文会避开一些大热的标杆股，列举一个H股对标致富代码@百融云-W（6608.HK），省着被骂。 Sora的理论基础，是“一张图像胜过16x16个单词”，transformers架构在计算机视觉领域的应用效果是比自然语言处理要差的，因为在视觉任务中，注意力要么与CNN（卷积网络）结合使用，要么用于替代卷积网络的某些组件，同时保持其整体结构不变。

1月25日，抖音生活服务推出团购券礼赠功能“随心送”，并同步发起“新春好礼随心送”活动，为亲友间相互送礼提供了新方式、新玩法。  据介绍，抖音“随心送”功能，支持送火锅、电影、家居清洁等服务日常生活的百余品类，涵盖数百万商家，凡带有“支持赠送”标注的团购商品都可转赠。用户在平台挑选好想要赠与他人的团购商品后，可直接在详情页选择“购买并赠送”，选择或自定义封面和祝福语，生成心意礼包发送给收礼人。 围绕春节送礼节点，1月25日至2月17日，抖音将同步发起“新春好礼随心送”活动。用户在抖音搜索“好礼随心送”可直达活动会场，点击“送礼”标签，为亲友筛选团购套餐并送出礼品。礼赠完成后，送礼人和收礼人将分别获得“以礼服人”、“这厢有礼”龙年头像框。收礼人收下礼物后，可以选择拍摄生成收礼特效视频，一键发布到抖音，记录下这个时刻。 据悉，抖音推出“随心送”功能前，做过用户和商家侧调研，数据显示，近六成的团购用户对转赠功能感兴趣；近半数购买团购的用户会分享已购的团购信息，邀请他人同行。同时，商家也希望能在抖音满足用户之间互表心意的需求，进而带来生意增量。 据了解，类似的送礼功能，在一些茶饮、快餐等平台也曾推出过，主要服务于品牌的忠实会员用户，涉及品类、场景和规模有限。抖音生活服务的数据显示，截至2023年11月15日，抖音已经覆盖了超过370个城市、450万线下商家，此次“随心送”功能在抖音上线，将极大地拓宽礼券的选择范围和使用场景。无论是送朋友一顿火锅寓意一年红红火火，还是送上门家居清洁让父母轻松一天，抑或是送密室桌游、送小酌、送亲子时光等，可满足用户各类不同送礼需求。 抖音的用户社交属性，以及内容传播优势，有望带动“云送礼”功能破圈。在抖音，许多用户习惯在评论里艾特亲友分享好吃好玩的内容，或呼朋唤友围观有趣的新品首发。“随心送”支持将礼物分享到群里，让群友参与“先抢先得”的玩

近日，抖音发布第二期“老年人权益保护专项”治理公告。公告显示，2023年12月，抖音对以封建迷信或吹捧夸赞话术诱骗老年人，以及利用老年人卖惨带货等违规行为，进行了严厉打击。 图片：平台处置的部分违规内容示例 公告显示，12月，该平台有个别账号以“菩萨保佑”“我佛慈悲”“生肖劫难”“避免厄运”等为噱头或引子，发布封建迷信视频，诱导老年人点赞互动；另有违规账号，利用老年人认知差异，称屏幕前用户为“大网红”，表达“你火了”“评论写得好”“账号各项指标第一”等夸赞话术，让部分老年用户信以为真，继而骗取他们信任，定向收割老年人流量。这类流量欺诈行为还可能导向私下的金钱交易，严重违反了平台规则。 抖音在公告中声明，相关视频已被全部下架，相关账号受到了全面禁言30天或无限期封禁处置。数据显示，12月，抖音累计处置相关违规视频210例，超60个账号被禁言或封禁。 此外，抖音还对利用老年人违规直播带货的行为进行了持续打击，包括第三方利用老年人带货营销、营造卖惨老人人设等。相关账号已受到封禁直播权限15-30天，乃至无限期封禁直播权限的处罚。12月，抖音累计处置利用老年人违规直播账号超300个。 抖音负责人表示，平台倡导风清气正的社区氛围，会持续打击针对老年人的“流量收割”违规行为，保障特殊人群权益，营造安全、可信赖的用网环境。用户如发现相关违规行为，可通过站内或邮箱进行举报。对于涉嫌违法犯罪的行为，抖音也将积极配合有关部门进行打击。

文：卡贝   01     违规经营收千万罚单   浙商银行收到大额罚单。 12月25日，国家金融监督管理总局上海监管局披露的行政处罚信息显示，因采用不正当手段吸收存款、发放贷款，浙商银行上海分行被罚1734万元。 与此同时，该行13名责任人亦被罚，其中，涉及高管包括时任分行行长顾清良、副行长刘德生、风险监控官兼副行长周步飞等人。 无独有偶，同在12月，因办理供应链融资业务贸易背景审查不严、严重违反审慎经营规则，浙商银行 $浙商银行(601916)$ 临沂分行被罚款30万元；因贷后管理不尽职，浙商银行连云港分行被罚35万元。 而在此之前，因债权融资计划投资管控不到位；违规发放房地产贷款；滚动签发银行承兑汇票虚增存款，浙商银行贵阳分行被警告并处罚款160万元； 因代销业务严重不审慎，浙商银行萧山分行被罚40万元；因信贷资金转作保证金用于开立银票，虚增存款” 浙商银行常州分行被罚140万元，并被没收违法所得7.2505万元。 各大分行相继被罚，暴露出浙商银行内部管控能力的缺失，同时也反映出其业务拓展背后的野蛮行径。 据零点财经不完全统计，从2018年截至目前，浙商银行因业务违规收到的罚款已超两千多万元。 “浙商银行的经营风格是创新能力强，胆大又激进，在带来可观收益的同时，也暗藏风险。”一位金融人士如此评价浙商银行。   02     增长背后的隐忧   公开资料显示，浙商银行成立于1993年，系全国第13家“A+H”上市银行，也是12家全国性股份制商业银行之一。 近两年，浙商银行业绩稳步向上。据财报，2022年该行营业收入为610.85亿元，同比增长12.14%；实现归属于该行

图片 文：卡贝 2023年是经济社会进入“后疫情”新阶段的第一年。 这一年，在“常态化监管”的推动与大模型浪潮的席卷下，消费金融机构迎来新的变化。 一边，他们与时俱进，创新技术；另一边，他们立足普惠金融定位，持续加大投入规模，在保持平稳增长的同时，实现了更高质量普惠、切实保护金融消费者合法权益的社会责任。 2024年即将来临，今天，我们从7个方向来总结持牌消费金融机构2023这一年。   01     竞争加剧，差距拉大   宏观经济的不断回暖以及各地促进消费的良好氛围，为消费金融2023年业绩的增长奠定了基础。 与此同时，消费金融拥抱变化，通过大数据、人工智能等技术手段实现业务的降本增效，使其盈利能力有了明显的提升。 整体来看，招联消费金融、马上消费金融、兴业消费金融稳居行业头部。 宁银消费金融、南银法巴消费金融在更换股东后焕发生机，开始逆袭。相比之下，长银五八消费金融靠着自身实力，低调运营7年后，杀出重围。 值得一提的是，从资产总额排名来看，蚂蚁消费金融后来居上，一举超越招联消费金融，成为行业第一。 而新开业的建信消费金融，又以72亿元的注册资本超越蚂蚁消费金融和招联消费金融。 头部机构暗自较劲，中腰部力量奋力追击，但也有不进反退者。 上半年，小米消费金融业绩亏损0.57亿元，阳光消费金融虽保持盈利，但同比下降约22.73%。 实力选手入局分食，尾部机构业绩堪忧，强者愈强、弱者愈弱，头部消金和中小消金机构之间的差距逐渐逐步拉大。 对此，业内预测，消费金融赛道的竞争将一步加剧，行业洗牌或将开始。   02     大模型落地，创新与挑战并存   2022年，ChatGPT横空出世；2023年，生成式AI席卷全球，互联巨头纷纷入场。 而在金融领域，投研决策

文：零点财经 2022年，ChatGPT横空出世；2023年，生成式AI席卷全球。 在AI的iPhone时刻，在Mobile时代进入到LLM时代的奇点时刻，国内科技巨头、AI顶尖团队加速入场。 今年年初，百度打响国内大模型第一枪，紧接着，阿里、腾讯、京东、华为、字节、360、马上消费等相继推出自家大模型。 国内大模型一夜之间遍地开花，行业爆发“百模大战”。 而在通用大模型之外，产业向、金融向、教育向、交通向等垂直领域的大模型也开始出现。垂直行业大模型一旦落地，将推动行业数字化再升级、加速提升行业到“数智化”阶段。 金融大模型就是如此。 事实上，作为数据密集型行业，金融行业一直积极拥抱互联网和AI技术，走在数字化技术创新的前沿。 在“大模型”概念兴起前，金融科技机构已经推出了智能营销模型、反欺诈模型、贷前额度模型、贷中调整模型等“专用模型”，对外也有了智能投顾、智能客服等服务。 ChatGPT带来的AI变革也促进了金融领域进行技术变革和整合，各家开始进行大模型的尝试。 今年4月，奇富科技正式组建战略级部门大模型部；5月，奇富科技宣布，自研的行业大模型奇富GPT取得阶段性成果。 也是在5月，度小满发布了千亿级中文大模型“轩辕”，成为国内首个垂直金融行业的开源大模型。 7月，腾讯云发布了金融风控大模型，腾讯也在近日主导发起国内首个金融风控大模型标准的制定。 8月，基于超1.8亿用户量建立的大规模数据资产、算力平台、场景生态优势，以及人才技术等创新要素集聚，马上消费发布了“天镜”大模型，这是国内首个零售金融行业大模型。 9月，蚂蚁集团正式发布了工业级金融大模型AntFinGLM，同时推出了两款应用产品：面向消费者的金融智能助理“支小宝2.0”和面向行业专家的金融业务助理“支小助”。 近日，招联消费金融与中山大学联合研发推出开源金融大模型 “招联智鹿”，成为消费金融行业首个130亿参

文：卡贝   01     董事长首变，上半年亏损   近日，唯品富邦消费金融出现人事变动，其董事长已由沈亚变更为姚芳，人事变更完成后，唯品富邦消金的董事长、总经理均来自唯品会。 据界面消息报道，此次，沈亚不仅卸任了唯品富邦消费金融的董事长一职，还卸任了上海唯品会小额贷款有限公司法定代表人。 据唯品会官网介绍，沈亚于1990年毕业于上海铁道学院，2010年获得长江商学院EMBA学位，自唯品会成立后便担任唯品会董事会主席兼首席执行官，另自2001年至2012年，担任广州能越进出口有限公司董事长，该公司主要从事电子消费品和通信产品的销售。 相比之下，“接班人”姚芳同样来自唯品会，在开业之际便担任唯品富邦消费金融董事，曾担任唯品会财务部负责人。 今年11月，监管核准姚芳唯品富邦消费金融董事长任职资格，目前姚芳已到任，相关工商信息变更已完成。 值得一提的是，据天眼查显示，姚芳不仅担任着唯品会旗下多家物流、仓储公司的监事职位，还是浙江唯品会支付服务有限公司的董事。 事实上，这并非唯品富邦消费金融2023年首次发生人事变动。 7月，国家金融监督管理总局四川监管局核准张欣四川省唯品富邦消费金融有限公司财务总监的任职资格；5月，柳林获批唯品富邦消费金融首席风险官任职资格。 公开资料显示唯品富邦消费金融于2021年10月19日成立，公司注册资本5亿元，由唯品会（中国）有限公司、特步（中国）有限公司、富邦华一银行有限公司共同出资设立，持股比例分别为49.9%、25.1%和25%。 截至2022年末，唯品富邦消费金融经审计的公司总资产37.55亿元，净资产4.12亿元，营业收入1.25亿元，报告期内实现净利润718.75万元，2023年上半年亏损7758万元。   02     助贷业务利润薄弱，