文 | 周天财经 周天财经 原创出品 一则名为《我用的云，是阿里云》的广告出现在微信朋友圈中，微信朋友圈阿里云广告展示的是阿里云的「朋友圈」——高途集团创始人陈向东、分众传媒创始人江南春、百川智能创始人王小川接连出现，他们分别讲述了选择阿里云的三个因素：成本、大模型和出海。 01 成本下行的背后 朋友圈广告可以理解为向更广泛的中小微下沉市场进军的一个强烈信号，这里面的预判是：大模型会让应用开发门槛迅速降低，原子化、碎片化应用将涌现。大量中小型独立应用开发商会因此诞生。一些5-10人的技术团队，也能短时间开发出解决用户特定需求的爆款应用。 背后的决定性前提是价格和成本壁垒，阿里云已经率先发动了成本战。在一个多月前，「阿里云全线降价最高幅度达55%」的新闻上了热搜；随后罗永浩在直播间亲自给阿里云带货，折扣极大，其中一款基础云服套餐售价不到1折低至99元。 这场「促销」与传统意义上的「价格战」不同，从其降幅较大的几款云服务产品来看，目标都在瞄准民企、中小企业甚至超级个体用户，能看到降价背后，是阿里云坚定地选择走公共云路线。也只有公共云，才能产生规模效应倒逼价格逐步下探。 尽管，公共云在当下，还是一条吃亏的路线主张，会丢掉相当一部分眼前利益。相对于「信任壁垒」较高的「公共云」，金融行业与央国企这样的采购大客户，更容易接受可控制基础设施的「私有云」。而且很多企业在上云前，本身都已经拥有了惯用软件，一些私有云工具能够基于企业现有软硬件资源来构建云，进而降低学习与接受成本，因此在抢夺用户心智方面公共云并不占优。 向现实投降的诱惑是巨大的。相当多的中国云厂商面对成熟庞大的政企市场时，既缺少规则制定的话语权，也缺少保持克制的定力，很容易陷入比拼商务关系的低水平恶性竞争。互联网云厂商需要巨大的战略定力，才能跳出这种泥地战，专注于公共云的技术投入。 但技术代差的核心是公共云。多位

文 | 周天财经 周天财经 原创出品 导读：经济学家林毅夫在解读中国经济奇迹时，使用「后发优势」框架来阐述，从最初的服装、玩具等低端制造，逐渐积累了资本和技术乃至工程师红利，让这个经济体中，开始有了研发投入，产业开始不断升级，演化到复杂商品的组装和代工的中间态。直至目前，又从中间态进入到新能源汽车、消费电子、无人机、厨房家电等创新技术和自有品牌全面开花时代，并以出海全球化为标志性事件，展现出新质生产力正在产生的过程，也是「中国制造」向 「中国创造」的改变历程。今天，我们从饮食全球化和厨房家电高质量出海的视角，透过一个小切口去观察大时代的变化历程，或许也能为其他产业的进化，提供一个有益的借鉴。 最近看家族企业史，《富过三代：华人家族传承研究》一书中，研究了伍舜德、伍沾德家族和他们创办的香港美心集团，美心旗下有一个知名中餐厅品牌叫作翠园，书中提到一个有意思的细节：由于中式厨房的封闭性，使得中式厨房中，一度出现了独立王国： 厨房的总厨通过自身人脉网络来自筹班底，而餐厅老板，起初只能和总厨沟通，无法直接插手厨房里的人事、薪酬、组织和业务，这使得，在中式厨房里，总厨成了拥兵自重的诸侯，给中餐厅管理制造了障碍。而翠园针对这样的行业陈规陋习，颇费一番心思才算改掉。 其实这折射出一种现象：中式厨房由于油烟污染重而呈现出内生的封闭形态，进而产生了人员组织上的封闭性，极易形成自成体系的诸侯，无法和整体产生良好协作。 在中式厨房中，常见的一个场景是：一群人上门做客，只有一个人在下厨，厨房门禁闭来隔绝油烟，其他客人则围坐在餐桌上打牌消遣来坐等饭熟，而西式厨房的画面常常是：厨房标配多烟灶+烤箱+岛台，客人们来了，自然而然就加入其中，大家围着岛台一起制作菜品，聊天，劳动负担有效分解，友情亲情也在劳动中升温。 两种下厨文化的分野，从根源上看，还是来自于高温和油烟。 01 令人又爱又恨的烟火

文 | 周天财经 周天财经 原创出品 近两年，存量市场激烈竞争，品牌差异化竞争似乎成了唯一法则。前不久小米SU7新车上市，价格从出道定到20万左右，对同级竞品实现碾压之势；手机定价更是拉开区间，从几百元入门机，到动辄上万的高端机型，渗透到各个价位段的消费者之中…… 当前环境并不缺乏财富，存款节节攀升，储蓄率居高不下，总需求不足，潜在消费需求没有被激发出来。 做大消费蛋糕，扩大内需，不仅是定价，而是需要从前置环节入手，在购买前，就获得金融工具的助力，才能突破消费心理的天花板，让客单价真正提升。 蓝领群体这些非信用卡群体、收入波动群体的消费需求也很旺盛，是一片巨大的可开垦地带。供应链上的薄弱环节，比如中小经销商，他们在关键采购时点的资金压力，也让他们举足不前。两种制约力量，都让增量用户获取变得困难，提振需求，需要两管齐下了。 尽管困难当前，我们仍然看到了一些产业突围的迹象，有一些品牌在逆势增长： 研究机构BCI数据显示，2024年一季度，荣耀手机激活量同比增长12%，超过1000万台，市场份额排名第一。 三棵树营收创历史新高，2023年前三季度实现营收94.1亿元，同比增长18.42%，同时实现归母净利润为5.545亿元，同比增长84.44%。 霸王茶姬门店作为2023年扩张最快速的茶饮赛道选手，门店数量从2023年1月的1000家左右，到2023年12月，门店数量突破3000家。 他们的行业各不相同，但都可以被称为逆境之王。 那么，这群逆境王者，是如何实现穿越的呢？ 01 产业链金融与消费金融两端发力促消费 这些品牌有一个共同的秘密，就是对创新工具有了很深度的运用。把经销商和零售商视为利益共同体，将数字金融嵌入自身的全链路销售中，拉动消费。 以扩张最为迅猛的霸王茶姬为例，其接入网商银行大雁系统后，就获得了从收银、支付结算到多平台经营的全链路数字化，系

周天财经科技, 快手的“里约大冒险” 文 | 周天财经 巴西，一个两亿人口的中等收入国家，政治、经济、文化，甚至连时差都与中国相去甚远，而就在这样一片陌生的土地上，来自国内的互联网应用开始掀起现象级风暴，中国品牌似乎已经找到了一些「上帝之城」的生存之道。 在这个足球王国里，顶级豪门弗拉门戈堪比国王。新赛季即将揭幕，一个眼熟的摄像机状logo和Kwai字样，出现在了弗拉门戈的新球衣上，这一变化很快被球迷群体率先发现并引发热议，「韩日世界杯22年后，再度与巴西足球同框的竟然是快手老铁！」 弗拉门戈是巴西球迷最喜爱的球队，贝利、济科、罗纳尔迪尼奥……众多人们熟识的世界巨星都曾在此效力，而如今已是巴西国家队和皇家马德里俱乐部的主力前锋的维尼修斯，10岁起就在这里训练。作为历史悠久的足球传统俱乐部，弗拉门戈已经有段日子没有出售其肩部商标位，其胸前的主赞助商也一直选择银行等带有浓厚当地基因的Old Money。如今，选择跟来自中国的快手合作，无疑是一次大胆的尝试。 周天财经科技, 快手的“里约大冒险” 01 巴西资源在明 本地生存在暗 巴西国土面积占据南美大陆的大半，人口超过2亿，地理位置优越，自然资源丰富，上世纪初，巴西就拥有13万家工业企业，铁路运营总里程达到2.7万公里，是全球少有的工业强国。以上，完全符合人们对「大国」的定义。因此，早在80年代初，中国企业出海拉美的首选就是巴西。 然而在巴西站住脚的企业寥寥无几，用巴西华人协会会长叶周永的话说，「巴西就像十里洋场，自由又危险，人人都想当许文强。」复杂的法规，高达58种的税收制度，交替的政权，动荡的时局，使得众多中国企业水土不服，难以复制中国甚至其他海外地区的成功经验。 以智能手机领域为例，巴西作为全球第四大智能手机市场，除去归入联想的摩托罗拉，中国手机厂商很难在巴西抢到市场。据市场调研机构Canalys发布的2023年数据显示，

文 | 周天财经 周天财经 原创出品 最近，在刚刚公布的财报中，国内头部数字保险服务平台之一慧择 (HUIZ.US) 交出了一份不错的业绩表现：财报显示，2023年慧择促成总保费58亿元，同比增长18%；总营收12亿元，同比增长3%；实现经调整净利润7230万元，连续5个季度实现盈利，超预期达成6000万元年度盈利目标。 01 一份保险行业超预期的高质量财报 这份高质量业绩的一个体现是：长期险的占比，从保费结构来看，2023年长期险占总保费比例为92.3%，连续四年占比超过九成。其中，首年保费同比增长 42% 达到26.2亿元；续期保费同比增长4% 达到31.8亿元。长期健康险新单保费约为5.1亿元，同比增长19%。截至12月底，长期险第13个月和第25个月年度累计继续率均高于95%，继续保持行业较高水平。 与此同时，短险业务也迎来爆发。通过支持新市民、中小微企业、新能源等国家战略规划，慧择带动财产及意外险新单保费同比大幅增长74% 达到3.9亿元。 慧择的客群和「回头客」复购情况，都显现出高质量的特点，比如截至2023年Q4末，平台累计投保用户超过930万。而在Q4投保长期险的用户中，二线及以上城市用户占比65.8%，平均年龄为34.1岁；其中41.8% 的用户曾经在平台投过保，复购比率较去年同期提升8个百分点。 另一个值得注意的变化是，慧择国内业务线上线下融合进展迅速，同时着眼长远发展加速海内外布局。2023年慧择继Q2完成京津冀、江浙沪、珠三角一线城市群的分支机构覆盖，由IFA平台促成的新单保费达到3.5亿元，同比增长73%。 从产品侧来看，慧择致力于满足客户更加细分的产品需求，让客户在每个品类中都能拥有1+1，即性价优选 + 品牌优选的产品方案。具体而言，今年以来，慧择控股及其旗下子公司已联合平安财险、平安健康险、太保财险、太保寿险香港、大家养老保险多

文 | 周天财经 周天财经 原创出品 3月20日，腾讯控股发布2023年全年及四季度未经审计的财务报告。财报显示，公司全年营收累计6090.15亿元，同比增长10%；净利润（Non-IFRS）为 1576.88亿元，同比增长36%。 此外，周天财经注意到，财报里终于显示了出消费贷产品微信分付的蛛丝马迹了，财报原文是这么说的： 金融科技及企业服务截至2023年12月31日止年度的毛利同比增长38%至人民币806亿元，毛利率由去年的33%提升至40%。毛利率提升乃由于云业务重组后毛利率提升、高毛利率的视频号带货技术服务费收入的引入、其他商业服务商业化的增加，以及金融科技服务的高毛利率产品收入的增长。 金融科技及企业服务2023年第四季的收入同比增长15% 至人民币544亿元。金融科技服务收入维持双位数同比增长，乃归因于商业支付活动增加以及理财服务及消费贷款服务增长。企业服务收入实现约20% 的同比增长，主要由于视频号带货技术服务费增加，以及云服务收入的稳步增长。 这里有两个关键词值得注意：金融科技服务的高毛利率产品收入增长，消费贷款服务增长。这应该是腾讯财报里第一次闪现了微信消费贷款的身影，也就是神秘的分付和分期了。 分付的神秘体现在，问遍身边的朋友熟人，有资格能用到分付的寥寥。目前分付仅开放给三四线城市和下沉市场，用意之一，就是避开一二线城市人群的视线，降低关注度。像极了快手早年的发展路径，等快手作为一个庞然大物被主流语境所认知到时，已是多年以后。 「分付一直在灰度测试」，此前超级审慎，但2023年推广力度明显加码，「你见过已经灰度到1亿用户的产品吗？怎么能一直这么灰度测试下去呢」，谈及分付，一位行业人士这样反问我。从2020年初试水，如今已是2024年，四年过去，还在灰度之中，这可能是腾讯灰度时间最长的产品了。 从产品细节看，分付没有花呗和招商银行信用卡4

文 | 周天财经 周天财经 原创出品 最近，理想汽车在发布了旗舰MPV MEGA后陷入了一些争议。有部分声音给新锐的子弹头外形打上了灵车标签，的确，一旦被定义成灵车，明明作为加分项的外形，却变成了减分项，甚至致命项。不管始作俑者是否恶意，理想已经吃了大亏。创始人李想更是发出檄文要与他眼中带节奏的水军们进行战斗。 资深媒体人李翔说，这种贴标签，是教科书级别的心理暗示和操纵。 但除表象之外，有些深层次的问题，还是值得被探讨的，理想2024年开年的失利，股价暴跌（MEGA发布三天后的3月4日单日下跌16.54%），真的仅仅是因为外形吗？ 理想汽车股价 图源：富途APP 其实，理想在2024年，走出了深水区，一是挑战了50万以上的价格区间，二是踏入了纯电赛道。这都是理想在此前没有过的尝试，超出理想的成功经验。 先说产品，我看了一些车评人们的评测，也进店看了实车，造型有辨识度，但也有点挑战用户的审美，其他方面可以说是「毫无惊喜」，内饰上复制粘贴L系列，相比卖30万的L系列，似乎也没有展现出很强的旗舰感和豪华感。 或许有30岁上下的新潮用户愿意花30万追求一下子弹头带来的潮酷感，但整车体积偏大厚重，消解掉了车头的创新性，同时，又缺乏40-50岁用户所需要的豪华感，如今，潮酷感有所退潮，如果潮酷感和豪华感两头都不沾，30岁的人和50岁的人都无法去最大化取悦，就成为一个产品人设的尴尬问题了。 不过，产品人设好坏总是和价格带强绑定的：56万的理想毫无惊喜，30万的理想完美无瑕。其实不能全怪理想，35万以上的纯电车都不太好卖，不信可以问问蔚来汽车创始人李斌，他很有心得体会。 实际上，MEGA的订单流失，是从价格公布那一刻开始的，有了小鹏X9发布在先，理想需要跟大家解释的是，为什么要比小鹏同尺寸同级别MPV贵了整整20万，在硬件配置基本相似的情况下。 理想的产品定义能力和

文 | 周天财经 周天财经 原创出品 尽管生成式AI蕴藏的可能价值远大于移动互联网的介质和数据革命，大模型成为显学的一个自然年之后，并没有出现创业公司颠覆互联网大厂的事件，是因为这一次中国大厂的反应非常及时。 最近，通用大模型初创公司MiniMax正在进行新一轮大规模融资，阿里为其中核心领投方。这是《科创板日报》从知情人士处获悉的消息。 彭博社透露，这家估值超25亿美元的大模型创业公司，此轮拟融资6亿美元。而此前不久，另一家大模型创业企业月之暗面也传出了完成近10亿美元规模融资的消息，投资方名录中同样可见阿里强力入局。 图源：天眼查 被部分业内人士誉为中国最强AI创业公司的月之暗面，此轮融资中绝大部分资金都来自于阿里，有投资人在社交媒体透露，在8亿美金融资额中，阿里出了7.9亿美金，甚至还把同样原本打算投一笔钱的小红书和美团，也给挤了出去。 用庄明浩的话来说，在中国估值超10亿美金的5家头部大模型创业公司里，阿里全部都投资入股了一圈。 这大模型五小龙是：智谱、百川、MiniMax、月之暗面、零一万物。 此举被业内惊呼为：地毯式扫货。2024年这个春节前后，腾讯阿里的布局形成一定对比——腾讯在地毯式投放元梦之星，阿里则地毯式买入昂贵的AI创业公司。合理推测，这样的重大决策只能是来自于阿里最高决策层。 不过，金沙江创投的管理者朱啸虎则给大模型五小龙泼了一盆冷水，他在接受腾讯科技访谈时说：没有意义——（五小龙）这些公司，要场景没场景，要数据没数据，你说它有什么价值？而且一上来估值这么贵。 这么贵，且在朱啸虎眼中没价值，那阿里是不是被忽悠了？其实，有一个角度比较好理解：阿里就是在为自己的阿里云做打算。投资款回收计划已是明牌。 大模型就是云服务的组成部分。大模型应用在使用过程中还要支付推理开销，会对云厂商天然依赖。晚点引述硅谷风投机构a16z调查发现，大模型创

文 | 周天 周天财经 原创出品 最近堂弟跟我说，县里开了一家星巴克，就在闹市区。 作为资深咖啡用户，2024年2月，我走进去一看，整体风格接近星巴克，绿色调点缀，但塑料感扑面而来，只有logo几乎一样，但细看，店名却叫StarKay，店内物料又处处写着星巴克咖啡服务，透着些许不协调和山寨感，令人生疑。 我直接向店员询问是不是真的星巴克，店员向我提供了两个信息： 1，店员自称：是真的星巴克。还说，Starkay属于加盟序列，但眼神有些闪烁。 2，我问星礼卡能不能用，店员的话术是「加盟店不能用」。 星礼卡不能用，这进一步证实了我心中的疑惑。 我查阅到界面在2023年底的一则报道就写道，此类疑似星巴克的咖啡店品牌，属于高仿。据企业查询系统获知，Starkay商标目前为江苏博航所申请，且一直处在「申请中」状态。 早在去年11月8日，江苏博航就被雀巢指名道姓地cue了：未获授权，雀巢就是代理「星巴克服务」的正主，雀巢声明，针对近期诸多有关「星巴克咖啡服务」餐饮服务解决方案加盟的介绍和推广，公司特此声明该项目未开放任何形式的加盟活动，第三方相关加盟的介绍和推广均为虚假信息。 雀巢直接点名，江苏博航供应链管理有限公司和咖塔尔供应链（上海）有限公司，均不是雀巢公司「星巴克咖啡服务」项目的授权经销商。 有熟悉行业的人士就透露了其中的诀窍：雀巢所代理的是「星巴克服务」，只能在少数封闭的非商业环境内（学校酒店医院4S店）才能经营，本质是一种ToB「企业服务」，而李鬼通过仿冒雀巢代理的「星巴克服务」，实现曲线救国，意在仿冒星巴克本尊。但这本质仍然是一种侵权嫌疑。并且，已有不少用户在小红书等平台投诉，被高仿星巴克的加盟项目给割韭菜了。 一位专业从事加盟招商的资深从业者告诉周天财经：1. 类似擦边行为会在法律上付出严重代价，且擦边高仿行为基本可以断定不是长期主义者，好好做品牌

文 | 周天财经 周天财经 原创出品 「买量买亏了」，在很长一段时间，都是游戏厂商们互相问候的开场白。 买量是游戏市场人尽皆知的「潜规则」，指的是一款手游上市后，将铺天盖地的内容营销广告砸到各种渠道上造势，在短时间拉动游戏下载和付费。 一直以来，游戏与其他媒介的流量之间，存在着一种既合作又竞争的关系。短视频、微博流量可以轻松转化成游戏热度，说明中国的手游市场下沉为王，重视游戏质量的厂商不太多，「贪玩蓝月」就属于粗暴买量换增长的典型例子。 买量市场与短视频行业风靡，尤其是字节系崛起高度相关。字节人士曾透露，游戏广告主在媒体平台的买量占比超过4成，字节是最大单一游戏分发渠道。由于流量平台强势，反过来抑制了游戏增长，抖音曾封禁王者荣耀，就是游戏和流量之间矛盾的体现。 长青的游戏自有底气。在2022年年末，马化腾就在内部表示「不相信买量」。腾讯旗下游戏利用本身的质量，加上微信 QQ的巨大社交流量，叠加流量平台热度，一定程度可以突破买量陷阱，让流量平台最终与其和解。今年1月，《王者荣耀》《和平精英》与抖音回归合作，全面开放直播和赛事。光是主播张大仙，在抖音开播半个月粉丝订阅量就超过了5000万。双方后续合作还在增加。 当短视频平台上内容存量博弈加剧，获客难度不断增大，买量价格越来越贵。时代变了，厂商们需要拥抱新趋势。优质开发、深耕内容，精细化运营的权重在增加。许多团队都在冷静地寻找出路，花式脱身无脑买量的泥潭。 腾讯以外的游戏公司没有「金钥匙」，它们需要再另辟蹊径。 01 体育手游黑马，在细分领域跑出独特内容 国内领先的体育游戏公司望尘科技（GALA Sports）就是一家在手游的「后流量时代」不断探索内容趋势，破解增长困局的黑马公司。 望尘科技全力专注于体育运动类手游，开发及运营的游戏主要有：《最佳球会》《MLB 棒球大师》《最佳 11 人》《NBA 篮球大师》

周天财经科技, 「近4000亿」之谜：抖音如何崛起为线上金融“新王” 文 | 周天 周天财经 原创出品 上一篇《抖音悄然跃入放贷第一阵营，近4000亿天量直逼蚂蚁》谈到了抖音把线上放贷余额用一年时间做到了三千多亿，本以为自己已是脚底板部博主，写了没人看，没想到一天内阅读量超过三万，接近四万了。其次也觉得，抖音用户质量和贷款质量，都属于上乘，给行业里提供良好的示范，是好事情，但没想到遭遇抖音官方盖戳否认，甚至还上了热搜，这是我有点始料未及的，一冷一热，让我有点感冒和伤感。 周天财经科技, 「近4000亿」之谜：抖音如何崛起为线上金融“新王” 一伤感，表达欲就上来了，我本不常有表达欲，所以会珍惜表达欲，近期其实没有打算写本系列第二篇的，但抖音金融这样的「俊媳妇」总得有出来见人的时候吧，老这么藏着，不是个事儿呀，不是小周来写，总有张三李四去写。阅读量好说明人民群众热切期盼企业提升透明度。如果在一千亿和两千亿余额的时候稍微放点消息，到三千亿四千亿自然就没有如此这般轰动市场了。 上篇刊发之后，就有字节跳动程序员同学再次亲口向我证实，三千多亿的贷款余额这个口径是准确的，还有字节系同学也跑来告诉我，连他们内部看了都觉得写的「挺客观的」。 周天财经科技, 「近4000亿」之谜：抖音如何崛起为线上金融“新王” 说句心里话，今天无论是从提振消费扩大内需的角度，还是从互联网大厂取得高质量发展的角度，市场都太需要一个好消息了。抖音把金融做起来了，是一个挺大的行业利好，也有很多金融服务小微实体的真实故事可以讲，大大方方承认自己做成功了，其实并无不妥。 企业做业务讲天时地利，抖音这一波放贷起势，timing非常好，银行迫切需要好用户，抖音平台上又有海量的好用户，只需要通过超级中台先进算法发掘出来，就是一个三方多赢的好事情。 如果把视角再放大一点，基于超级场景和先进算法的线上信贷模式，本身就是革命性的创

周天财经科技, 抖音悄然跃入放贷第一阵营，近4000亿天量直逼蚂蚁 文  周天 周天财经 原创出品 在被大家遗忘的角落，现金贷仍在生长，且燃烧得更旺，这一波引领网络放贷的主角是一个令所有人都倍感惊奇的角色：字节跳动。 我也好奇，一个用来看短视频的平台怎么就成了放贷巨头？ 关注到这个水面下的话题，最开始是因为看到一则报道，据《21 世纪经济报道》：一家大型互联网直播平台一面从事助贷，一面也基于自身互联网小贷牌照，自营消费贷业务。凭借庞大流量，其在贷余额规模迅速扩张至约8000亿元。金融监管部门已对此密切关注，并要求该互联网直播平台适度压缩在贷余额规模。 多方打听得知，在21世纪这篇文章中含蓄点到的8000亿余额巨头，就是抖音。不过，8000亿的在贷余额，大大超出市场预期，略显夸张。 循着这条线索，我在业内多方求证，大体获知：在2023年底前后，抖音等字节系公司的放贷余额至少已经突破了三千亿，或许就在撰写本文的最近一段时间，余额正在逼近4000亿，也就是在大约一年前，抖音放贷余额仅百亿左右的规模。 即使只是3000多亿，也让多位业界人士普遍深感震撼：「这个增速太恐怖了，只用一年就干出来 1.5 个度小满。」 据业内人士估算，按照2023年的惊人增速，即便是2024年增速大幅回落，以抖音为主的字节系，放贷余额达到一万亿并不夸张。万亿，是蚂蚁集团一度达到过的高峰。 要理解抖音目前在现金贷的行业地位，不妨拿目前的现金贷领头羊企业来进行比较： 度小满，由李彦宏的百度孕育而出，放贷余额在2300亿，已经在现金贷行业遥遥领先了，且度小满在投放上，是公认的凶猛和大手笔，比如在机场和各类热门综艺节目中，度小满都是广告赞助的大金主。 仅次于度小满的，是360借条，主体是奇富科技和360小贷，实控人就是最近刚给杭州网红上了人生一课的周鸿祎，财报显示，360借条的余额是1891亿元。周鸿祎

周天财经科技, 钉钉想讨好自由职业者 文 | 周天 周天财经 原创出品 2024 年初，钉钉高呼超级个体时代已经到来。 最近，钉钉正式发布了7.5大版本更新，重磅功能是「AI 助理」，以及即将上线的AI助理市场，对AI Agent产品化形态进行探索。钉钉个人版也全量上线，更新了鹿班相机、灵动人像、涂鸦作画、法律助手等多款AI工具，提供AI写真、数字分身、AI作画、AI律师等服务。 「随着AIGC浪潮进入生产力和应用场景，AI Agent（人工智能代理）成为当下最佳AI应用入口，钉钉的目标是成为低门槛、高频和开放的AI助理平台。未来3 年，将有1000万个AI助理在钉钉上产生。」钉钉总裁叶军认为钉钉已经率先找到了AI的最佳入口形态。 周天财经科技, 钉钉想讨好自由职业者 而让超级个体拥有超级助理，是钉钉选定的一大方向。 这就要让个体，即使不停留在组织内，也能自愿地继续留在钉钉上，管理个人的日程表，写文档，搭建知识库、开视频会议、制作配图插画，甚至是继续获取商业机会，与同行交流，从工具到社区。 这在和协同赛道另外两家企业微信和飞书的对比中，对AI和超级个体时代的押注，都尤为凸显出差异化。 最近，一位刚从大厂离职的朋友意外发现，自己作为个人用户，仍然能够继续使用在线文档和语音转文字等功能。当被老板管理的那层属性褪去，钉钉仍然可以是好用的个人工具，从上至下的强力灌输，也就转为从下至上的自然「涌现」。 与之相比的是，种种现象可以发现，企业微信明显在放弃掉个人用户，一方面是要求用户进行企业认证，只有认证才能添加更多客户，并展示可信企业标志。在运营层面，各类文案描述上，处处均体现「企业」二字，比如在企业微信，若要创建一个新账号，其在APP中的文字表述就是：创建一个新企业，并无任何与个体有关的产品设计和路径提示。 以营业执照作为认证前置条件，就在把大量个体户和自由职业者排除在外。更高收费门

周天财经科技, 保险行业大变迁：从「人找理赔」到「理赔找人」 文 | 周天财经 周天财经 原创出品 2023年即将要过去了，这一年对于互联网保险来说，也是颇为不易的一年，一方面是复苏大背景下，互联网保险亟待重新激活市场，另一方面，在各类制度细则出台之下，互联网保险深刻调整，市场和监管从两方面对各类玩家都提出了相当高的要求。 过去，处在野蛮生长期的互联网保险曾经迷恋神话和颠覆式创新，把创新焦点放在制造爆款上，把全部精力放在购买环节，使得部分产品过去停留在短期繁荣。如今，产业有了共识，如果低垂的果实被摘完，互联网保险就必须去攻克「难啃的骨头」了。作为业内老将也是腾讯微保董事长的周克俊就把这种趋势，描述为互联网保险3.0阶段。 1.0阶段的表现形式是以渠道创新为中心，针对互联网生活场景设计产品，比如退运费险、航意险等；而到了2.0阶段，更多是以产品创新为中心，对传统保险产品做创新，比如百万医疗保险、城市定制型商业医疗保险（下称「惠民保」）。 而2023年，互联网保险正在进入以商业模式创新为中心的3.0阶段，「3.0阶段不能再理解为流量变现」，在腾讯微保看来，「互联网保险的核心盈利模式在于用户的高认同度，从而维持较高完成率和续保率。」 换而言之，当前行业的大趋势，正在从强销售导向逐步向获得感导向变迁。而这其中，最关键的趋势就是：业内开始意识到必须要开始「卷」理赔了。「保险只有通过获赔，能最直观也更深刻建立用户信任。」 01 一个产品创新的三年之功 先看到趋势的人，先行动了起来。一年前，微保就推出了「规划帮手」、「投保帮手」、「理赔帮手」三大服务为核心的平台级解决方案，覆盖售前、售中乃至售后全流程。 而进入2023年，微保的战略更加聚焦，从经营上集中火力猛攻理赔这座最难攻下的战略制高点，创造无缝衔接的产品体验。 最核心的变化是微保和微信支付在2023年联合上线了「微信快赔服务」。用户

文 | 周天财经 周天财经 原创出品 进入 2023 年年末，互联网大厂的职级改革，又出现新变化了。 最新传出消息，蚂蚁集团即将自 2024 年 1 月 1 日起使用新职级。新职级将用数字表示，不再使用 P 和 M，原 P4 对应新职级 9 级，原 P5-P9 每个职级均拆分成两个职级，对应 10-19 级，P10 及以上的职级则改为 20-25 级，职级宽度不变。 职级体系是全球范围内中大型组织通用的科层管理工具，便于识别员工的年资和能力高低，给员工提供稳定的成长预期。 简单换算，新规下，P5 对应 10、11；P6 对应 12、13；P7 对应 14、15；P8 对应 16、17，P9 对应 18、19。最大特点是梯度变多了。做一个不精确的类比，这相当于从中国一线城市二线城市三线城市的划分里，插入了新一线城市、新二线城市的新分级。 对于二三线城市的居民来说，新一线和新二线的叫法，描述了城市势头不错，处在攀登状态，因此从泯然众人中，被识别，被单独摘出来，颇能提振市民的士气和信心。 过去，正是因为梯度少，P 系列就显得「特别好记」，因此也流传最广，堪称市场硬通货。相比来说，腾讯原来的 6 级 18 等，就让外界记不住，因而不太容易分辨。 去掉 P 级，也是蚂蚁褪去阿里文化烙印的一个巨大转变。此前，淘天集团也酝酿过职级改革，曾公开征求意见，试图去掉 P 序列，将原来的每个职级一拆为三，但近来暂时没有消息。最后，这一改革还是率先在蚂蚁落地。相较阿里集团的复杂性，蚂蚁环境相对单纯，改革的落地也会容易一些。 不管是淘系拟议中的改革，还是这次蚂蚁落地实施的职级改革，以及抖音集团也在内部动议酝酿增加职级，我们能从中察觉到的相似之处是：拆细职级，增加梯度，简化晋升程序。 目前来看，除了削减职级的美团和职级更弱化且扁平的拼多多以外，多数大厂在职级选择上都趋同了。比如快手在