恒生科技指数迎来Chinallocation暴利春天 一、 恒生科技指数ETF (513180) 和恒生互联网ETF(513330)的投资者这几天下馆子吃饭,一次没看菜单价格。 这都要归功于,过去小半个月里爆发的这轰隆隆雷鸣般的行情,甚嚣尘上的拥挤交易——配置中国资产,long China , China trade, China reallocation,overweight China,重新定价中国资产,噼里啪啦,此起彼伏,暴涨让我造词之心大动——China(中国)+Allocation(资产配置)= Chinallocation(国配行情)。 回来了,我感觉到,都回来了。 那些屁股不是焊死在车里就是焊死在车底的概帮拥趸,市场将报以其一曲忠诚的赞歌;但那些没上车的,突然焦虑属性忽悠大爆发,就像个复读机一样逢人便问,这车到底还能不能上。而彷徨犹豫就非常磨人心气、让人如坐针毡,你看茨威格就有一句名言—— 一个人只有在举棋不定、优柔寡断的时候,才感到无比疲惫。 你那么累是因为你纠结,优柔寡断非常消耗内存;而一旦你行动起来,则疲劳顿消。上不上车这个大题的下面,还有许多得分权重不一的小问题——比如谁在买港股,港股为什么涨,港股还能涨多久,等等。 如果是简答模式,我对第一个问题的回答是——没有那么重要,这一块钱资金不比那一块钱资金更高尚更值钱,从最近几年经验来看,所谓长线资本拔掉无情的伤害力破坏力反而更大;第二个问题,如果估值的均值回归是地心引力,那么我认为市场终于要挂不住那根单杠了;第三个问题,我虽然不知道但wishful thinking,希望是很久。 二、 而正如打仗时兵马未动粮草先行,在机构资金的大规模运动上,一般是资金未动吹票先行,其实你研报,各大投行的upgrade啊overweight建议啊,他们吹票已经攒了一段时间。整个四月里尤其是四月底五月初,恒生指数的表现远超同