$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 关于Palantir的文章：Palantir：手握定制人工智能软件的船票 ，里面说了我的投资过程，还有投资逻辑。 今天分享分为三部分：PLTR持仓记录；复盘下PLTR的股价走势，并结合相关事件（财报、产品等），做个复盘；最后在聊下估值层面的看法。 首先说明本篇文章仅代表个人观点，目前看着持股收益率是不错，个人认为是由果溯因，过去是确定的，未来是不确定的，特别是这个股票的涨幅：2023年+167.45%，2024年截止9月10日+101.51%，涨幅巨大，短期可能波动很大。所以多想想买卖逻辑，投资是认知的变现，总要想象点什么，不然怎么坐得稳，拿的住！ 01 PLTR持仓占比如下图所示：98.06%，目前+117.65%。 02 2022年Q4实现了实现了公司历史上的首次盈利，盈利金额为 3100 万美元。公司的股价涨幅为+21.16%，时间是2023年2月14日，不过在这天之后股价变化就一般。 2023年4月27日，公司宣布推出人工智能平台 (AIP)。该平台允许公司和政府机构利用最新大型语言模型的强大功能，将其自然语言处理能力用于私人持有的结构化数据集。 私人持有的数据就是公司自有的数据，openai的训练数据都是来自公有数据，但是私有数据远远大于公有数据。 —————— 我最近在一篇文章：《万字对谈 Scale AI 创始人 Alex Wang：为什么数据才是大模型的最大瓶颈，而非算力？》看到Alex Wang说：“摩根大通的专有内部数

周线上看，纳指已连跌两周，上周累跌5.77%，创2022年1月以来最大单周跌幅；标普累跌4.25%，道指累跌2.93%，均创2023年3月以来最大单周跌幅，并终结周线三连涨。 上周五的美国非农就业数据出来后，引发美股巨震，美股三大指数大跌，实际上预期是很混乱的，我们来聊一下逻辑，顺便聊聊本周的美股策略。 美国8月非农就业人数增加14.2万人，预估为增加16.5万人，前值为增加11.4万人。值得关注的是，7月数据从11.4万下修至8.9万，6月数据则从17.9万下修至11.8万。两个月合计下修了8.6万新增就业人口。 也就是说，老美7月非农下修了22%，6月下修34%，这么大的偏差，不是明摆着造假吗？实际上美联储在做预期管理；之前不想降息的时候，数据就做好看点；现在想降息了，又把数据往下调；明摆着告诉你，这个数据我可以做，但不会让你猜得很透； 按照6月、7月下修的幅度算，8月是不是也得下修3.1万~4.8万人，8月非农调整后是9.4万~11万人，严重不及预期！早在8月20日，美国劳工统计局对23年4月-24年3月的就业数据下修81.8万人，平均每月下修6.8万人！意味着23年4月到24年4月这一年，美国每个月的就业数据，实际上绝大部分不及预期。 这些都说明了8月美国非农不及预期，证明了劳动力市场放缓。所以，在数据发布后，CME“美联储观察”工具显示，9月降息50个基点的概率一度上升至59%。 但是，后续受到多位美联储官员讲话的影响，最新9月降息50个基点的概率又变成了30%，上周五晚，纽约联邦储备银行行长威廉姆斯和美联储行长沃勒在数据公布后分别发表讲话，承认劳动力市场有所放缓。尽管如此，沃勒表示，他并不认为美国经济正处于或正走向衰退，而威廉姆斯表示，目前的情况更加“符合良好的劳动力市场”。 从逻辑上推，非农就业数据公布的时间是周五20:30，数据出来后，美股是正常的走势，