上半年收官

大家晚上好，我是刀哥。

先说一个事儿：刀哥不会去加任何一个人的微信，更不会带领大家去炒股。因为前阵子相亲帖子的事儿，很多同学留了微信，最近都收到了有人冒充我去加你们微信的事儿，这里我郑重提醒下，都是骗子。

01 上半年收官

6月份结束了。其实感觉上半年还没怎么过，这半年就过去了，时间这一晃一晃是真的快啊。今天还在跟几个小伙伴感慨，今年这过得尤其快，不知道自己都在做什么。想想其实是，因为过完年吧，回来没多久就疫情了，疫情憋在家里，什么也做不了，就感觉这半年，好像什么都没做，就突然过完了。

不过好在疫情现在都在好转，7月以后，上海应该就是低风险地区了，应该可以随便在国内转了，最新我看深圳卫健委发文说，上海过去不需要隔离了：

7月份打算去深圳逛一逛，拜访拜访客户，不然客户都把我忘了。

A股上看，第二季度A股成交额为55.8万亿，同比去年第二季度A股的52.5万亿，同比增长了6.3%，环比22年一季度58.4万亿下滑了4.5%。

主要原因是4-5月份市场比较萎靡，特别是因为疫情、战争等因素带来的影响比较大。6月初以后，整个市场因为比较宽松的政策，开始反弹。二季度整体看算是先抑后扬，算是往上走。

对券商的业绩影响是有的，很多券商二季度的业绩可能会不如一季度（成交额环比下滑了）。而关于东方财富的业绩，我个人猜测，虽然成交额环比下滑了，但东财大概率是要比一季度要好的。一季度东财是21.71亿净利润，二季度大胆猜测可能会在22-24亿净利润之间。东财证券应该比较稳，主要是看天天基金，一季度天天基金受到的冲击比较大，二季度特别是6月份都逐步缓过来了。当然最重要的是，现在这个态势是往上走的，三季度应该也会不错。

年线上看，上证指数今年跌了6.63%，其中在4月底的时候创出了2863的低点，那几天真的是风声鹤唳，现在回首看看那几天的文章，再想想今天3400的心情，我想每个投资者都对投资有了更深刻的认知了：

2900点，投资者在悲观什么

保本出

2863点能不能焊牢

回顾下2018政策、市场底

我想如果投资者想有一个成熟的投资者，大概率你得经历市场的熊市，低点，并且完整的体验过来，你才会逐渐形成自己的投资观，你才会知道什么是买股票就是买公司，什么是市场是有情绪波动的，什么是投资是反人性的，怎么才能做好投资。

我建议大家可以也开个公众号，记录下自己的情绪，特别是在市场极度悲观的时候，记录下，过段时间再回过头再看看；同时，未来如果市场极度亢奋，也可以记录下。以史为鉴,可以知兴替。特别是对于情绪来说，太阳底下没有新鲜事。就4月份这个情绪情况，老股民其实都不知道经历过多少次，扛过来应该都是面不红心不跳的。

02 下半年展望

我对下半年是偏乐观的，我仍旧对今年A股年线收红有很大的信心。现在的一些指标我们都看到了：

1. 利率逐渐降低，货币流动性逐渐宽松；

2. 不断有政策刺激出来，包括财政刺激，消费刺激，以及各种基建刺激；

3 疫情逐渐改善，包括7+3政策、取消带星，等等措施，都使得国内下半年流动环比上半年会大幅改善，对经济的刺激不言而喻。

因此，从国内的大环境看，下半年应该不会太差。特别是预期，都在大幅改善。市场、疫情、经济等最坏的时候都过去了。

现在上证是3400点，下半年冲击到3500-4000点，应该是有希望的。

还有一个是美股的。美联储一直在加息，因此美股下半年可能会反复。同时因为通胀，美联储的加息，对美国的经济影响是有的，特别是跟中国出口相关的订单，多少有影响。

克利夫兰联储主席、联邦公开市场委员会(FOMC)今年票委梅斯特表示，今年需要将利率提高到3-3.5%，明年将略高于4%，以控制价格压力，即使这样做“存在衰退风险”。

“美联储正在将利率提高到一个更正常的水平，可能会稍微高一点，进入限制性区域，以降低通胀率，同时推动经济继续向前发展。我们现在的工作之一是控制通胀，无疑这会影响消费者对经济的看法以及经济走向。”

目前，6月16日美联储将基准利率上调75个基点以后，现在的基准利率是1.50%-1.75%区间。现在市场普遍预计今年会到3.5%。其实也挺快。

下半年还有4次议息会议：7月28日(北京时间凌晨2点)，9月22日(北京时间凌晨2点)，11月3日(北京时间凌晨2点)，12月15日(北京时间凌晨3点)。

现在市场普遍预计7月份这次会是75个基点，届时基准利率会到2.25%-2.5%之间。后面3次如果每次50个基点，今年会到3.75%-4.0%之间。

猜测下来，可能下半年会有1次不加息。

但股票市场有个price in的概念，即，市场普遍预计加息，因此市场会提前反应，会提前消化利空。现在的市场，其实某种意义上已经在消化最新的75个基点的利空了。我对纳斯达克能不能进8000-10000点都有点担心（准备在纳斯达克8000点的时候多配置纳斯达克指数100基金），后面再加息，搞不好美股都不跌了。

下半年某一时刻A股跟美股或许会共振，即美联储加息，美股也不跌了；A股的预期也大幅改善，大概率下半年三季度末可能美股A股一起涨。希望这个美好的愿望可以实现。

最后，一个股民自嘲的《股勇者》，我转给大家：

爱你孤身进全仓

爱你砸我的模样

爱你对峙过绝望

不肯抛一样。

爱你稀碎成交量，

几年三千点游荡。

爱你和我那么像，

缺口补不上。

去吗，配吗，

五千点的美梦！

割吗，割啊!

以最低点的痛！

致那A股中的龙头与梦想！

谁说账户赚钱的才算英雄。

分割线

1. 腾讯控股今天继续回购3亿。有同学说，腾讯什么时候才能解套？这个问题我回答不了，起码最近一段时间走势不会特别好，看看3-4季度会不会好。

长期看，腾讯在供给侧的护城河很深的，多拿一些时日吧。

2. 港股今天有个公司，叫商汤科技，一天跌了46.77%，属实是太刺激。

大跌的原因主要是解禁。加上之前本来也没多少流通股，所以就直接一个大耳光子就下来了。不过，现在价格比发行价也没跌多少，而且，还有1049亿港币的市值的。

这公司我不是很了解，唯一知道的就是很能亏。我投资有一个原则就是，对于这种很能亏钱的公司，最多就是mini仓位风险投点玩玩，绝不可多买，全赔了也不心疼的那种。

按照商汤这个趋势线，估计后面还有得跌。

3. 长江电力又买了一个印钞机：

这股有多猛，从2014年至今涨了好几十倍了：

也才8年的时间。

我们做投资啊，还是得看得远一点，如果能多看看5-10年之后的场景，现在其实也有大把好的机会的。

各位晚安，感谢各位点赞在看。