信创怎么投?这份指数清单赶紧收藏

财商侠客行
2022-11-07

在过去一个月,市场各个赛道偃旗息鼓,但有一个板块却在沉默中爆发,成为行情的聚焦点,这个板块就是“信创”

在10月份,信创产业指数累计大涨17%,与市场主要指数的下跌颓势形成了极其鲜明的对比。

很多小伙伴都来问,“信创到底是啥?”

“信创”看起来陌生,但其实并不新鲜。简单理解就是信息技术创新,与很多行业都有联系,既包括软件技术,又包括硬件技术,再简单点,就是计算机和电子行业的一个分支,而且主要是计算机行业。

“信创”行情来势汹汹,市场上有哪些相关的投资品种呢?

目前,市场暂时没有信创主题的热门指数,但与信创有强关联性的计算机板块却有不少相关主题指数,它们也是近期市场中上涨的主力,本期就让我们盘点一下这些热门的计算机指数。

我们从计算机行业仓位占比10月份指数的涨幅指数跟踪产品数量以及规模等关键指标,选取到市场中与信创主题关联度最高的8只相对热门指数,通过关键数据的比对,对这些指数的特征展开综合分析。

这8只指数分别是:

信创相关指数

中证软件(930601.CSI)

软件指数(H30202.CSI)

云计算(930851.CSI)

中证数据(930902.CSI)

金融科技(930986.CSI)

CS计算机(930651.CSI)

中证500信息(H30257)

科创信息(000682.SH)

01

跟踪产品与规模

由于计算机板块近年来热度并不高,基金公司与基民对相关指数的参与热情也不高。

8只指数中,相关跟踪标的最多的是云计算指数,分开计算A、C份额,有8只产品。而更多的指数,相关跟踪标的并不多,其中中证软件、中证信息跟踪标的合并了ETF与其联接基金之后,都仅有一只产品。

云计算指数:即中证云计算与大数据主题指数,成分股50只,以A 股市场中提供云计算服务、大数据服务以及相关硬件设备的上市公司作为样本股,以反映云计算与大数据主题股票的整体表现。

相关标的:华夏中证云计算与大数据主题ETF(516630),易方达中证云计算与大数据ETF (516510)。

跟踪标的较少,同时标的规模也很小,是计算机指数的一个重要特征。

截至10月31日,8只产品跟踪标的总规模仅80亿元,不足市场中规模最大的指数基金——上证50ETF的七分之一。

这其中跟踪标的总规模最大的是CS计算机,为45亿元。最小的中证数据指数,跟踪标的总规模仅2.8亿元。

CS计算机:即中证计算机主题指数,选取涉及信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务的上市公司股票作为成份股,以反映计算机类相关上市公司整体表现,现有成分股50只。

相关标的:天弘中证计算机主题ETF(159998)及其联接基金、国泰中证计算机ETF( 512720)及其联接基金。

02

近一年关键收益数据

1>. 收益

截至10月31日,近一年以来,市场跌幅明显,其中沪深300指数跌去28.5%,8只信创相关指数也都录得负收益。

其中表现最好的金融科技指数下跌7.9%,大幅跑赢沪深300指数;多数指数跌幅在20%左右,仅科创信息下跌31.2%,跑输沪深300指数。

金融科技指数:即中证金融科技主题指数,包括但不限于支付清算、网络借贷融资、财富管理、零售银行、保险、交易结算以及其他运用大数据、云计算、人工智能、区块链等信息化技术参与金融产品与服务价值链领域的公司。简单理解,就是计算机行业在金融领域的应用。

相关标的:华夏中证金融科技主题ETF(516100),博时金融科技ETF( 516860)

2>. 回撤

总体上,近一年最大回撤都在40%左右。其中科创信息最大回撤达到47.8%,回撤幅度在8只指数之中最大。金融科技、CS计算机表现稍好,最大回撤均略小于40%。

科创信息指数:即上证科创板新一代信息技术指数,成分股50只,选取科创板中,市值较大的下一代信息网络、电子核心、新兴软件和新型信息技术服务、互联网与云计算、大数据服务、人工智能等领域上市公司证券作为指数样本,信息技术创新的意味也非常足。

相关标的:嘉实上证科创板新一代信息技术ETF( 588100)

3>. 最高月回报

国庆节后,上证指数果断跌破3000点,其后一直默默无闻的“信创”突然发力。毫无疑问,最近一年,与信创主题相关的指数,表现最好的就是十月份了。

涨幅最高的中证软件,当月上涨19.9%;云计算,软件指数也均大幅上涨超过19%,其它几只指数至少上涨12%以上,这些指数都明显跑赢市场上其它的热门行业指数。把今年的十月份称为“信创”月,也并不过份。

中证软件:即中证软件服务指数,从软件与服务行业选取代表性的公司作为样本股,现有成分股30只,是一只专注于软件与服务细分行业的指数。

相关标的:嘉实中证软件服务ETF (159852)

软件指数:即中证全指软件指数,选取中证全指样本股中的软件行业股票组成,成分股50只,相比中证软件指数,全指软件覆盖面更加广泛。

相关标的:国泰中证全指软件ETF (515230)及其联接基金。

4>. 最低月回报

十月份逆市大涨近20%的靓丽数据,难免让广大基民热血沸腾,但回调的月份,跌幅数据也无法逃避。

其中金融科技近一年最大单月下跌22.3%,在8只指数中,单月跌幅最大,其它7只指数单月最大跌幅都在14%~18%的区间。

03

行业权重

作为信创相关指数,衡量信创“纯度”一个最重要的指标就是计算机行业权重。在我们挑选出来的这8只指数中,多数指数计算机行业权重都在80%左右。其中中证数据指数的计算机行业权重达到89.3%,“纯度”最高。

计算机板块权重最低的是中证500信息为34%,科创信息为22.5%。上面介绍了科创信息,可以看到,“信息”与“信创”主题也是属于强关联性。

中证500信息指数:以中证500为样本,选取其中信息行业的股票组成,现有成分股51只。成分股主要分布在IT服务、元件、光学光电子、软件开发等等。

相关标的:南方中证500信息技术ETF (512330)及其联接基金

04

市盈率与分位点

沉寂了几年的计算机板块,由于近年财务数据不佳,多数相关指数,市盈率(TTM)都处于高位,同时近5年的分位点也非常高。例如中证软件108倍的市盈率,处于近5年来91.4%的分点位。

总体来看,信创的突然启动,除了市场中的众多利好叠加,该板块规模小,市场逐渐形成合力,都是这波行情的动因。但计算机板块现时整体市盈率偏高,财务数据不甚理想都可能是制约这波信创行情发展的因素。

数据来源:Wind、财商研究院

投资有风险,入市需谨慎

财商侠客行仗剑走江湖,飒沓如流星

亚瑟|文

财商侠客行|出品

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