牛市回来了?我又可以了!

美股周三(8月10日)高开高收,全线收涨。其中纳指升近3%领涨三大指数,自六月低点累计反弹超20%,与纳斯达克100指数一起进入技术性牛市,你赚钱了吗?

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用户讨论

avatar财商侠客行
2023-01-05

投资如何受益于时代?长城基金尤国梁为何钟情半导体?

在股神巴菲特的办公室里,有一张泰德·威廉姆斯(Ted Williams)的照片,他摆好姿势,眼神专注,时刻准备挥动手中的球棒。 图:泰德·威廉姆斯的77格击球区 泰德·威廉姆斯被称为“史上最伟大的击球手”,他在专著《打击的科学》中详细阐述了自己的击球之道:把面前的击球区分为77个棒球大小格子,只有当棒球飞到最佳的格子区域,他才会挥棒击球,以此提高命中率。 这也成为了巴菲特很推崇的“棒球理论”,投资也要耐心等待“最佳击球区”。 巴菲特的经典投资案例中,有不少事后看来都是“最佳击球区”,比如苹果。 而在去年,从不问津半导体行业的伯克希尔大举建仓台积电,首度进军半导体,这一操作风格不由得让人们想起了股神买苹果的神来之笔。这是否意味着,经历了凛冬考验的半导体行业,也已经进入股神的“最佳击球区”了呢? 实际上,敏感的投资者会发现,在经历了一年多的调整之后,半导体板块近半年来已经暗流涌动,出现了几轮异动。 以中证全指半导体指数(H30184)为例,在去年4月27日到8月11日的这波反弹中,该指数累计上涨超过33%;在去年10月11日到11月18日,半导体再度走出一波领涨行情,累计涨幅超过20%。 “2022年市场调整幅度比较大,2023年整体会处于复苏阶段,可以乐观一些。”长城久嘉的基金经理尤国梁在去年年底的一场直播中指出,半导体行业也是这样,一方面由于海外加息、流动性压缩,估值受到影响;另一方面今年全球半导体行业处于下行周期,受到很大冲击。今年这两方面的压制因素都将有所缓解。 尤国梁是一位专注半导体投资的选手,2021年6月,他就因长城久嘉的净值在某一天内暴涨而被市场广泛关注。从最近半年的表现来看,国梁表现不错,是时候好好认识一下这位基金经理了。 一起来看看。 (特别提示:过往业绩不代表未来,基金有风险,投资需谨慎) 01 从散户到基金经理, 运气总是留给有准备的人 2007年是A
投资如何受益于时代?长城基金尤国梁为何钟情半导体?
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2023-01-05

ESG投资风潮盛行,如何不站在时代精神的对立面

“它赚钱吗?” 2018年年初,“新兴市场投资教父”马克·墨比尔斯(Mark Mobius)在一场会议上介绍他在新兴市场的ESG投资理念,随即遭遇一位参会人员灵魂拷问。 马克·墨比尔斯拥有40余年新兴市场投资经验,人称“投资界印第安纳·琼斯”,他最擅长的就是在新兴市场“寻宝”。近年来,他旗下的墨比尔斯资本(Mobius Capital Partners,MCP)将新兴市场的ESG投资视为下一个“宝藏”,对于这个问题,他的答案是肯定的。 他在《ESG投资》一书中记录了这场“寻宝活动”。他写道,主动的ESG投资,是“唯一能够打开新兴市场企业宝藏的钥匙”,“是引领我们的火炬”。 站在2018年的时点上,马克·墨比尔斯没有预料到的是,一年之后的新冠肺炎疫情,加速了这一投资进程。 疫情和频发的自然灾害使更多人认识到,经济与社会协调发展变得愈加重要,如果无法保证员工、环境、客户、供应商和社区的健康,企业与社会就无法持续繁荣。在此背景下,倡导社会责任的ESG投资也逐步获得投资者的认可,成为近年来资产规模增长最快的投资主题之一。 根据晨星披露的数据,从2019年至2022年三季度,全球ESG基金资产规模由0.90万亿美元增长至2.24万亿美元,规模增幅高达149%;亚洲由于 ESG 投资规模基数较小,近年规模增速最高,由2019年190亿美元快速上升至2022年三季度的1340亿美元。 其中,中国占亚洲(除日本外)ESG基金规模比例高达68%,排名全球第三。 ESG投资正从理想照进现实。 01 ESG投资赚钱吗? 为什么越来越多机构投资者布局ESG投资? 我们常常说,投资要买“好公司”,一般来说,“好公司”大多是基于财务指标分析选出来的。 但是,在ESG责任投资中,“好公司”除了能赚钱,还要有“社会责任”。ESG责任投资就是在投研实践中融入ESG理念,同时考察公司在环境(Environm
ESG投资风潮盛行,如何不站在时代精神的对立面
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2023-01-04

钟情半导体,长城基金尤国梁藏着三份小心机

在股神巴菲特的办公室里,有一张泰德·威廉姆斯(Ted Williams)的照片,他摆好姿势,眼神专注,时刻准备挥动手中的球棒。 图:泰德·威廉姆斯的77格击球区 泰德·威廉姆斯被称为“史上最伟大的击球手”,他在专著《打击的科学》中详细阐述了自己的击球之道:把面前的击球区分为77个棒球大小格子,只有当棒球飞到最佳的格子区域,他才会挥棒击球,以此提高命中率。 这也成为了巴菲特很推崇的“棒球理论”,投资也要耐心等待“最佳击球区”。 巴菲特的经典投资案例中,有不少事后看来都是“最佳击球区”,比如苹果。 而在去年,从不问津半导体行业的伯克希尔大举建仓台积电,首度进军半导体,这一操作风格不由得让人们想起了股神买苹果的神来之笔。这是否意味着,经历了凛冬考验的半导体行业,也已经进入股神的“最佳击球区”了呢? 实际上,敏感的投资者会发现,在经历了一年多的调整之后,半导体板块近半年来已经暗流涌动,出现了几轮异动。 以中证全指半导体指数(H30184)为例,在去年4月27日到8月11日的这波反弹中,该指数累计上涨超过33%;在去年10月11日到11月18日,半导体再度走出一波领涨行情,累计涨幅超过20%。 “2022年市场调整幅度比较大,2023年整体会处于复苏阶段,可以乐观一些。”长城久嘉的基金经理尤国梁在去年年底的一场直播中指出,半导体行业也是这样,一方面由于海外加息、流动性压缩,估值受到影响;另一方面今年全球半导体行业处于下行周期,受到很大冲击。今年这两方面的压制因素都将有所缓解。 尤国梁是一位专注半导体投资的选手,2021年6月,他就因长城久嘉的净值在某一天内暴涨而被市场广泛关注。从最近半年的表现来看,国梁表现不错,是时候好好认识一下这位基金经理了。 一起来看看。 (特别提示:过往业绩不代表未来,基金有风险,投资需谨慎) 01 从散户到基金经理, 运气总是留给有准备的人 2007年是A
钟情半导体,长城基金尤国梁藏着三份小心机
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2023-01-04

什么是ESG,它赚钱吗?

“它赚钱吗?” 2018年年初,“新兴市场投资教父”马克·墨比尔斯(Mark Mobius)在一场会议上介绍他在新兴市场的ESG投资理念,随即遭遇一位参会人员灵魂拷问。 马克·墨比尔斯拥有40余年新兴市场投资经验,人称“投资界印第安纳·琼斯”,他最擅长的就是在新兴市场“寻宝”。近年来,他旗下的墨比尔斯资本(Mobius Capital Partners,MCP)将新兴市场的ESG投资视为下一个“宝藏”,对于这个问题,他的答案是肯定的。 他在《ESG投资》一书中记录了这场“寻宝活动”。他写道,主动的ESG投资,是“唯一能够打开新兴市场企业宝藏的钥匙”,“是引领我们的火炬”。 站在2018年的时点上,马克·墨比尔斯没有预料到的是,一年之后的新冠肺炎疫情,加速了这一投资进程。 疫情和频发的自然灾害使更多人认识到,经济与社会协调发展变得愈加重要,如果无法保证员工、环境、客户、供应商和社区的健康,企业与社会就无法持续繁荣。在此背景下,倡导社会责任的ESG投资也逐步获得投资者的认可,成为近年来资产规模增长最快的投资主题之一。 根据晨星披露的数据,从2019年至2022年三季度,全球ESG基金资产规模由0.90万亿美元增长至2.24万亿美元,规模增幅高达149%;亚洲由于 ESG 投资规模基数较小,近年规模增速最高,由2019年190亿美元快速上升至2022年三季度的1340亿美元。 其中,中国占亚洲(除日本外)ESG基金规模比例高达68%,排名全球第三。 ESG投资正从理想照进现实。 01 ESG投资赚钱吗? 为什么越来越多机构投资者布局ESG投资? 我们常常说,投资要买“好公司”,一般来说,“好公司”大多是基于财务指标分析选出来的。 但是,在ESG责任投资中,“好公司”除了能赚钱,还要有“社会责任”。ESG责任投资就是在投研实践中融入ESG理念,同时考察公司在环境(Environm
什么是ESG,它赚钱吗?
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2023-01-04

养老金投资可不能跟风,不想心跳加速可以这样买

如果给2022年总结十大投资关键词,“个人养老金”应该会有一席之位。 人社部的数据显示,个人养老金自11月25日启动实施近1个月来,账户开户数量已经达到1000多万户。 也就是说,已经有1000多万人在2022年加入了“第三支柱”个人养老金计划。 在首批个人养老金基金产品目录当中,大家会发现,入选的基金清一色都是养老目标FOF产品,为什么这类产品更适合养老金投资呢? 01 跟长钱更配 用于养老的资金有两个特点,一个是长期资金,很多人存养老金都是在为20年、30年后做打算;另一个就是追求稳健增值。 从海内外的经验来看,具备专业投研能力的公募基金更符合这类长钱的需求。并且,从历史表现来看,即便是波动较大的A股市场中,偏股型基金也能够获得不错的年化回报率,更符合普通人的投资需求。 但是,基金投资并非完全没有门槛。目前,国内基金数量已经超过上万只,且业绩表现分化差距很大,很多基民看着排名买基金往往难以收获良好的回报。 我们此前重点介绍过的,国泰基金FOF投资部负责人、基金经理周珞晏(《他的作业很难抄!国泰基金周珞晏如何用资产配置思维买基金》),是目前市场中少数具备海内外养老金投研经验的FOF基金经理,他在长期研究和跟踪中就发现,“长期来看,A股基金净值整体是上涨的,但是漂亮的净值曲线并没有真正落实到投资者手里,在追涨杀跌的心理驱动下,基民们更多是在基金上涨的时候买,跌下来又忍不住卖掉,因此投资的获得感并不强”。 如何解决这一难题?这恰恰是FOF存在的理由。 FOF基金通过“资产配置+基金优选+个券选择”三个层面进行分散投资,充分分散组合风险,净值表现有望更加平稳,从而提升投资者的持有体验。 从历史数据来看,FOF基金指数长期走势较为稳健,自基日以来(2018年2月22日成立)每个完整的自然年度均为正收益,整体收益率显著超越同期沪深300与中证全债指数,年化波动率和最大回撤显著优于
养老金投资可不能跟风,不想心跳加速可以这样买
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2023-01-03

新兴市场的下一个“宝藏”!个人如何“掘金”ESG?

“它赚钱吗?” 2018年年初,“新兴市场投资教父”马克·墨比尔斯(Mark Mobius)在一场会议上介绍他在新兴市场的ESG投资理念,随即遭遇一位参会人员灵魂拷问。 马克·墨比尔斯拥有40余年新兴市场投资经验,人称“投资界印第安纳·琼斯”,他最擅长的就是在新兴市场“寻宝”。近年来,他旗下的墨比尔斯资本(Mobius Capital Partners,MCP)将新兴市场的ESG投资视为下一个“宝藏”,对于这个问题,他的答案是肯定的。 他在《ESG投资》一书中记录了这场“寻宝活动”。他写道,主动的ESG投资,是“唯一能够打开新兴市场企业宝藏的钥匙”,“是引领我们的火炬”。 站在2018年的时点上,马克·墨比尔斯没有预料到的是,一年之后的新冠肺炎疫情,加速了这一投资进程。 疫情和频发的自然灾害使更多人认识到,经济与社会协调发展变得愈加重要,如果无法保证员工、环境、客户、供应商和社区的健康,企业与社会就无法持续繁荣。在此背景下,倡导社会责任的ESG投资也逐步获得投资者的认可,成为近年来资产规模增长最快的投资主题之一。 根据晨星披露的数据,从2019年至2022年三季度,全球ESG基金资产规模由0.90万亿美元增长至2.24万亿美元,规模增幅高达149%;亚洲由于 ESG 投资规模基数较小,近年规模增速最高,由2019年190亿美元快速上升至2022年三季度的1340亿美元。 其中,中国占亚洲(除日本外)ESG基金规模比例高达68%,排名全球第三。 ESG投资正从理想照进现实。 01 ESG投资赚钱吗? 为什么越来越多机构投资者布局ESG投资? 我们常常说,投资要买“好公司”,一般来说,“好公司”大多是基于财务指标分析选出来的。 但是,在ESG责任投资中,“好公司”除了能赚钱,还要有“社会责任”。ESG责任投资就是在投研实践中融入ESG理念,同时考察公司在环境(Environm
新兴市场的下一个“宝藏”!个人如何“掘金”ESG?
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2023-01-03

个人养老金已存入,买什么?

如果给2022年总结十大投资关键词,“个人养老金”应该会有一席之位。 人社部的数据显示,个人养老金自11月25日启动实施近1个月来,账户开户数量已经达到1000多万户。 也就是说,已经有1000多万人在2022年加入了“第三支柱”个人养老金计划。 在首批个人养老金基金产品目录当中,大家会发现,入选的基金清一色都是养老目标FOF产品,为什么这类产品更适合养老金投资呢? 01 跟长钱更配 用于养老的资金有两个特点,一个是长期资金,很多人存养老金都是在为20年、30年后做打算;另一个就是追求稳健增值。 从海内外的经验来看,具备专业投研能力的公募基金更符合这类长钱的需求。并且,从历史表现来看,即便是波动较大的A股市场中,偏股型基金也能够获得不错的年化回报率,更符合普通人的投资需求。 但是,基金投资并非完全没有门槛。目前,国内基金数量已经超过上万只,且业绩表现分化差距很大,很多基民看着排名买基金往往难以收获良好的回报。 我们此前重点介绍过的,国泰基金FOF投资部负责人、基金经理周珞晏(《他的作业很难抄!国泰基金周珞晏如何用资产配置思维买基金》),是目前市场中少数具备海内外养老金投研经验的FOF基金经理,他在长期研究和跟踪中就发现,“长期来看,A股基金净值整体是上涨的,但是漂亮的净值曲线并没有真正落实到投资者手里,在追涨杀跌的心理驱动下,基民们更多是在基金上涨的时候买,跌下来又忍不住卖掉,因此投资的获得感并不强”。 如何解决这一难题?这恰恰是FOF存在的理由。 FOF基金通过“资产配置+基金优选+个券选择”三个层面进行分散投资,充分分散组合风险,净值表现有望更加平稳,从而提升投资者的持有体验。 从历史数据来看,FOF基金指数长期走势较为稳健,自基日以来(2018年2月22日成立)每个完整的自然年度均为正收益,整体收益率显著超越同期沪深300与中证全债指数,年化波动率和最大回撤显著优于
个人养老金已存入,买什么?
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2022-12-25

紧急!距离年终还有几天,个人养老金要不要参与?

麻省理工学院年龄实验室最近发布了一篇研究,里面指出,平均而言,每个女性需要2.1个孩子,才能保持人口的平衡。 环视一下四周,感觉很难,身边生育2个以上孩子的女性已经寥寥。 文章说,老龄化有点像气候变化。“我们很清楚未来会发生什么,它会越来越近,但我们却很难接受。” 但我们总得做点什么。 2022年《中国养老前景调查报告》中提到,人们在养老意识上,已经出现了“从养老储蓄到养老投资”的转变。 也正是在这样的背景之下,今年我国加速推进“第三支柱”——个人养老金的落地,不少小伙伴目前已经通过银行开通个人养老金账户,成功地薅到羊毛。但还是有很多小伙伴不理解: 听说个人养老金能节税,究竟收入多少买它合适? 01 家庭资产“王冠上的宝石” 有一位小伙伴就找我吐槽: 说白了,个人养老金就是自己存钱给自己养老,那为什么要费牛劲存到个人养老金账户?还得退休后才能取,白白损失了流动性,不值当…… 实际上,他还没有意识到“税收递延优惠”的好处。 税收递延优惠是个人养老金的一大亮点,我国采用的是EEF模式,即缴费环节、投资环节免税,领取环节按3%征税。 简单来说,我们存在个人养老金账户里的钱(有12000元/年的上限标准),当年可在综合所得或经营所得中进行全额抵扣,而且计入个人养老金账户内的投资收益也不需要征收个人所得税。这笔钱等到我们退休领取的时候,只需单独按照3%的税率缴纳个税即可。 也就是说,这笔钱也并不是“免税“,而是推迟到退休领取的时候,才按照3%的税率征税。 从这个意义上来说,这个优惠也不是适用于所有人,能够享受到多少税收优惠,还得根据每个人的个税适用税率来决定。 来看一个公式: 应纳税所得额=税前工资-免征额-五险一金(个人缴纳部分)-专项附加扣除额 其中,免征额是6万,五险一金假设按照一年1.2万计算,专项附加扣除见下表, 举个例子,年收入12万的Y先生,家里有老人、一个孩子、房
紧急!距离年终还有几天,个人养老金要不要参与?
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2022-12-22

A股十年3000点,个人养老金长线投资真能赚钱?

麻省理工学院年龄实验室最近发布了一篇研究,里面指出,平均而言,每个女性需要2.1个孩子,才能保持人口的平衡。 环视一下四周,感觉很难,身边生育2个以上孩子的女性已经寥寥。 文章说,老龄化有点像气候变化。“我们很清楚未来会发生什么,它会越来越近,但我们却很难接受。” 但我们总得做点什么。 2022年《中国养老前景调查报告》中提到,人们在养老意识上,已经出现了“从养老储蓄到养老投资”的转变。 也正是在这样的背景之下,今年我国加速推进“第三支柱”——个人养老金的落地,不少小伙伴目前已经通过银行开通个人养老金账户,成功地薅到羊毛。但还是有很多小伙伴不理解: 听说个人养老金能节税,究竟收入多少买它合适? 01 家庭资产“王冠上的宝石” 有一位小伙伴就找我吐槽: 说白了,个人养老金就是自己存钱给自己养老,那为什么要费牛劲存到个人养老金账户?还得退休后才能取,白白损失了流动性,不值当…… 实际上,他还没有意识到“税收递延优惠”的好处。 税收递延优惠是个人养老金的一大亮点,我国采用的是EEF模式,即缴费环节、投资环节免税,领取环节按3%征税。 简单来说,我们存在个人养老金账户里的钱(有12000元/年的上限标准),当年可在综合所得或经营所得中进行全额抵扣,而且计入个人养老金账户内的投资收益也不需要征收个人所得税。这笔钱等到我们退休领取的时候,只需单独按照3%的税率缴纳个税即可。 也就是说,这笔钱也并不是“免税“,而是推迟到退休领取的时候,才按照3%的税率征税。 从这个意义上来说,这个优惠也不是适用于所有人,能够享受到多少税收优惠,还得根据每个人的个税适用税率来决定。 来看一个公式: 应纳税所得额=税前工资-免征额-五险一金(个人缴纳部分)-专项附加扣除额 其中,免征额是6万,五险一金假设按照一年1.2万计算,专项附加扣除见下表, 举个例子,年收入12万的Y先生,家里有老人、一个孩子、房
A股十年3000点,个人养老金长线投资真能赚钱?
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2022-12-20

“基金赚钱,基民也能赚钱”,他们用4年实践给养老金投资打个样

麻省理工学院年龄实验室最近发布了一篇研究,里面指出,平均而言,每个女性需要2.1个孩子,才能保持人口的平衡。 环视一下四周,感觉很难,身边生育2个以上孩子的女性已经寥寥。 文章说,老龄化有点像气候变化。“我们很清楚未来会发生什么,它会越来越近,但我们却很难接受。” 但我们总得做点什么。 2022年《中国养老前景调查报告》中提到,人们在养老意识上,已经出现了“从养老储蓄到养老投资”的转变。 也正是在这样的背景之下,今年我国加速推进“第三支柱”——个人养老金的落地,不少小伙伴目前已经通过银行开通个人养老金账户,成功地薅到羊毛。但还是有很多小伙伴不理解: 听说个人养老金能节税,究竟收入多少买它合适? 01 家庭资产“王冠上的宝石” 有一位小伙伴就找我吐槽: 说白了,个人养老金就是自己存钱给自己养老,那为什么要费牛劲存到个人养老金账户?还得退休后才能取,白白损失了流动性,不值当…… 实际上,他还没有意识到“税收递延优惠”的好处。 税收递延优惠是个人养老金的一大亮点,我国采用的是EEF模式,即缴费环节、投资环节免税,领取环节按3%征税。 简单来说,我们存在个人养老金账户里的钱(有12000元/年的上限标准),当年可在综合所得或经营所得中进行全额抵扣,而且计入个人养老金账户内的投资收益也不需要征收个人所得税。这笔钱等到我们退休领取的时候,只需单独按照3%的税率缴纳个税即可。 也就是说,这笔钱也并不是“免税“,而是推迟到退休领取的时候,才按照3%的税率征税。 从这个意义上来说,这个优惠也不是适用于所有人,能够享受到多少税收优惠,还得根据每个人的个税适用税率来决定。 来看一个公式: 应纳税所得额=税前工资-免征额-五险一金(个人缴纳部分)-专项附加扣除额 其中,免征额是6万,五险一金假设按照一年1.2万计算,专项附加扣除见下表, 举个例子,年收入12万的Y先生,家里有老人、一个孩子、房
“基金赚钱,基民也能赚钱”,他们用4年实践给养老金投资打个样
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2022-12-19

据说基金经理都“洋”了,医药板块崩了,行情结束?

据不可靠消息,A股很多基金经理都“洋”了!大家纷纷躲家里抗“洋”,于是12月19日的A股毫无征兆地“飞流直下三千尺”。 截至收盘,上证指数跌去1.92%,收于3107.12点,并且一度跌破3100点关口;创业板指开盘一度冲高,奈何市场总体情绪不高,全天下跌1.14%;另外,深成指下跌1.51%,科创50跌去2.27%。 市场人气不佳,两市合计仅成交7568亿元,处于低位。北向资金净卖出14.91亿元。 申万31个行业全部收绿,这大概是想告诉我们春天快来了吧。其中医药生物、建筑装饰、石油石化、钢铁、非银金融、商品零售、农林牧渔、煤炭、电子、环保等跌幅居前。电力设备、房地产、有色金属、汽车等板块一度冲高,试图强行带动市场,无耐市场人气不佳,最终缴械投降。 医药生物板块领跌 01 医药股掀跌停大潮,申万医药生物指数全天下跌3.91%,15股跌停或跌超10%。 连花清瘟药效受到质疑,以岭药业在其官微辟谣称,“网络谣言称连花清瘟可造成肝损伤、肝衰竭,此类不实消息严重误导了广大民众,严重损害了连花清瘟的产品形象”,但仍然无法阻止该股收获一个跌停。 其它众多新冠治疗概念股众生药业、贵州百灵、珍宝岛、太龙药业、赛隆药业、国联股份等也都以跌停收盘。 非银金融下跌2.74% 02 非银金融板块早盘略微冲高,随后跟随大盘一路走低走低,再走低,最后成了拦也拦不住,板块全天跌去2.74%。 个股方面,东方财富收跌3.32%,中国平安收跌2.41%,中信证券、广发证券、光大证券、国联证券、中国太保、中国人寿、中信建设等多只券商、保险股均跌超2%。 相关证券ETF、券商ETF均跌近3%,证券保险ETF也下跌2.26%。作为市场情绪重要的风向标,券商板块明显下跌,市场情绪继续不乐观。 医药生物板块在经过一年多的调整,国庆后终于走出了一定的行情,市场看到了一定的赚钱效应,今天板块大幅调整,对市场情绪形
据说基金经理都“洋”了,医药板块崩了,行情结束?
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2022-12-18

基金Y份额来了,华夏南方广发个人养老产品盘点

《关于推动个人养老金发展的意见》和《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》等相关规定相继落地,居民养老第三支柱正式确认。 未来个人养老投资需求将逐渐释放,优质养老资产也将迎来爆发式的发展,在基金领域,养老目标FOF产品将迎来前所未有的发展机会。 各大基金公司都在积极参与到养老FOF产品的布局中,目前市场以个人养老金为投资目标的的“Y类”产品已经达到129只。这129只产品来自40家基金管理公司,平均每家超过3只。 数量方面,第一梯队的华夏基金获批9只,数量最多,南方基金、汇添富基金也均达到8只。 第二梯队包括易方达基金和嘉实基金的7只,广发基金6只,工银瑞信基金、银华基金的5只。接下来就是中欧基金、万家基金、天弘基金、鹏华基金、富国基金等。 这些产品集中在11月11日至21日发布,虽然仅是在原来的产品上增加了Y份额,但瞬间增加129只Y份额,可见管理人对其重视程度。 本期让我们一起来盘点这些积极参与Y份额的基金公司都有哪些入选产品。 华夏基金 01 入选数量:9 产品:华夏养老2045三年持有混合(FOF)Y、华夏福源养老目标2045三年持有混合发起式(FOF)Y、华夏安盈稳健养老目标一年持有混合(FOF)Y、华夏养老2040三年持有混合(FOF)Y、华夏养老2050五年持有混合(FOF)Y、华夏养老2035三年持有混合(FOF)Y、华夏安康稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)Y、华夏稳健养老一年持有混合(FOF)Y、华夏保守养老一年持有混合(FOF)Y 重要事件:国内第一只养老目标日期基金——华夏养老2040,于2018年9月13日发行 代表产品:华夏养老2045三年持有混合(FOF),年化回报11.8% 基金经理:许利明、李晓易 团队:豪门 代表人物:许利明,华夏基金资产配置部总监,24年证券从业经验,8年公募基金管理经验,在管7只FOF产品,
基金Y份额来了,华夏南方广发个人养老产品盘点
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2022-12-13

巨无霸归来,主动型消费基金筛选指南

消费巨无霸再次启航! 11月以来,上证50突然启动,沉寂多时的以房地产、大消费、大金融为代表的A股超级大龙头纷纷上涨。 截至12月7日,上证50指数在27个交易日内上涨了16.3%,成为11月份以来表现最好的市场核心指数,市场再度上演大象起舞的行情。 而代表这波上涨行情的大消费板块中,食品饮料板块表现最为突出,11月份以来,食品饮料(申万)板块已经上涨26%,在31个申万一级行业中领跑。 还记得那两个“消费大年”吗? ·2019年食品饮料(申万)指数全年上涨73%; ·2020年食品饮料(申万)指数继续大涨85%! 这期间涌现出了“WULI坤”、“春春”、“园园”等众多的明星基金经理,消费赛道基金的明星效应极为明显。 在长坡厚雪的理念下,消费类基金也是广大基民最喜欢的一类主题产品,多只百亿基金汇聚,专注于消费板块投资的主动权益类百亿基金经理就多达十位。 目前,A股市场上主要投资消费板块的主动管理型基金数量就有近200只,本期我们以基金经理为对象,看看他们的代表基金都有哪些新变化。 我们以Choice食品饮料行业基金为基础统计范围,以基金经理知名度、总管理规模、产品于消费板块的专注度、11月份以来业绩等多个维度,筛选出10名市场中消费赛道主要基金经理。 他们分别是: ·张坤(易方达基金,830亿元); ·刘彦春(景顺长城基金,759亿元); ·胡昕炜(汇添富基金,525亿元); ·萧楠(易方达基金,488亿元); ·王园园(富国基金,233亿元); ·焦巍(银华基金,217亿元); ·王宗合(鹏华基金,199亿元); ·韩威俊(交银施罗德基金,180亿元); ·吴越(嘉实基金、79亿元); ·黄文倩(华夏基金,45亿元) 基金经理管理规模虽然从45亿元到830亿元,但共同的特点是管理的绝大部分产品规模都位于消费赛道。 这其中,刘彦春、王园园、韩威俊等管理的所有基金产品均处
巨无霸归来,主动型消费基金筛选指南
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2022-12-07

从世界杯爆冷说起……

没想到的是,这届卡塔尔世界杯,引爆全世界热情的,不是“诸神黄昏”的热泪盈眶,不是“潘帕斯雄鹰”的展翅激昂,而是“爆冷门”。 阿根廷首战输给沙特;日本击败了德国,日韩携手进入淘汰赛,成为“亚洲之光”;而世界排名第22位的摩洛哥,先是逼平了上届亚军克罗地亚,接着以2-0的战绩击败世界排名第2位的比利时,最后拿下加拿大夺得小组头名,成为卡塔尔世界杯中的头号黑马。 朋友圈也被下面这句热门台词刷屏:“足球反着买,别墅靠大海。” “爆冷门”本质是事实与预测的巨大反差,对此,一位足球专家和一位经济学家曾一起出了本书,叫做《足球经济学》。书里有一个很有意思的研究结论: 关于足球,具体到一场比赛,结果是无法预测的,但从较长的周期来看,一支球队的成绩是可以预测的,它与国家经济实力、人口规模、国际比赛经验以及知识传承存在相关性。 也就是说,强队不一定每一场都会胜出,但长期来看,强者恒强。 说起这个,选基金跟足球比赛有点像,每一年都会有“冠军基”诞生,但哪只基金能夺冠,站在年初时点几乎是不可预测的。 但从较长的周期来看,一支真正的投资强队,中长期的成绩是可预测的,它与基金公司的平台实力、投研团队的支持、基金经理的投资能力等都存在相关性。 01 如何提高基金投资的确定性? 先来看看一组数据。 图1:全市场连续排名前列的偏股型基金 注:数据来自Wind,截至2021年12月31日。偏股基金包括wind二级分类的股票型基金和偏股混合型基金 如上图所示,2013年以来连续3年排名前1/3的基金数量约为13~30只,占比很低。而且,没有基金能在过去5年里(2017-2021年)连续排名在前1/3。 目前,全市场权益类基金约四千只,对普通投资者来说,不要说买“冠军基“,仅是选出连续三年每年排名前1/3的基金,都不是一件容易的事情。 这跟足球运动很相似。 在上世纪五六十年代,巴西的孩子们在街头踢野球,踢着
从世界杯爆冷说起……
avatar财商侠客行
2022-12-06

“足球反着买,别墅靠大海”?广发基金杨喆不靠“爆冷”也能赢

没想到的是,这届卡塔尔世界杯,引爆全世界热情的,不是“诸神黄昏”的热泪盈眶,不是“潘帕斯雄鹰”的展翅激昂,而是“爆冷门”。 阿根廷首战输给沙特;日本击败了德国,日韩携手进入淘汰赛,成为“亚洲之光”;而世界排名第22位的摩洛哥,先是逼平了上届亚军克罗地亚,接着以2-0的战绩击败世界排名第2位的比利时,最后拿下加拿大夺得小组头名,成为卡塔尔世界杯中的头号黑马。 朋友圈也被下面这句热门台词刷屏:“足球反着买,别墅靠大海。” “爆冷门”本质是事实与预测的巨大反差,对此,一位足球专家和一位经济学家曾一起出了本书,叫做《足球经济学》。书里有一个很有意思的研究结论: 关于足球,具体到一场比赛,结果是无法预测的,但从较长的周期来看,一支球队的成绩是可以预测的,它与国家经济实力、人口规模、国际比赛经验以及知识传承存在相关性。 也就是说,强队不一定每一场都会胜出,但长期来看,强者恒强。 说起这个,选基金跟足球比赛有点像,每一年都会有“冠军基”诞生,但哪只基金能夺冠,站在年初时点几乎是不可预测的。 但从较长的周期来看,一支真正的投资强队,中长期的成绩是可预测的,它与基金公司的平台实力、投研团队的支持、基金经理的投资能力等都存在相关性。 01 如何提高基金投资的确定性? 先来看看一组数据。 图1:全市场连续排名前列的偏股型基金 注:数据来自Wind,截至2021年12月31日。偏股基金包括wind二级分类的股票型基金和偏股混合型基金 如上图所示,2013年以来连续3年排名前1/3的基金数量约为13~30只,占比很低。而且,没有基金能在过去5年里(2017-2021年)连续排名在前1/3。 目前,全市场权益类基金约四千只,对普通投资者来说,不要说买“冠军基“,仅是选出连续三年每年排名前1/3的基金,都不是一件容易的事情。 这跟足球运动很相似。 在上世纪五六十年代,巴西的孩子们在街头踢野球,踢着
“足球反着买,别墅靠大海”?广发基金杨喆不靠“爆冷”也能赢
avatar财商侠客行
2022-12-05

世界杯里的投资密码

没想到的是,这届卡塔尔世界杯,引爆全世界热情的,不是“诸神黄昏”的热泪盈眶,不是“潘帕斯雄鹰”的展翅激昂,而是 “爆冷门”。 阿根廷首战输给沙特;日本击败了德国,日韩携手进入淘汰赛,成为“亚洲之光”;而世界排名第22位的摩洛哥,先是逼平了上届亚军克罗地亚,接着以2-0的战绩击败世界排名第2位的比利时,最后拿下加拿大夺得小组头名,成为卡塔尔世界杯中的头号黑马。 朋友圈也被下面这句热门台词刷屏:“足球反着买,别墅靠大海。” “爆冷门”本质是事实与预测的巨大反差,对此,一位足球专家和一位经济学家曾一起出了本书,叫做《足球经济学》。书里有一个很有意思的研究结论: 关于足球,具体到一场比赛,结果是无法预测的,但从较长的周期来看,一支球队的成绩是可以预测的,它与国家经济实力、人口规模、国际比赛经验以及知识传承存在相关性。 也就是说,强队不一定每一场都会胜出,但长期来看,强者恒强。 说起这个,选基金跟足球比赛有点像,每一年都会有“冠军基”诞生,但哪只基金能夺冠,站在年初时点几乎是不可预测的。 但从较长的周期来看,一支真正的投资强队,中长期的成绩是可预测的,它与基金公司的平台实力、投研团队的支持、基金经理的投资能力等都存在相关性。 01 如何提高基金投资的确定性? 先来看看一组数据。 图1:全市场连续排名前列的偏股型基金 注:数据来自Wind,截至2021年12月31日。偏股基金包括wind二级分类的股票型基金和偏股混合型基金 如上图所示,2013年以来连续3年排名前1/3的基金数量约为13~30只,占比很低。而且,没有基金能在过去5年里(2017-2021年)连续排名在前1/3。 目前,全市场权益类基金约四千只,对普通投资者来说,不要说买“冠军基“,仅是选出连续三年每年排名前1/3的基金,都不是一件容易的事情。 这跟足球运动很相似。 在上世纪五六十年代,巴西的孩子们在街头踢野球,踢
世界杯里的投资密码
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2022-12-02

银行理财收益连续下跌,嘉实基金高群山提前预料到了什么?

11月份的债市风波,让不少基民慌乱了起来:听说债市今年是牛市,怎么一夜之间就把几个月的盈利都亏光了? Wind数据统计显示,截至11月26日,全市场已有数据的4946只(不同份额分开计算)债券型开放式基金中,有335只跌幅超过1%,有18只跌幅超过3%,虽然占比并不算太高,但对于买到的基民来说,相对收益预期本来就不高的债券基金来说,这样的亏损,“痛感”还是相当强烈的。 “新债王”冈拉克的金句也因此频频刷屏,“在债券上,你赚钱很慢,亏钱很快。” 相比股市,债券是一个更加复杂的品种,这波急跌,让不少投资人慌了起来,高群山明显感受到了来自市场的恐慌,电话增加了,连平时不怎么关注债市的权益同事也纷纷抓着他问:“债券怎么了?” 高群山是嘉实基金多策略团队基金经理,在国内资本市场已经有13年的投研经验,对于这次的债市风波,他其实并不意外。毕竟,对于这波下跌,他并非毫无准备,实际上,从7月份接管嘉实多利收益之后,他就已经做了一系列的动作提前防御。 Wind数据显示,11月以来,在债市下跌风波之下,嘉实多利收益A的净值表现相对平稳,截至11月26日,回撤幅度为0.02%。 虽然净值也受到了整体市场急跌的波及,但高群山面对风波的袭来心里还是有数的,作为一名13年的固收老将,风起于青萍之末的时候,他看到了什么? 01 “温度计” 高群山是在7月19日开始接管嘉实多利收益A的,当时,看着债券市场持续上涨,资金扎堆涌入存单、二级资本债等短端资产,估值变得越来越贵,高群山开始谨慎了。 从嘉实多利收益的三季报可以看出,高群山做了三步重要操作: ①降低债券仓位,加仓权益。 相比中报,嘉实多利收益三季度的债券仓位从92.48%下降到了82.48%;股票仓位则从10.62%增加至14.75%。 基金经理在三季报中也提到了这一点, “多利的权益持仓风格在维持均衡略偏成长的基础上,买入部分资质较优且估值合
银行理财收益连续下跌,嘉实基金高群山提前预料到了什么?
avatar财商侠客行
2022-12-02

债市惊魂他却松了一口气,嘉实基金高群山提前预料到了什么?

11月份的债市风波,让不少基民慌乱了起来:听说债市今年是牛市,怎么一夜之间就把几个月的盈利都亏光了? Wind数据统计显示,截至11月26日,全市场已有数据的4946只(不同份额分开计算)债券型开放式基金中,有335只跌幅超过1%,有18只跌幅超过3%,虽然占比并不算太高,但对于买到的基民来说,相对收益预期本来就不高的债券基金来说,这样的亏损,“痛感”还是相当强烈的。 “新债王”冈拉克的金句也因此频频刷屏,“在债券上,你赚钱很慢,亏钱很快。” 相比股市,债券是一个更加复杂的品种,这波急跌,让不少投资人慌了起来,高群山明显感受到了来自市场的恐慌,电话增加了,连平时不怎么关注债市的权益同事也纷纷抓着他问:“债券怎么了?” 高群山是嘉实基金多策略团队基金经理,在国内资本市场已经有13年的投研经验,对于这次的债市风波,他其实并不意外。毕竟,对于这波下跌,他并非毫无准备,实际上,从7月份接管嘉实多利收益之后,他就已经做了一系列的动作提前防御。 Wind数据显示,11月以来,在债市下跌风波之下,嘉实多利收益A的净值表现相对平稳,截至11月26日,回撤幅度为0.02%。 虽然净值也受到了整体市场急跌的波及,但高群山面对风波的袭来心里还是有数的,作为一名13年的固收老将,风起于青萍之末的时候,他看到了什么? 01 “温度计” 高群山是在7月19日开始接管嘉实多利收益A的,当时,看着债券市场持续上涨,资金扎堆涌入存单、二级资本债等短端资产,估值变得越来越贵,高群山开始谨慎了。 从嘉实多利收益的三季报可以看出,高群山做了三步重要操作: ①降低债券仓位,加仓权益。 相比中报,嘉实多利收益三季度的债券仓位从92.48%下降到了82.48%;股票仓位则从10.62%增加至14.75%。 基金经理在三季报中也提到了这一点, “多利的权益持仓风格在维持均衡略偏成长的基础上,买入部分资质较优且估值合
债市惊魂他却松了一口气,嘉实基金高群山提前预料到了什么?
avatar财商侠客行
2022-11-30

什么基金拿着睡得着觉?固收老将高群山打造“一站式”解决方案

11月份的债市风波,让不少基民慌乱了起来:听说债市今年是牛市,怎么一夜之间就把几个月的盈利都亏光了? Wind数据统计显示,截至11月26日,全市场已有数据的4946只(不同份额分开计算)债券型开放式基金中,有335只跌幅超过1%,有18只跌幅超过3%,虽然占比并不算太高,但对于买到的基民来说,相对收益预期本来就不高的债券基金来说,这样的亏损,“痛感”还是相当强烈的。 “新债王”冈拉克的金句也因此频频刷屏,“在债券上,你赚钱很慢,亏钱很快。” 相比股市,债券是一个更加复杂的品种,这波急跌,让不少投资人慌了起来,高群山明显感受到了来自市场的恐慌,电话增加了,连平时不怎么关注债市的权益同事也纷纷抓着他问:“债券怎么了?” 高群山是嘉实基金多策略团队基金经理,在国内资本市场已经有13年的投研经验,对于这次的债市风波,他其实并不意外。毕竟,对于这波下跌,他并非毫无准备,实际上,从7月份接管嘉实多利收益之后,他就已经做了一系列的动作提前防御。 Wind数据显示,11月以来,在债市下跌风波之下,嘉实多利收益A的净值表现相对平稳,截至11月26日,回撤幅度为0.02%。 虽然净值也受到了整体市场急跌的波及,但高群山面对风波的袭来心里还是有数的,作为一名13年的固收老将,风起于青萍之末的时候,他看到了什么? 01 “温度计” 高群山是在7月19日开始接管嘉实多利收益A的,当时,看着债券市场持续上涨,资金扎堆涌入存单、二级资本债等短端资产,估值变得越来越贵,高群山开始谨慎了。 从嘉实多利收益的三季报可以看出,高群山做了三步重要操作: ①降低债券仓位,加仓权益。 相比中报,嘉实多利收益三季度的债券仓位从92.48%下降到了82.48%;股票仓位则从10.62%增加至14.75%。 基金经理在三季报中也提到了这一点, “多利的权益持仓风格在维持均衡略偏成长的基础上,买入部分资质较优且估值合
什么基金拿着睡得着觉?固收老将高群山打造“一站式”解决方案
avatar财商侠客行
2022-11-29

房地产金融消费报复性上涨,相关指数都在这里

世界杯开波,A股最近走势又开始凉凉,今天终于在房地产、大金融、大消费等板块引领下有所表现。 最近几个交易日,创业板以及成长赛道的连续调整,两市成交额连续萎缩。11月28日,两市成交额不足7600亿元,这已经是市场成交额多日在低位徘徊,直至29日,成交额终于放大,达到9681亿元,市场情绪终于被引爆。 如果非要给最近孱弱的市场找个原因,亚瑟觉得,世界杯可以背这个锅。 投资圈不是有个“世界杯魔咒”嘛,就是说,世界杯期间,由于资金都热衷于“赌球”,股市会出现下跌走势。 表:往届世界杯期间A股主要指数表现情况 数据来源:Wind,同花顺财经 但实际上,A股表现与世界杯并不存在直接的因果关系,就近期的A股来看,市场也没有就此缴械,新的热点正在慢慢生根发芽。 我们统计了11月1日至25日市场主要指数的表现,一起来看看吧。 01 超级大盘启动,上证50王者归来 进入11月份,在经历10月份的中小盘行情之后,大盘股开始启动。代表大盘的指数们也均有较好的表现,特别是超级大盘指数上证50,截至25日,11月份已经累计上涨10.8%;其它大盘指数上证180上涨9%,中证100上涨8%,沪深300上涨7.6%。 上证50指数:以上证180指数样本股为样本空间,挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股,简单理解,即市值最大的50只超级大盘股组成的指数。 市盈率9.2倍,处于近5年来9%的分位,财商研究院指数温度计显示为底部区域。 相关跟踪标的:华夏上证50ETF(510050,614亿元的规模,为全市场规模最大的ETF基金)及其联接基金。 02 房地产板块爆发 11月23日央行、银保监会联合发布的“金融十六条”正式出台,紧接着,多家代表性规模房企收到来自于商业银行的意向性授信额度,合计逾1.27万亿元! 压抑已久的房地产板块彻底爆发,11月份以来,申万房地产指数在1
房地产金融消费报复性上涨,相关指数都在这里