刚刚,我进行了大班5月份的第一节实战点评,分别从“欧洲领跑与新马泰垫底”,“美联储观察”,“美联储官员置评”,“央妈一季度报告”,“存储半导体”等几个方面解读了基本面的一些信息,并结合美股,美元,黄金,白银,原油,A股等给出了接下来的布局思路。
据CME“美联储观察”:美联储6月维持利率不变的概率为63.8%,加息25个基点的概率为36.2%;到7月维持利率在当前水平的概率为61.4%,累计降息25个基点的概率为5.5%,累计加息25个基点的概率为33.0%。
伴随着许导前文《0517:债务违约?还真误会了我的原意!》提及的本周一系列可圈可点的美国经济指标的公布,市场对于6月15日美联储采取按兵不动的预期开始下降,而再次加息25个基点的预期升温,这也是推动近期美元指数加速创出新高,金银价格下挫至新低的重要原因。
与此同时,随着经济指标的改善,我们发现美联储官员的置评更加的鹰派,对于6月份到底是暂停加息,还是继续加息,美联储官员的分歧也越来越大。
达拉斯联储主席洛根表示,6月FOMC会议暂停加息的理由目前尚不清晰。——即暗示继续加息。
纽约联储主席威廉姆斯表示,美联储需要收集更多揭示加息影响的反馈。——即暗示暂停加息。
克利夫兰联储主席梅斯特表示,政策利率还未达到足够限制性的水平。——即暗示继续加息。
芝加哥联储主席古斯特表示,现在谈论降息还太早,下次会议要不要暂停加息,要不要继续加息?要不要开始降息?现在还没到谈这个的时候。——即回击降息预期。
里士满联储主席巴金表示,愿意在必要时进一步加息。——明确要继续加息。
任内永久拥有FOMC会议投票权的美联储理事杰弗逊表示,通胀太高,还未取得降低通胀的足够进展。——即暗示继续加息。
如上图所示,今年拥有投票权的票委置评,都用黑粗标识出来了,至于没有标识的官员,需要2025年或2026年才会轮值,这是美联储内部的机制决定的。整体来看,美联储内部的官员置评,偏鹰派,即暗示需要继续加息。
经历过本周一系列可圈可点的美国经济指标的公布后,市场对于今年年底维持按兵不动的概率仅仅只有8.9%,此前降息3次的预期逐渐演变成降息2次。
那么,接下来大家的机会又在哪里呢?当然是来自于市场与美联储的预期差啊。
为啥某九流分析师最近常常开直播吹自己2075的空单,2050的空单,2010附近一大堆的加仓空单,到底背后是啥支撑着他做空的信仰呢?不就是因为许导说了一句,
“美国的非农和通胀数据落地后,我认为美联储今年会按兵不动。”
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$SP500指数主连 2306(ESmain)$ $道琼斯指数主连 2306(YMmain)$ $NQ100指数主连 2306(NQmain)$ $黄金主连 2306(GCmain)$ $WTI原油主连 2307(CLmain)$
精彩评论
很早就关注你了,很佩服你的洞察力
总感觉美联储加息的脚步还没有结束
但愿美国的经济数据能好转,要不然我们也会受影响
最好的方式还是空仓,这才是最稳妥的计策
如你,我也认为美联储今年会按兵不动
其实我们更好奇的是你的持仓