坚持做空终于获得回报，在继续持有SQQQ的同时，我还做空了摩根士丹利（MS），选择MS来做空是因为马斯克此前质押的大部分股票都是通过MS完成的。最近马斯克的频繁坚持，很多人都和推特不够钱联系起来。其实我觉得这不是最严重的，最严重的是之前质押的股票，今年1季度披露的是9000万股，在拆股之后变成2.7亿股。在最近马斯克卖出将近2200万股之后，目前持有特斯拉大概4.2亿多股，那么质押出去的股票就占了60%以上。而特斯拉又是马斯克主要的财富之一，如果爆仓的话，马斯克的身家将会大幅缩水。
从最近两次减持来看，很可能特斯拉股价每跌20%左右，他就需要补充保证金，这次减持的价格区间是160～177之间，取个中间数168.5，跌20%就是134.8，周五收盘已经150，再跌10%，马斯克又要减持。也就是说，马斯克可能陷入螺旋式危机，这种情况下，MS又拿着这么多马斯克质押的股票，这时候做空的安全点很高。
此外，美股的三大指数反弹了近2个月，在上周的FOMC会议之后，三大指数重新开始下。在这轮反弹中，以道指为首的传统行业反弹最猛，MS就是属于这部分，反弹将近30%。在美联储加息放缓，银行股赚息差的增速下降，叠加明年美国衰退预期冲击银行业（甚至能产生不少坏账），MS还能涨到哪里去？
这次FOMC会议之后，尽管鲍威尔说要继续加息，不少委员也认为加息终值在5.1%以上，但是无论是短期的美国国债收益率还是长期的都没上涨多少，这说明市场并不相信美联储真的能加到5.1%以上。
但是股市却跌了，说明这次下跌和之前杀估值的逻辑不一样。那这次逻辑是什么呢？这次金价在短暂跟随股市下跌之后，周五继续上涨。要知道，之前在杀估值的逻辑之下，金价是和股市一起下跌的。我认为这次是市场开始提前反应未来衰退带来的杀业绩。
进入到杀业绩的情况，美国经济的增长放缓，反应经济实际增长情况的实际利率也会下跌，和实际利率呈现负相关的金价就会上涨。如果我这个逻辑是对的话，未来会看到股市继续下跌，而金价不跌（盘整或上涨）。
中国资产方面，随着最近两个会议召开完毕，未来上涨的确定性越来越高，尤其是未来几年扩大内需的方向。我目前试水了一些房地产方向投资，例如龙光集团和马鞍山钢铁。
龙光集团主要是受到事件驱动，下一个催化剂是外债也完成重组。长远来看，真正恢复正常经营，要等到龙光重新拿地，不过我觉得我不会持有这么久，最多会坚持到外债重组成功，后面的机会应该更多放在消费。
钢铁股和螺纹钢价格强相关，螺纹钢价格又和房地产和基建强相关，之前螺纹钢价格回到了2020年3月份的水平，也就是疫情爆发初期的水平。
明年要保交楼，房地产开工会比今年好。加上明年重心在经济发展上，基建也不会停。这两方面应该能拉动螺纹钢的价格，然后反馈到钢铁股上。
还有一个原因让我选择钢铁股，就是A股的old money似乎挺中意这个板块的。供给侧改革的时候，钢铁涨。碳中和的时候，还是钢铁涨。
此外，中央经济工作会议还提到了平台经济和就业的关系，在我的理解中，平台经济几乎和互联网划等号，过去一年多的打压要过去了，现在反过来要扶一下了。这让我想到拼多多，消费、平台经济、出口，这些现在都和拼多多有关系，而且在这一年中也可以看到，拼多多可以说是唯一的互联网大厂里面还在高增长的。
但我还是后知后觉了，随着这些政策上的转变发生，才慢慢确定中国资产的机会越来越多，现在这个位置，恐怕要等等了。$摩根士丹利(MS)$ $特斯拉(TSLA)$ $Fortuna Silver Mines Inc(FSM)$
公众号：流金FlowingCash
精彩评论