前言:
凭借运气赚的钱,迟早要凭借实力亏掉。那么,真正的实力是什么的? 答案:认清自己的实力。
那么关于投资杠杆,常见的期权策略应用是leaps策略。
正文:
今天为大家介绍一个简单的中阶策略:
选择最稳的标的并且long option。例如long call spy。SPY是追踪标准普尔500的etf,代表美股市场的综合表现。
大家可以发现近30年来大盘在2000年科技股泡沫破裂,2008金融危机,还有正在经历的2022年大通胀出现过大跌外。其余年份温和上升。
下图是SPY超长期 long call的情况,发现历史表现非常优异,我们值得在合适的时机入手。
大家可能好奇,long 长期option为什么是中阶期权策略。因为,收益巨大且有以下难点:
1.长期稳定增长标的的选择
2.系统性金融风险
3.期权市场诱惑太大,你暴富的速度与暴负的速度一样快。
4.利率水平变化(经济周期)
稍有不慎可能导致权利金亏光。切记尽量避开虚值期权,切记没有好的估值不要入手。
回到2022年,我们可以发现在市场上出现了类似单边行情,这时候不是发生在股市,而是在大宗商品与债券市场。要识别这些机会需要深入的宏观理解与研究。市场总是有很多机会,我们需要时刻做好准备,在一堆人在抱怨股市行情不好的时候,其他市场可能正经历着巨大的单边行情。
总结:
leaps中阶期权策略,就是以时间换空间的策略。试图打造一个期权leaps策略组合,以小博大,以获得成功。
更多期权玩法,请至专栏查阅。未来将有leaps策略的高阶解读。
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