是不是很惊讶，笔者居然首次在盘前写公号
延续过往的判断，那四个判断标准，以及价量模型，谈谈这周的行情：
1疫情&清零zc
2宏观经济基本面
3龙鹰毛衣战&俄乌等外围风险偏好事件
4逆周期调节的空间，从”拖“到“抬”
行情盘面依旧往风险偏好“缩圈”的方向迈进，1000-500-300表现缩圈倾向，资金相对偏好大盘大票股。
那么上述变量伴随SH的复工+逆周期调节的小亮牌，市场在风险偏好有所回暖的情况下，抛弃了煤炭+大金融，转奔向新能源·光伏+芯片
再其次市场往复工逻辑迈进，其基本逻辑如下：
1确定性需求没有消失，只是暂时被压制
2既然这些确定性没有被消失，从业绩路径来看还能延续高增长
3外围的紧，渐行渐近，从汇率端+金融抑制有所控制，杀估值的一轮进入可以博弈的时点
不妨回看22.4.16《关于”宽松“降准后的二三话》：
电动车的业绩回报预期更贴近下游，就是居民消费端，简单的逻辑关系就是从宁*开始，负反馈是从电动车端开始的，要不要押注更高的电动车消费斜率，成为了一道宏观经济-中观行业的判断题。这个过程，伴随下游经济的景气度褪去，会加剧反馈业绩预期差，故此头尾部分化会愈发加剧。
而光伏等工程工业的业绩回报预期，下游则是国企，大民企等。政府项目居多，论做财政，国企的朋友舒不舒服？与宏观经济周期景气度的关系会大打折扣，业绩追踪与预期的“顶底”周期，会微观更擅长···领导的py也更擅长。
而估值水平，我们不妨回到国内环境，质量型工具没有实际空间，数量型工具的愈加频繁，意味着估值水平不是普适的，只有最顶端的国企们享受红利···
海外利率的部分，下期再详述，但”紧“是毫无疑问的，而且暂时还看不到逆转的可能性。
抓好资产去吧，朋友们，笔者也下场，中芯国际港股才10倍不到···先捏点再说，新能源期待小反弹。
但还是老话，缩量资金反弹——熊市环境不变，做的是自救，换筹码
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