A股实盘：业绩真空期，睡觉战法（20260711）

综述：

本周沪深 300 下跌 1.27%，我的 AH（即 A 股和港股）下跌 7.46%。

2026 年内沪深 300 指数 上涨 3.26%，2026 年内我的实盘 上涨 19.18%，本年初始净值2.06，本周净值2.46。

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交易：

无

持仓：

中际旭创 33.5%，新易盛 32.1%，长飞光纤光缆 24.9%，洛阳钼业 9.6%，其他/现金 0%。

有四舍五入，且一般不记录低于1%的迷你仓和短线投机操作。

复盘：

连续两周吃大面了，主要是大盘整体回调所致，7月第一天就发文说了，近期没故事可讲，要么结账要么躺平，多看少做，越动越错，一切都要等8月左右业绩陆续披露了再说了。

尽管做了预期管理，但是7月这两周的跌幅还是大超我的预期，我说本月目标是跑赢余额宝，目前看除非做出某些天才交易，不然该任务的难度堪比登顶珠峰了，此时我只能再次两手一摊，资本市场就是这样，不要为已经发生的事懊悔，让那些公司用自己的业绩来证明自己，一切交给时间，8月见！

本周我有点事基本没看股市，也就是所谓的睡觉战法，眼不见为净躺平装死，但周四还是腾出一小时时间做了一场直播，希望对大家有帮助，错过的可以去我公号里看回看。

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个股方面

1、有色板块

紫金矿业发布预告：

经财务部门初步测算，预计2026年半年度实现归属于上市公司股东的净利润约391 亿元，与上年同期233亿元相比，同比增加约158亿元，增幅约68%。预计2026年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约379亿 元， 与上年同期216亿元相比， 同比增加约163亿元， 增幅约75%。

作为大金属的龙头，紫金这份财报可谓非常优秀，但并没有什么卵用，市场的资金有限，风口不在这边，没人搭理。

2、光通信

7月最大的亏损源自 $长飞光纤光缆(06869)$ ，从高点一度接近腰斩，仅2周时间。非要找什么利空的话，那就是公司第三大股东长江通信跨越近一年的减持计划已实施完毕。

4月10日至7月9日，长江通信通过集中竞价方式累计减持长飞光纤999,985股A股股票，占公司总股本的0.12%，减持价格区间为380.03元/股至448.02元/股，减持总金额4.12亿元。

其次是SemiAnalysis最新访谈，发布CPO落地推迟至2029年的观点，引发光通信全领域的股票集体回调，跌多了反而是机会，比之前赔率高了不少。

此外中国特色的小作文最近也盛行，到处在传中际旭创和新易盛业绩可能miss了，但目前没有任何实锤，都是经典的微信聊天截图，等吧，半年报不是必须披露，但如果披露那最快就是下周或下下周。

胜宏则出了一个更惊悚的小作文，涉及价值毁灭了，但目前也缺乏权威佐证，但市场选择先信了。

3、国产替代

科创芯片相关概念 $科创芯片ETF嘉实(588200)$ $X南方中创业(03147)$ $南方科创板50(03109)$ ，也随着大盘周五一起高开坠机，有人问到底拿到什么时候适合结账，因为今年涨太猛了。

我的观点不变，拿不住随时可以看K线做减仓，拿得住就别加仓了，上半年积攒的本肯定够多了，让它自己去跑，年底再看，只要你相信国内做出真东西了，国内巨头 们需要配货使用，未来肯定越来越好这就够了。

上限在哪是猜不出来的，只能靠市场走出来，我个人认为只要没有某一天出现天量暴涨，就问题不大。

4、其他板块

据港交所今日披露，知名投资人段永平再度增持 $泡泡玛特(09992)$ ，持股数量由9127.28万股增至约1.02亿股，持股比例由6.85%增至7.65%。

从价格来看，我认为他应该又因为类似卖150put的策略而被动买入了，150不只是长飞的关键支撑，也是泡泡玛特的关键支撑，反正每次到了反弹的概率都很高。

但是和长飞的前景相反，据我了解，泡泡玛特的增速预期并没有好转，因此大佬的这个作业慎抄，短线偷鸡赢面很高，价投则翻车概率极大。

5、下周计划

如果哈，下周再有什么大跌，可能会调仓些高赔率板块博反弹，没有就继续躺到8月见了。

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最后，估值表：

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注释（请一定阅读）：

1、上图的点位均为本人通过特定的方式计算，不代表一定能精确且能触达，只是辅助参考作用。

2、一个点位有2个值，则代表该区间的上下限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会执行。

4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，问就是别买/赶紧割。