A股实盘：满仓吃跌停可还行？（20260704）

综述：

本周沪深 300 下跌 0.54%，我的 AH（即 A 股和港股）下跌 11.34%。

2026 年内沪深 300 指数 上涨 4.58%，2026 年内我的实盘 上涨 28.78%，本年初始净值2.06，本周净值2.66。

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交易：

无

持仓：

中际旭创 31.5%，新易盛 29.9%，长飞光纤光缆 29.0%，洛阳钼业 9.6%，其他/现金 0%。

有四舍五入，且一般不记录低于1%的迷你仓和短线投机操作。

复盘：

本周大盘没怎么跌，但是我的持仓却经历了3月打仗级别的大幅回调，说明市场分化还是比较严重的，最近两周都是涨得猛的科技概念大幅回调，各种其他板块的权重股涨，老登狂欢，小登落泪。

我一共持有4只股，本周只有年初高开低走至今仍在水下的洛阳钼业是涨的，其他的都跌的不忍直视，只能两手一摊，不看账户等于没亏，采用阿Q精神。

本周的大跌是多重因素造成的，一方面是海外 $Meta Platforms, Inc.(META)$ 的一个小作文，带崩全球科技赛道，然后韩国那边又熔断加剧波动；另一方面是国内这边属于业绩真空期，我在周中《别赚了》一文里也说了，国内龙头的业绩普遍在8月份，就算有业绩预告（不强制）也是在7月下半旬，那这段时间没故事可讲，没业绩可冲，总之就引发踩踏了。

这段时间可能是短线高手的狂欢，但是如果你不是，做反两次操作应该能亏半年。

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个股方面

1、有色板块

千呼万唤始出来，美联储新人沃什终于发布鸽派发言，之前加息三次的鬼故事彻底证伪，板块开始大幅修复，但由于此前最乐观的降息预期也早就没了，也没说9月会降息，目前只能修复到今年不加息，所以修复力度只能说一般，板块内的权重大都还在水下，哪怕本周普遍大涨，熬鹰资本看上去要熬赢第一战了。

2、光通信

除了海外小作文，国内也有，说中顾忌h上市时价格太高压价，新可能又材料不足miss之类的，下跌的时候全是利空，多个个股都出现了对子顶，也就是老乡结账的信号。

不过本周收盘有两家赛道内的明星股出业界了，存储的江波龙和光纤的杭电都给出了让人看花眼到底多少个0的炸裂业绩，有基数低的原因，也有行业确实景气的原因，下周继续修复的概率不低。

不过考虑到刚刚经历板块集体大跌，修复完继续突破新高的概率更低，我更偏向横盘震荡到几个龙头出业绩才能选方向，之前我就说了，7月的目标是满仓躺平，争取跑赢余额宝。

3、国产替代

宏大叙事概念 $科创芯片ETF嘉实(588200)$ $X南方中创业(03147)$ $南方科创板50(03109)$ 和光通信概念基本是同步涨跌的，所以这周也没好果子吃，场内场外都挨揍。

由于该板块不可估值，所以要么继续坚定持有（但不要再定投），要么看k线猜涨跌（周线射击之星，不妙），总之中短期都不看涨了，但是我个人是没有调仓到其他板块的想法的，全球市场如今都波动很大，频繁换方向很容易两头挨揍，真看空了不如换成现金。

4、其他板块

机器人又起来了，但是这板块我个人缺乏参与的信仰，虽然上新闻次数很多，最近那个人性的确实让人浮想联翩，但估值是算不了的，经常一波脉冲就熄火，更偏向趋势投资而不是真的能衡量价值。

年初直播时我唯一提过的该板块个股，就只有一个绿的谐波，稍微能算一下估值，但也已经比较昂贵了，本周港股又上了个业务相似的 $来福谐波(03952)$ ，数据更好估值也更低，唯一的缺点是还没有入港股通，只能在港股购买，感兴趣可以去研究下它。

5、下周计划

满仓躺平。

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最后，估值表：

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注释（请一定阅读）：

1、上图的点位均为本人通过特定的方式计算，不代表一定能精确且能触达，只是辅助参考作用。

2、一个点位有2个值，则代表该区间的上下限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会执行。

4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，问就是别买/赶紧割。