综述：
本周标普 500 指数 上涨 1.43%，我的实盘净值 上涨 4.85%。
2026 年内标普 500 指数 上涨 10.73%，2026 年内我的实盘净值 上涨 90.66%（年初净值为2.20，本周净值4.19）。
交易：
清仓SBSW，买入等额 $康宁(GLW)$
持仓：
NVDA 11.3%，SNDK 34.0%，MRVL 14.1%，GLW 13.0%，NEM 13.8%，现金/美债 13.8%。
有四舍五入，且一般不记录低于1%的迷你仓和短线投机操作。
复盘：
先说交易，最近美股的市场非常极端，一边是存储继续飞天，一边是AI赛道细分领域，冲高回调的毕竟多，而非AI赛道的就更惨了，继续坠机。
头号重仓存储本周又是暴涨，那肯定不加了，但是坠机的有色和坠机的AI细分赛道，如果反弹肯定是后者的弹性更高，基于all cash is equal原则，所以就把最弱的有色，也是我今年美股唯一一只买翻车的股SBSW，给调仓了，玄学不得不服，我再次败北。
卖出后的调仓方向有2个选择，GLW或者LITE，都在关键支撑点位上，它们的估值经过近期大幅回调和机构的新预期上调，综合考虑都不贵了，我没有特别的倾向，只是因为持仓里本来就点GLW，索性就先给它补强一点，同步对标A股那边加的长飞，不想再多个6%左右的新仓，让持仓更集中一点，仅此而已。
LITE也不差的，尤其最近A股的光本月狂涨，本周又是十几厘米，整天活在历史新高的恐惧中...所以美这边的早晚也会修复，只是之前涨太猛了需要休息。
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个股方面，
1、科技：NVDA/GOOG
今年的COMPUTEX 2026预计于6月1日上午11:00在台北流行音乐中心率先开讲，黄仁勋将全面展示以Rubin GPU和Vera CPU为核心的新一代AI算力架构，进一步巩固其在AI基础设施领域的统治地位。
本次大会未必会对英伟达股价产生多大的影响，但黄教主点到哪个板块，或者说准备接下来和哪个板块的公司合作加深，或者说预测某个细分领域的机会更大更稀缺，都会立刻变成致富代码，点金水平完全不输特师傅，让我们拭目以待。
我个人预测，还是会重点讲CoWoS和CPO这俩方向的概率更大，具体股票是什么自己研究，如果讲话内容特别提振人心，我那最后一成多的美债仓位，就准备换成某只股票了。
2、存储：SNDK/MU
闪迪又是一周十几厘米的暴涨，没完没了的新高，但最近美光更亮，一周快三十厘米了，又是特师傅喊单，又是机构大幅上调评价，又是Anthropic表示 $美光科技(MU)$ 、 $南方两倍做多三星电子(07747)$ 、$南方两倍做多海力士(07709)$ 参与融资轮，总之就是赢麻，到处都是利好，持有它们任意一个或者打包 $Roundhill Memory ETF(DRAM)$ 的读者，每天都活在暴涨的恐慌中，经常有人问我结账问题。
我个人的操作早就写过了，本金部分1500左右结账了，剩下的几倍利润继续格局，我认为当前赔率比年初低了很多，但在各大机构纷纷把它们的估值模型，从周期股改为成长股后，肯定还没到顶，但阶段性过热了是有的。
3、光通信：LITE/MRVL/GLW
美股的光通信全家桶最近大部分都在回调，其实没什么太大的利空，就是前期涨多了，有些资金选择结账了而已，前面提到的英伟达黄教主下周的发言，可能会再次点起市场热度，行业依旧还在景气发展期。
惊奇队长MRVL本周发了q1财报，给出的数据中规中矩，没有太多亮点，此前资产收购的行为，一定程度上影响了当期利润，但是未来业绩指引不错，再加上它本身是为数不多被谷歌和英伟达两大阵营一起喂饭的主，谁赢它都赢，都赢它就赢两次...机构在财报后果断选择原谅，纷纷上调目标价，总体上对后市偏乐观。
4、金属：GLD/NEM
如果说A股那边的行情，说不站在光里，就等于光屁股站在那里，那美股近期就是得站在存储里里，连光都熄火，更别说等着沃什降息才可能重启行情的贵金属了。
过去一年赢麻的板块，在特师傅突然发动对郎子的战争并烂尾后，已经盘整2个月之久，乐观估计6月修复，中性估计9月修复，熬得住就熬，赢家属于耐心资本。
5、下周计划
等黄教主给出方向，坚定跟随优秀的引路人，结果都不会差的。
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最后，估值表：
注释（请一定阅读）：
1、上图的点位均为本人通过特定的方式计算，不代表一定能精确且能触达，只是辅助参考作用。
2、一个点位有2个值，则代表该区间的上下限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度。
3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会执行。
4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考。
5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，问就是别买/赶紧割。
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