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小米又一次腰斩了！消费电子这种周期性行业就是好，每隔几年，就给你来一次暴富的机会 $小米集团-W(01810)$

@价值投资为王：劝你别抄底小米！

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小米汽车的估值就参考小鹏和零跑，前者市销率2倍，后者1.3倍，小米折中，按1.5倍算吧： 假设小米汽车明年销量60万，单价维持在现在的26万左右，汽车业务的收入可以达到1600亿，给予2400亿的估值。 明年汽车业务也面临存储涨价及补贴退坡的影响，60万的目标也是有压力的。 目前，分析师预计26年手机业务营收2054亿、IoT为1486亿、互联网服务411亿、汽车1688亿，据此测算，小米再次迎来下行周期的话，6500亿市值的时候才有性价比。 如果小米后续业绩恶化程度低于2022年，后者汽车业务增速超预期，小米的估值会有所上升，但目前2倍的市销率，在手机业务下滑、IoT放缓的情况下，谈不上抄底。 即使你看好小米，也应该在手机业务止跌、IoT业务企稳之后再谈，基本面不好转，现在抄底，也是浪费时间！ 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