综述：
本周沪深 300 上涨0.19%，我的 AH（即 A 股和港股）下跌 3.28%。
2026 年内沪深 300 指数 上涨 0.85%，2026 年内我的实盘 下跌 2.40%，本年初始净值2.06，本周净值2.01。
交易：
现金买入 $山东黄金(01787)$
清仓山东黄金
持仓：
紫金矿业 23.0%，洛阳钼业 9.0%，中国铝业 14.4%，兆易创新 10.6%，新易盛 13.2%，中际旭创 20.1%，其他/现金 9.6%。
有四舍五入，且一般不记录低于1%的迷你仓和短线投机操作。
复盘：
先说交易，做了个短线T，这波应该都吃到了吧，毕竟都是马前炮。逻辑周一盘前的文章里都说了不再赘述，短线赔率很高的博反弹抄底机会。
没有选择长持，主要还是想留点现金仓位，毕竟这波不是立刻重新主升的态势，随时会有其他利空出现，中东的黑天鹅程度大超预期，继续满仓容易尬住。
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这周全球股市继续震荡，特师傅如预期一样TACO，但尴尬的是郎子不同意，想把特师傅拽回来继续PK。
受此影响，原油V回来了，美元指数新高了，其他前期主升的板块，作为这两项的对立面，纷纷继续坠机。
很多人都慌了神，是不是之前的逻辑都要证伪了。我认为恰恰相反，这波让美国量血条了，原来就这？
短期的恐慌必然先卖出最好卖的资产，但长期看原油走高美元走强除了郎子和大毛，不符合任何国家的利益，这波特师傅玩脱了，完全没有应急预案。
价值早晚会回归，但得熬，熬不住最好就割了，毕竟每个人的风险承受力不一样
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个股方面，
1、元素周期表：紫金矿业/江西铜业/中国铝业/洛阳钼业
上周就预警了：“短线选手就不太好了，可能得继续吃一阵子面。我一直也不推荐短线参与这个板块，哪怕紫金和洛钼这种王者，日线都是非常垃圾的，至少要拉周线，甚至月线来参考，才能拿得住，所以被套了千万别问我怎么办，早割为佳。”
最近这板块还被某神秘debuff给黏上了，叠加上面写的利空，我认为谨慎预测下半年才有下一波行情了，乐观的话也得下个月。
还持有相关板块的朋友需要自己评估，很多应该是毫无研究，单纯看前期涨得多就追进来的，我还是上周的建议：早割为佳。
偷鸡的不割，筹码就一直会很松动，任何反弹都有卖盘和新的偷鸡被套的，涨不起来的。如果读者里之前偷鸡无脑抄作业被套的，你们割的时候务必在评论区说一下，感谢！
2、科技：中际旭创/新易盛 $南方中证5G(03193)$
GTC大会叠加OFC大会，光模块龙头两兄弟可能要迎来逆袭了。
CPO的鬼故事讲多了，最终被博通否决，最大利空出尽。同时，XPO的叙事又来了，听不懂没关系，我也没准备聊技术。简单讲就是这个叙事下，基于物理现实和综合成本，有望成为阶段性更优解，而新易盛和中际是其中的带头大哥。
月底就要出业绩了，此前各种为CPO梦想窒息而领涨的股票，本周纷纷坠机甚至开始辟谣此前的各种利好小作文，很可能也预示着反转要来了。
这周一度冲高但被黑天鹅压回来了，下周是证明自己最好的时间。
3、中国科技 $南方科创板50(03109)$
科创芯片和有色类似，都跌到了关键支撑位，下周不破新低就是企稳了，还有子弹的可以重新关注上了。
中国科技到底行不行，一方面要看公司自己，另一方面也可以从海外巨头的行为来预测。
比如几年前嘲讽给中国图纸也造不出的阿斯麦，后来是不是不吱声了，甚至还发生了直接没收安世半导体的国家流氓行为；
之前高攀不起的英伟达，去年和微软一起主动接入的deepseek。
本月初，路透更是爆出“DeepSeek拒绝向英伟达和AMD提供新一代V4模型的早期测试权限。”
我只是列一些公开新闻，得出怎样的判断需要靠大家自己解读。
4、恒生科技 $南方恒生科技(03033)$
之前我一直调侃它为恒生外卖，但本周起我正式取消对其“没逝的”评级。
如果地球上只有中国，中国没有字节，那他们和其他国内上市公司比，还是有一定竞争力的，至少基于当前价格应该是有点低估了。
本周还发生了一个重要的事，我发个关键词大家自己搜吧：代号“导火线”的联合行动
这事细节感兴趣自己去吃瓜，但本质上是此前做空港股的老鼠仓被掀了，恒科的修复概率不小。
5、存储： $兆易创新(03986)$
今年A股账户被美股账户爆锤，我真的只能两手一摊，真不是我的锅。
今年我美股重仓存储赚麻了，重仓光模块赚麻了，重仓电力赚麻了，美股这些板块上周大跌后，本周直接超级修复，我账户净值也快到前高了；
反观A股这边，我买的是一样的板块，吃肉的时候跟不上，挨捶倒是一次没拉下。让我们看看国内这些膝盖比裤裆还软的基金经理们，会做些什么操作吧。
6、下周计划
GTC+OFC新技术，让我们看看科技板块的仓位是要结账还是继续星辰大海。
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最后，估值表：
注释（请一定阅读）：
1、上图的点位均为本人通过特定的方式计算，不代表一定能精确且能触达，只是辅助参考作用。
2、一个点位有2个值，则代表该区间的上下限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度。
3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会执行。
4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考。
5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，问就是别买/赶紧割。
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