本来是昨天发文，但是遇到公司新年启动大会，大领导不准看电脑和手机。实在遗憾，本来想提示昨天大A尾盘加仓机会，今天来补充昨日的观点和周末反思的结论吧。
这篇文章先回答一个最近很多同学和同事都在反复问我的问题：黄金这波跌下来，还能不能上车？
1、怎么看这波的黄金回撤
这波黄金的回撤是预料之中的，甚至我们基本算好了回撤的时间点。
详见1月26号的文章：Hard时间，本周的惊涛骇浪有哪些？
这个瀑布杀比我预料的晚了一天，但也仅仅是一天而已。
所以，如果一直关注我文章的同学，看进去的人，这波的影响应该很小。甚至很多同学在暴跌当晚私信我，说还好看了文章提前减仓或者清仓的。
接下来，关键的问题是：这波企稳之后黄金还有没有机会？
最近这波黄金回撤之后，我看周边的很多同事其兴奋，跃跃欲试，上一波黄金大涨踏空了，这波大回调终于有上车的机会了。可事情真的那么简单吗？
从国际黄金期货技术线来看，上一波比较剧烈的回调发生在去年10月份，区间回调大概是7%。这次要猛烈得多，时间更短，回调更猛，大概是13%。
注意，这只是统计收盘价的涨跌幅，如果算上最高价和最低价的区间，这波黄金的回撤应该是超过了20%。
和上一波一样，这次的黄金踩到了50日均线便开始反弹。好像从技术线上也支持抄底的逻辑？当你觉得历史在重复的时候，那就要多想几层了。
这一次最大的变量是沃什上台之后的宏观政策。
这一次暴跌和上一次暴跌的变量完全不同。去年10月份那次，就是单纯的拥挤度过高，短期挤掉泡沫，所以不久之后市场继续上涨。大家有空的时候可以翻翻当时的文章，这一波回撤我们是躲避开了的，而且我们继续上了车。
但是这一次的暴跌，宏观条件上发生了很大的变化。
沃什在短短半个月之内，击败了哈塞特，坐上了美联储主席的提名，虽然没有100%肯定，但基本也是板上钉钉的事情。
沃什在之前的发言中，比较鹰派，在市场预期有可能上台的美联储主席中，是最鹰的一位。
当然，有很多同学纳闷，特朗普不是需要一个能降息的美联储主席吗？选了这个大哥上台是为什么？
这里引诉周末陈果的评论，目前是我看到最中肯的观点。
简单来说就是：
A.沃什之前说什么，不代表上台了还说什么。屁股决定脑袋。
B.这两天的崩盘已经反应了市场预期，如果他没有想象中的鹰，那么市场依旧会反弹。
C.美国的降息周期总会结束，看美元都跌成啥了。
所以，沃什上台这件事情，市场有点反应过度了，黄金、白银首当其冲的原因也很简单，涨太多了。
这一次的回调是应得的，也是一次健康的重估，但是，这不代表后面就会一路上涨。
包括科技股在内，后续能不能涨，都需要紧盯4个变量：
（1）实际利率的方向（决定了黄金的底）
（2）美元强弱
（3）VIX变化
（4）BTC是否出清
所以，后续黄金能不能上涨，是利率+情绪共同决定的。如果沃什这段时间真的比较鹰，那么美元反弹，黄金承压。
相反，则黄金接着奏乐，接着舞。
我自己看好的剧本是，短期美元反弹，鹰派的叙事占主流。在挤掉科技股和黄金的一部分泡沫之后，弱美元才会继续。
可能这才是特朗普让沃什上台的真正原因，既要一个宽松的环境，但是美元又不能崩盘。特朗普只是想要少还利息，如果美债都崩盘了，游戏就清0了，孰轻孰重还是看得清楚的。
如果以这个思路，黄金、白银可以买，但是涨幅可能就没有这么陡峭了，性价比和时间成本需要注意。
2、除了黄金、白银，今年还有哪些方向可能有大机会？
A. 铜铝等有色，以及铀等关键稀缺资源
这个逻辑我们之前写过，这里不赘述，今年一定是中美关键矿场的争夺之年。看特朗普昨晚的动作就能看出来。
但是，铜铝等在黄金、白银的涨势下已经短期透支了一波。需要一定的时间消耗筹码，等后面的事件机会。
B.电力
这是马斯克周末在X上转发的一张截图，他本人认为目前中国的电力资源已经接近了美国的3倍。
美国除了在关键矿产上和中国竞争，剩下的就是需要在电力上去做赶超。
但是美国的劣势在于产业链成本，这点远远高于中国，包括欧洲在内，基本上都是进口中国的光伏资源。
而AI的算力需要大量的电力做支撑，美国要做AI基建，那么对于电力的消耗是巨大的。
因此，今年美股的电力、能源相关的主题，我是很看好的。
第一是，因为相比科技股，电力属于公共设施板块，整体估值较低，一般是作为避险板块存在的。
第二是，如果今年真的如之前预料的，科技股是在泡沫上跳舞，哑铃的一头配置科技，哑铃的另一头则可以配置科技的“上游”，就是电力。
AI上游+估值低+避险属性，电力在今年可能会逆袭。
当然，电力的概念很多，我觉不是所有电力都有阿尔法的，我已经选了一些，后面有时间再和大家分享。
C.商业航天
这次写太多了，下回分解。
D.美股军工股（非大A军工）
这次写太多了，下回分解。
3、理解跨市场交易的巨大优势
周末和一个关系很好的哥们交流，这个哥们目前和他大哥（DY粉丝100W+）财经博主在做自媒体创业。
我给他聊到了跨市场交易的巨大优势，也就是这个公众号主要写的内容。
在交易市场我们要注意一个明显的变化：从 G20 到 G2。
前几年的金融市场，我们在做跨市场交易的时候，考虑到很多国际因素。比如美国的某个事件因素，往往传导至大A，需要经历很多个国家的转折。
并且传导的路径还不一定有效。因为那个时候，欧洲，亚太，包括中东的一些国家，都在这个世界有话语权。
在世界地图上，之前的G20，就像一个个的气球，一个气球爆炸，要历经很多气球才能传导过来。
但是现在不一样了，现在已经成了 G2。即中国和美国。
美国这个气球如果爆炸，瞬间就能影响到我们，传导的路径变得单一、直接。
这时候我们就会发现一件事，之前美股的某个板块暴涨或者暴跌，我们是需要一定的时间反应的。甚至有时候不反应，我们称作为独立行情。
但是现在要独立，越来越难了。
从侧面来讲，这给我们做跨市场交易的人带来巨大的优势。在大A很多老师们还在预测明天是商业航天涨还是半导体涨的时候，我们能通过判断今晚美股相关板块的涨跌幅，来预测明天大A的交易路径。
经过我这么多次的验证，这个传导路径已经越来越准确。
大A交易是北京时间9点30，美股是北京时间晚间交易，美股结束后的一两个小时，大A就开始交易。
美股市场发生的事件，就会逐一反应。
不懂美股是市场的老师，就会告诉你什么1浪、2浪、节奏、龙空龙、情绪，机构做局等等。
懂美股的老师，昨晚国际黄金期货跌了10%，今天大A跌不是正常的吗？哪有这么多的玄学？
所以，在国内做跨市场交易的人很少，能一直输出内容的老师更少，希望大家能珍惜目前我的这些免费分享，如果能推荐给一两个朋友关注那就最好啦。
4、周末做了哪些提效工具
今天的字数有点超标了，周末做了一系列的反思，以及自研了一些超实用的交易工具。
我们明天或者后天再找时间分享。
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今日操作：
大A：
昨日尾盘趁恐慌 6 成仓位单调光电，今日涨停全出。
商业航天继续做T：2 成仓位
电力概念继续做T：2 成仓位
创投开仓：1 成仓位
大A本月收益目标 2 个交易日已经完成。
港股：
暂无操作
美股：
上个月美股做的不好，打断亏损节奏中，今晚看看盘中有没有好的交易思路。
$二倍做多黄金矿业指数ETF-Direxion(NUGT)$ 黄金类的看看能不能做个日内套利吧。
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