提前预判圣诞行情炒作，哪些方向值得布局？

图片来源：Nano banana pro

从本周或者下周开始，大家应该逐渐就会接收到关于圣诞行情的各种投放广告和宣传了。

不要问我为什么知道，因为我司的投放广告和内容就是我给的内容输出。

那么，这里就有一个提前卡节点的交易节奏了。

简单来说就是，机构开始逐渐买入，在拿了足够的筹码之后，开始释放历年圣诞行情都会大概率上涨的消息、广告和数据统计。

先不管在圣诞那几天是不是真的会涨，至少在炒作这一预期的时候，市场上涨的概率是较大的。 

所以，买入的节点应该就要去预判机构什么时候释放该消息，然后在它买入的时候，或者比它再提前一点买入就可以。

掐指一算，这个时间差不多要到了，大家最近的思路也该慢慢转变到多头思路了。

那么促使市场上涨的宏观因素是不是都准备好了？接下来一个个来看：

1、美联储降息预期和日本加息预期

美联储降息和日本加息，前者对美股利多，后者对美股利空。一个利多一个一空，那么怎么算？

其实这个很难算，模型里面也很难去做这两个因子的定性和定量。

干脆粗暴点，就算这两个因素互相抵消了吧，一正一负咱们把它看作零。

但是昨天不是又出一个新的事件因素嘛：Kevin Hassett大概率是下一任的美联储主席。

图片

这是我昨天用AI画的一个图，已经目前美联储里面有哪些理事可能会成为主席的概率。以及他们上台之后利好哪些对应的大类资产ETF。

目前来看，Hassett的概率是最大的，超过了70%。而且这个哥们对于降息比较鸽派，他上任之后是最符合股民的心理预期的。

所以，两个旧的事件因子互相抵消了，新的事件因子利好降息，这跟目前市场的定价一样。

短期来看，12月降息25BP的概率依旧很高，大概在87%左右。

图片

因此，从目前这个节点来看市场流动性，暂时是比较乐观的。

2、BTC逐步稳定

图片

从BTC的日线来看，目前有稳定且突破的趋势，如果能稳定上行，那么对于风险资产情绪上的利好因素又多一个。

3、美元指数暂时看不到反弹趋势

图片

美元指数在50日均线盘整，但是暂时看不到太多的买盘存在，如果跌破50日均线，那么股市市场信心又会+1。

从以上三点综合来看，市场目前做多的性价比更高。那么，如果是做多，哪些方向可以重点考虑？

1、贵金属方向轻黄金重白银

整体来看，如果是降息，肯定是黄金、白银都利好。但是之前我一直是重黄金、轻白银。现在短线交易思路则要转变下：重白银、轻黄金。

原因要从最近的白银库存说起。

过去一年，由于白银价格一直上涨，所以我们一直在向国外出口白银，进行套利。2023 年、2024 年初，中国白银出口异常增加，单月出口曾达到数千吨规模。

但是现在，这个情况变了，SMM报告指出：“白银出口量已从峰值回落，冶炼厂订单更偏向国内终端。”

前两年卖得有点猛了，导致上海相关仓库库存降至十年新低。我们现在自己都不够用，自然就不可能无限制出口了。

除了这个原因外，国内工业需求（尤其光伏）爆发，抢占了原本用于出口的白银。光伏制造（银浆）需求在 2024–2025 是全球最强需求端。中国是世界最大光伏生产国，所以光伏行业大量吃掉国内白银，导致银浆订单创历史新高。

冶炼企业优先供应光伏、电动车、电子制造企业，明显挤压白银出口空间。

还有另一个数据也值得参考，部分贸易商反馈：中国南方地区开始从国际市场采购一定量白银，以应对加工需求。

也就是之前靠出口套利白银溢价，现在已经有部分贸易商开始进口白银了。这说明国内供应越来越紧。

对于市场来说这意味着什么？

因为中国是全球最大的工业白银加工国之一，出口减少意味着：

A.全球可流通白银减少

B.Loco London（伦敦市场）库存被抽走

C.COMEX 交割压力增加

总结下就是：中国白银出口激增的时期已经过去。随着国内库存下降、光伏需求爆发和套利窗口关闭，中国对白银供应反而趋紧，出口量明显下降。这是全球白银供应紧张的重要原因之一，也是最近银价创新高的核心推手。

因此，短期的交易，重白银，轻黄金。

2、有色：铜＞铝＞稀土

铜的优先级最高，周期＋趋势双逻辑最强。

铜是AI、电气化、新能源、基建、电网升级的万能材料，需求端强势且供给端长期偏紧，是当前有色里最确定的中期主线。

铝是稳健型：红利＋周期的“中风险中收益”。

铝需求基盘大——建筑、交通、包装、可再生能源全面受益；同时具备红利属性、波动较低，非常适合在经济复苏阶段作为“中风险、中弹性”的稳健配置。相比铜更稳，比稀土更确定。

稀土属于战略型：长期题材强、短期波动大。

稀土是新能源、电子、国防等高端产业的核心材料，长期趋势极强，但短期波动显著、受政策影响大。

3、科技方面

科技方面就比较多了，如果是炒作降息预期，普涨的可能性是最大的。

美股这里我个人会选这段时间超跌的公司。特别是达子链。比如SMCI、PLTR、NVDA等。

大A还是那些，AI海外链，PCB和CPO。

------------------------------

今日操作：

大A：

黄金 1.5 成

白银 3 成

铜 1 成

铝 1 成

PCB 1.5 成

海外AI链 1.5 成

基本是满仓开超市了。

港股：

暂无操作

美股：

听劝，上了 $MicroSectors Gold Miners 3x Leveraged ETN(GDXU)$ （3倍黄金）仓位 1 成

$二倍做多黄金矿业指数ETF-Direxion(NUGT)$ 2 成

$2倍做多白银ETF-ProShares(AGQ)$ 3 成 

剩下的盘中再决定。