近日，华尔街投行Truist将AMD $美国超微公司(AMD)$ 的股票评级上调至“买入”，其关键论据在于，部分专注于AI的超大规模客户正认真考虑从英伟达 $英伟达(NVDA)$ 转向AMD，以寻求更优的性价比。分析师指出，这些大客户对AMD的态度已从过去的“廉价补充”转变为“长期合作伙伴”，这预示着英伟达高达90%的AI芯片市场份额可能将被AMD逐步蚕食。
这一转变的底气，来自于AMD新发布的MI350系列AI芯片。该系列产品在存储容量和部分性能指标上，足以挑战甚至超越英伟达最新的Blackwell架构产品，为客户提供了极具竞争力的替代方案。
此外，中国市场也可能成为AMD的重大利好。华尔街普遍认为，即便AMD和英伟达需要向美国政府支付15%的“罚金”以换取对华出口许可，这仍是“巨大的增量利好”，有助于收回成本、维持与中国AI生态的联系，并牵制中国本土竞争对手。
在巩固当前AI地位的同时，AMD还宣布与IBM联手布局下一代“量子中心化超级计算”，展现了其在未来前沿计算领域的野心。多重利好消息叠加，推动AMD股价上涨，市场信心显著增强。
AGIX 业绩观察：硬件板块飙升逾33%，应用板块则重挫
AGIX指数 $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 最近一个交易日表现出极端的内部分化。硬件（Hardware）板块以33.28%的惊人涨幅一枝独秀，而应用（Application）和基础设施（Infrastructure）板块则分别录得-23.35%和-10.11%的大幅下跌，市场冷热不均现象显著。
个股方面，上涨动力主要来自AppLovin (APP, +4.14%) $AppLovin Corporation(APP)$ 、Astera Labs (ALAB, +2.53%) $Astera Labs, Inc.(ALAB)$ 、Palantir (PLTR, +2.35%)等股票。然而，下跌趋势更为普遍，GitLab (GTLB, -3.23%)、Atlassian (TEAM, -2.62%)、Adobe (ADBE, -2.29%)等均出现较大幅度下滑。值得注意的是，对指数造成最大拖累的前五大持仓分别为ServiceNow (NOW)、Adobe (ADBE)、Samsara (IOT)、Salesforce (CRM)和多邻国 (DUOL)，这表明这些权重股的下跌是造成相关板块表现不佳的关键因素。
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