$英伟达(NVDA)$ 完犊子股价没撑住,squeeze了奔800。市场整体4月19日到期期权合约数量太大了而且都偏向put,形成了共振效应。我朋友对此总结的精妙:现在月月都有四巫日。
尽管本周对行情分析的很透彻,但侥幸心理太大。不过经历这次小级别squeeze,下次再遇到类似的到期集中排布时就知道该躲一躲了。
虽然英伟达股价大跌,但也有好消息。等周五过后,4月19日海量看跌期权将被清仓,英伟达未平仓看跌期权数量将断崖式下降。目前下周未平仓量最大的行权价为800美元的看跌期权 $NVDA 20240426 800.0 PUT$ ,仅5000多手。而整体来看,未平仓量最高的看跌期权是到期日为5月17日、行权价为800美元的期权 $NVDA 20240517 800.0 PUT$ ,有1万多手。
这里隐藏一个值得思考的问题:为什么在周三和周四没有人买入下周到期(4月26日)的看跌期权呢?
据我所见这两天交易量最大的依然是本周(4月19日)到期看跌期权。除了价格便宜这个因素以外,市场也在关注英伟达是否会跌破850美元关口。如果4月19日英伟达能收在850以上,那就没必要再买之后到期日的看跌期权。
考虑到机构也需要时间讨论和分析,他们可能会在周一完成期权布局,届时我们再进行分析。
$标普500ETF(SPY)$ 大盘问题更加严峻大。尽管台积电奈飞两份财报其实不差,但股价仍然下跌,说明市场觉得当前价格有些高估,其他公司的财报可能也会出现类似问题。
而且spy4月跌了5%,在这种情况下,未来一个月横盘整理的可能性更大,所以spy会有平价sell call出现也就不奇怪了。与之相对应,一些权重股也有做空大单,比如苹果9月20日到期、行权价150美元的看跌期权 $AAPL 20240920 150.0 PUT$ 以及微软9月20日到期、行权价405美元的看跌期权 $MSFT 20240920 405.0 PUT$ 。
另外 $台积电(TSM)$ 目前暂无大资金进场,可能也是不想周五凑热闹。
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