小米SU7爆火,雷军投出的自动驾驶独角兽冲刺港股IPO,增聘中信里昂为整体协调人

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04-12

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近日,纵目科技(上海)股份有限公司于4月9日进一步委任中信里昂证券有限公司为其整体协调人。据此,截至公告日期,公司已委任华泰国际、法巴与中信里昂作为其整体协调人。

3月28日,小米SU7 $小米集团-W(01810)$ 上市的同一天,纵目科技正式向港交所递交招股说明书,拟主板挂牌上市。成立于2013年的纵目科技,不但是小米进军造车后第一批投资押注的企业之一,也是国内头部车企的技术供应商之一。

综合 | 公司公告 招股书  编辑 | Arti

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纵目科技成立于2013年,是中国领先的ADAS解决方案提供商,凭借先进的自动驾驶技术,提供覆盖全面自动驾驶功能的解决方案。公司亦利用公司的专业知识开发自动驾驶能源服务机器人,主要为物业运营商提供智能移动能源解决方案。作为一级供应商,公司涉及自动驾驶领域的各个方面,包括软件设计、硬件设计、系统设计及该等组件的集成,从而开发出可大规模部署的解决方案。

截至2023年12月31日,公司已经就50款车型部署智能驾驶解决方案。于往绩记录期间,公司已与2022年中国销量排名前十的所有OEM(**国市场乘用车总销量的72.1%)以及多家中国其他主要新能源汽车品牌开展业务合作。公司获得了业内首个使用L4级技术的封闭园区低速自动驾驶项目之一,并在中国率先开发并商业化了自动驾驶能源服务机器人。

纵目科技提供的综合智能驾驶解决方案主要分为三大类,以支持L2+级的自动泊车及自动驾驶功能:域控制器:为不同级别的自动驾驶解决方案提供各类域控制器,并为这类提供自动泊车、自动驾驶或行泊一体解决方案定制专有系统;车规级传感器 :提供4D毫米波雷达、高分辨率摄像头及超声波传感器;自动驾驶相关研发服务:根据客户需要,纵目科技亦提供针对特定车型的定制化智能驾驶系统产品开发服务。

根据灼识咨询的资料,在中国乘用车ADAS解决方案市场中,按2022年销售收入计,公司在公司总部位于中国内地的供应商中排名第五,市场份额为1.0%。根据灼识咨询的资料,在中国乘用车自动泊车解决方案市场中,按2022年销售收入计,公司在公司总部位于中国内地的供应商中排名第二,市场份额为4.9%。根据灼识咨询的资料,在中国乘用车APA泊车解决方案市场中,按2022年销售收入计,公司在公司总部位于中国内地的供应商中排名第一,市场份额为5.6%。

于往绩记录期间,公司的收入主要来自智能驾驶产品及解决方案销售,占2021年、2022年及2023年总收入约91.3%、90.5%及92.0%。

财务方面,于2021年度、2022年度、2023年,公司实现营业收入分别约为人民币2.25亿元、4.7亿元、4.98亿元,复合年均增长率为48.7%。同期,公司年内亏损分别约为人民币4.34亿元、5.88亿元、5.64亿元。

研发开支方面,从2021年的2.725亿元增加至2023年的3.685亿元。公司的研发团队规模相对较大,其中58%的员工从事研发工作。销售成本主要包括原材料和消耗品、员工福利开支、存货减值准备等,随着业务的扩展,这些成本也在增加,特别是在全球半导体短缺期间,高价位芯片的采购导致成本上升。

目前,公司正在探索ADS和能源解决方案之间的协同效应。智能移动能源解决方案行业的发展势头强劲,市场规模预计将显著增长。从产品收入来看,2023年域控制器和车规级传感器的收入分别占到了总收入的27.5%和64.5%。

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作为一家以人工智能技术为核心的自动驾驶科技企业,纵目科技自成立以来始终致力于自主研发和科技创新,在技术、产品和解决方案方面获得多项奖项和认可。

2022年,纵目科技荣获由工信部颁发的国家级专精特新小巨人称号;2023年获批由上海市经济信息化委员会颁布的上海市企业技术中心称号、“智慧汽车环境感知关键技术及应用”荣获中国汽车工程学会科学技术奖一等奖;2024年上海市产业技术创新大会发布了《2024上海硬核科技企业TOP100榜单》,纵目科技凭借业内领先的软硬件技术创新能力及完备的供应链管理体系等综合实力,荣登榜单。

研发能力方面,截至2023年年底,纵目科技拥有227项已授权专利及241项专利申请,在海外拥有1项已授权专利及7项专利申请,其中90项授权专利及128项专利申请与L2+级自动驾驶功能有关。纵目科技研发人员占比超过58%,已建立涵盖硬件、软件及算法的研发团队,将为公司未来发展不断提供动力。

与此同时,纵目科技在全球完成广泛的研发布局,此外为了始终保持技术的独创性和领先性,纵目科技与清华大学车辆学院、3D Image研究室和澳大利亚国家级科研机构CSIRO Data61建立深度合作关系,共同致力于推动自动驾驶技术的发展。此外,纵目科技还成立了科技顾问委员会,在高级驾驶辅助系统(ADAS)、自主代客泊车(AVP)、智能移动科技以及无人驾驶等领域,为自动驾驶行业的持续发展贡献经验与智慧。

整体上看,由于智能驾驶行业的商业化仍处于早期阶段,投入规模与回报不平衡所导致的亏损仍是全行业面临的难题。对此,纵目科技表示,未来将继续大力开发智能驾驶软件算法和硬件设计方面的核心技术,提高产品性能,拓宽产品的应用场景。纵目科技相信,行泊一体解决方案、智慧移动能源解决方案等细分市场的蓬勃发展,必将为公司带来更加广阔的市场机遇,为行业发展注入新的动力,为未来的市场创造更加丰厚的价值和发展机遇。

公司股东方面,纵目香港持股22.17%;雇员激励平台上海纵目持股1.31%,雇员激励平台上海浩目持股1.92%,雇员激励平台宁波天纵持股1.56%,雇员激励平台宁波纵目持股6.35%;上述主体合计持有33.30%的股份。

君联旗下的君联成业、AMAZING、联瑞前沿分别持股7.55%、1.19%、1.20%;东阳市冠定,持股6.48%;湖北小米,持股4.73%;安吉荣讯莱,持股4.43%;协同禾盛,持股4.27%;协同创新,持股3.69%。

2021年,雷军刚宣布进军智能电动汽车市场,“这是我人生中最后一次重大的创业项目。”纵目科技由此成为雷军官宣造车后,投资的首家相关公司。当时,纵目科技表示通过本次投资,有望在小米智能场景应用领域展开多维度合作。

天眼查数据显示,公司累计完成10轮融资,累计金额达22.47亿元,其中在2022年3月的E轮融资中,按照93.56元/股的认购价,纵目科技此轮融资8.67亿元,最新估值约90亿元。

纵目科技在招股书中表示,IPO募集所得资金净额的约74%将投入研发;约16%将用于生产基地和新生产线的资本开支;以及约10%将用作营运资金及一般企业用途。随着公司继续推进技术创新和市场扩张,其在智能驾驶领域的领先地位有望进一步加强,为投资者带来长期的回报潜力。

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