话说人造钻石的发明，启发自1799年，一个贫穷的法国化学家摩尔沃，花光了积蓄给未婚妻买了一颗钻石后，突发奇想，在隔绝空气的条件下，通过加热，费劲千辛万苦，终于，把昂贵的钻石，成功转换到廉价的石墨。技术一流，想象力一流，行动力一流，就是行为有点二。我的遗憾是，见不到她妻子惊掉下巴的表情了。直到...几个月前，我几经周折，终于，减仓的美股，成功转换到科创50，腾讯，美团......
投资股市，有不同的观察维度。基本面是一个维度。比如，智联招聘数据显示，去年四季度核心城市的企业平均招聘月薪创下纪录最大降幅。北京招聘月薪下降2.7%，广州降4.5%。比如，12月制造业PMI为49.0%，连续3个月处于收缩区间，不及市场预期。都属于令人担心的基本面。但也有好消息，财新PMI则回升0.1个百分点至50.8。中采PMI和官方PMI连续两个月背离。财新12月中国服务业PMI升至52.9，创五个月高点。美股方面，台积电预计2024年最尖端的3nm芯片将获苹果，高通，联发科,AMD,英伟达订单，计划2024年底产能提升至80%。特斯拉：2023年全年车辆交付同比增长38%。这些消息虽是利好，但未能刺激股价上涨？为啥呢？
市场的情绪与预期是第二个维度。比如2023年全年电影票房为549亿元，其中83.77%的贡献来自国产影片。却没能挽救拉跨的传媒ETF。茅台全年预计净利润约735亿元，同比增长约17.2%。但它的股价在2023年涨幅只有2.62%，持有一年 $贵州茅台(600519)$ 的收益略高于定期存款。元旦假期国内旅游出游1.35亿人次，旅游收入797.3亿，较2019年同期增长5.6%。但携程的2023年涨幅只有1.46%，收益还不如定存。2023年， $比亚迪股份(01211)$ 新能源车实现302万辆销售，理想在最后一个突破单月五万交付大关。但比亚迪股价在2023年下跌22.6%。上周，创业板开年首周下跌6%+，创4年新低。科创50再创历史新低。如果说2023年初A股涨的是强预期，弱现实，那么2024年初跌的是弱预期，或者没预期。同时，纳斯达克100指数2023年飙升54%，创1999年互联网泡沫时代以来最大年涨幅。台积电在2023年上涨了42.3%。美股2023年涨的是不断突破预期的业绩。但，现在的她，很好，却可能没你想象的那么好。纳斯达克上周开局一条狗，短短四个交易日中，三个交易日出现跳空低开的急跌，亚马逊，微软， $特斯拉(TSLA)$ 周线均跌，就属于预期落差的打脸。这里不得不提一位预期管理大师：美联储。上周的美联储会议纪要说：加息已完成，2024年适合降息，但仍给未来加息敞开大门。总结一句：如果你听懂了他的话，那代表你没听懂。
众多观察角度中，资金面是个简单直接的维度。比如，北向资金流出，股市压力就大。再比如，最近A股中一些两三年期的定开基金，来到赎回期，一旦错过了赎回窗口，又要等两三年。目测有数百亿资金会挣脱束缚，对股市形成抛压。要是唠这个，我可不困了啊。股市也好，楼市也罢，本质上都是货币现象。阿根廷的经济都那样了，去年他家的股市还涨了300%。这跟经济有毛关系？货币发多了，自然能涨。没想明白的同学也可以翻看过去20年温习下中国楼市。
大寒之后必要大暑，不管你想不想，相信与否，这是规律。投资不能重新开始，但可以从每一个选择点重新出发。一路走来，笔者的投资各种出错，但重来一次，还是会这么选。因为对持仓有希望。希望不等同于乐观。越是心怀希望，越能预见前方层云叠嶂。希望是用来点燃行动的。大胆希望，小心加仓。有时候，明天不是问题，难过的是今天。希望，像黑暗中的一束光，照在今天奔跑的路上。共勉。
全网同名：证悟君
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