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2023年是极不平凡的一年，推荐阅读：2023年港美股十大关键词！ @老虎专刊
而在2024年，市场、经济和货币很有可能会面临同样的跌宕起伏。
以下是一些机构关于美股基本面、美元、美债，黄金，白银，bitcoin等资产价格的影响因素及趋势前瞻。
风险提示：本文关键整理自公开信息，不作为直接投资建议，欢迎留言区讨论呀。
1.2024年美股基本面展望：通胀降温、降息预期、大选年利好 $标普500(.SPX)$ $道琼斯(.DJI)$
概述
2024年，通胀预计将有所降温，美联储也可能开始降息。这将有利于企业的增长和收购，并为股市提供支撑。此外，2024年是美国总统大选年，政府可能出台刺激措施，这也将利好股市。
美股预期
总体而言，2024年美股有望上涨。高盛预计标普 500 指数将上涨 8%，达到 5,100 点。FXStreet 认为道琼斯指数将上涨 8%，达到 40,500 点。
通胀降温
2022 年中期至 2023 年底，通胀不断恶化，成为市场的主要焦点。进入 2024 年，市场的主要焦点是美联储何时降息以及降息幅度。较低的利率应该可以通过降低资本成本为大多数公司提供更多的增长和收购的财政空间。
降息预期
美联储在 12 月份的会议上表示，将在 2024 年开始降息。这将是美联储自 2020 年 3 月疫情爆发以来首次降息。
大选年利好
2024 年是美国总统大选年。如果执政党希望赢得选举，他们可能会出台刺激措施来提振经济。这也将利好股市。
风险
美联储继续缩减资产负债表或执行量化紧缩政策(QT)是 2024 年最大的宏观风险之一。QT 可能会导致市场流动性下降，并对股市构成压力。
结论
总体而言，2024 年美股有望上涨。然而，投资者应注意美联储 QT 政策等潜在风险。
2.2024年美债市场：将获降息预期支撑 $10-YR T-NOTE - main 2403(ZNmain)$
概述
2024年，美债市场有望表现良好。美国银行首席投资策略师Michael Hartnett预测，美债将是2024年上半年表现最好的资产。
主要因素
投资者对债券的态度已达到自全球金融危机以来最乐观的水平。管理着1.74万亿美元资产的Pimco是持乐观态度的公司之一，因为他们“坚信”利率将在2024年下调。
收益率预期
美国银行等其他机构仍预计明年12月美国10年期国债收益率将在4.25%。摩根士丹利的预期为3.95%，摩根大通的预期为3.65%，花旗预期为3.90%。
结论
总体而言，2024年美债市场有望表现良好。投资者可以考虑增加美债的配置。
3.2024年美元预期走软：降息预期+经济放缓 $USD Index(USDindex.FOREX)$
概述
2024年，美元将走软，其下跌大概率发生在下半年。
影响因素
影响美元走势的三大因素是：
美联储货币政策调整节奏：美联储在12月份的鸽派转向增强了美元走弱的可能性。
美国经济走势：美国经济增长放缓将导致美元需求下降。
非美国家货币政策：除日本央行外，现如今大多数央行已暂停加息，这将对美元形成利空。
预测
一份12月初对71位外汇策略师的路透社民调显示，预计美元将在2024年对G10货币走软，其下跌的大部分将发生在下半年。
结论
总体而言，2024年美元将走软，投资者可以考虑减持美元资产。
4.2024 年比特币市场预期：机构入场+数量减半将助推价格
监管机构的支持
监管机构的积极信号为比特币的未来发展提供了支持。贝莱德已申请现货比特币 ETF，汇丰银行与 Metaco 合作提供代币化证券托管服务。摩根大通、摩根士丹利和高盛等主要银行也在加大对加密货币和区块链技术的投入。
现货比特币 ETF 的潜在批准 将使机构投资者更容易投资比特币，这将推动比特币价格上涨。
代币化证券托管服务 的推出将使机构投资者更容易管理其比特币投资组合，这也将推动比特币价格上涨。
主流银行对加密货币的投资 表明，这些机构对比特币的未来持乐观态度，这也将推动比特币价格上涨。
价格预期
对于 2024 年比特币价格的预期，保守派认为，在 ETF 获得批准后，比特币价格将在 42,000 美元至 100,000 美元之间。乐观派则认为，机构涌入和供应因素将推动价格飙升至 1,000,000 美元甚至 160,000 美元。
影响因素
CryptoQuant 分析师认为，比特币和加密货币市场在 2024 年有望保持积极态势，主要受以下因素推动：
市场估值周期：比特币价格通常在牛市周期的早期和中期表现强劲，在牛市周期的后期往往会出现回调。
网络活动：比特币网络的活动水平是衡量其健康状况的重要指标。如果网络活动水平保持强劲，则表明比特币仍然具有吸引力。
比特币减半：比特币每四年减半一次，这意味着新铸造的比特币数量减少了一半。比特币减半通常会推动比特币价格上涨。
宏观经济前景：如果全球经济增长强劲，则表明投资者对风险资产的需求将增加，这将有利于比特币。
比特币现货 ETF 批准：如果比特币现货 ETF 获得批准，将使机构投资者更容易投资比特币，这将推动比特币价格上涨。
稳定币流动性增加：稳定币是与法定货币挂钩的加密货币。稳定币流动性增加将使投资者更容易进入和退出加密货币市场，这将有利于比特币价格。
结论
总体而言，2024 年比特币有望保持积极态势。监管机构的支持、市场估值周期、网络活动、比特币减半、宏观经济前景、比特币现货 ETF 批准以及稳定币流动性增加等因素都将推动比特币价格上涨。
5.2024年黄金、白银价格将受供应紧张+降息支撑
澳新银行将2024年黄金价格预期从每盎司2150美元上调至2200美元。澳新银行认为，黄金价格将受到以下因素的支撑：
美国降息周期的开始：降息将降低美元收益率，从而提高黄金的吸引力。
经济增长放缓：经济增长放缓将增加投资者对黄金等避险资产的需求。
美元疲软：美元疲软将使黄金对持有其他货币的投资者更具吸引力。
央行强劲购买：央行将继续购买黄金作为储备资产。
地缘政治风险上升：地缘政治风险上升将增加投资者对黄金等安全资产的需求。
澳新银行还指出，黄金价格在突破2060美元后可能会迎来一波上涨。
白银 $Silver - main 2403(SImain)$
白银研究所的报告显示，2024年全球白银工业需求预计将增长8%，达到创纪录的6.32亿盎司。这主要是受到光伏投资、电网建设和5G网络部署等因素的推动。
GoldSeek总裁兼首席执行官Peter Spina表示，如果全球供应继续低于需求，并且美联储兑现其在未来几个月转向降息的计划，白银价格可能会迎来爆炸性走势。他预计，2024年白银价格将触及50美元。
总结
总体而言，2024年黄金、白银价格都有望表现强劲。黄金价格有望受降息、经济增长放缓、美元疲软等因素的支撑。白银价格有望受全球供应短缺、美联储降息等因素的支撑。
6.2024年石油市场：供应过剩+需求放缓 $WTI Crude Oil - main 2402(CLmain)$
中金：供应过剩风险加大但仍有望维持偏紧格局
渣打银行：供应过剩风险较小，布伦特原油价格预计为98美元/桶
2024年石油价格：高盛下调预期
高盛：供应过剩风险加大，布伦特原油价格预计为81美元/桶
圣诞节在即，如果你不算持股，刚好有闲置资金，可以考虑投资美国国债（==》钱袋子专区）
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