Verizon股票分析：Verizon股票现阶段值得买入吗？

猛兽财经

近年来，Verizon股票的投资表现令人失望

有些投资者可能不太了解 $威瑞森(VZ)$ 这家公司。猛兽财经在这里给大家简单介绍一下，Verizon是一家美国领先的电话和互联网服务提供商，目前拥有近1.44亿客户，截止撰写本文时总市值为1611亿美元，第三季度的总收入为333亿美元。

尽管Verizon对美国人的生活非常重要，但该公司的股价在过去五年中还是下跌了38%。

为了判断Verizon股票是不是一项好的投资？猛兽财经将在本文中通过分析【看空】Verizon股票的分析师的观点和【看涨】Verizon股票的分析师的观点，来判断Verizon股票现阶段是否值得买入。

分析师看涨Verizon股票的理由

看涨Verizon股票的分析师认为，对于追求股息收益的投资者（这些投资者可能是那些即将退休或已经退休的人）来说，Verizon股票可能是一只比较有吸引力的股票，因为截至撰写本文时，Verizon的股息收益率已经达到了7.1%，更令人鼓舞的是，Verizon的季度派息已经连续17年出现增长了。

而且投资者也不用担心该公司的连续派息会在短期内中断。因为Verizon已经是一家在持续盈利的企业了。最近一个季度，该公司公布的调整后每股收益为1.22美元，几乎是其季度股息0.67美元的两倍。

在2023年前9个月，Verizon创造了146亿美元的自由现金流（这足以支付其82亿美元的股息），而且很显然，该公司在未来几年仍有继续增加派息的空间。

Verizon目前的估值也很有吸引力。由于该股近年来的表现明显落后于市场，所以它的估值非常低。Verizon的历史市盈率为7.6，与三年前的近14倍相比已经大幅下降，与标普500指数的市盈率相比也很低，标普500指数目前的市盈率为20.4倍。

分析师看空Verizon股票的理由

不看好Verizon股票的分析师认为，和其他同行一样，Verizon也背负着沉重的债务和负担。截至9月30日，该公司资产负债表上的债务已经高达1470亿美元，这导致了它的高利息支出已经占到了它第三季度营业收入的19%。

更严重的是，Verizon的资本支出在近年来一直居高不下。仅今年前9个月，Verizon就在其无线网络和其他技术上投入了142亿美元的资金。而沃伦•巴菲特认为，在通胀时期拥有这样一家资本密集型企业是一种糟糕的资本使用方式。不得不投入更高的费用才能促进增长对Verizon股票来说也是一个巨大的阻力，因为它占用了更多可以用来支付股息的资金。

而且电信运营商之间的竞争在美国也非常激烈。这是因为电话和互联网服务在美国已经发展的非常成熟了，促使客户决定选择某个运营商的最重要因素就是价格，而这对Verizon这样的公司和其差异化能力来说并不是一个好兆头。

这也意味着Verizon的增长将令人失望。事实上，Verizon在2022年的收入仅为1368亿美元，只比五年前增长了8.6%，而对于许多希望从公司获得两位数收益的成长型投资者来说，这是不可接受的。

结论

猛兽财经认为【看空】Verizon股票的理由比【看涨】Verizon股票的理由更重要，虽然看涨的分析师认为Verizon的估值比较便宜，股息收益率也比较高，但Verizon过去作为财富破坏者的过往记录还是令人非常担忧，尤其是对于那些在过去已经买入并持有Verizon股票的投资者而言。 而作为一名投资者，我们的目标是选择并拥有可以长期优于市场的股票，因此我们不相信投资Verizon股票能帮我们实现这个目标。

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