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$戴尔(DELL)$ 看完了$戴尔科技(DELL)$ 的财报会议纪要，先简单说两句1）就基本面来讲，我认为是OK的。服务器，PC, 数据存储这三个行业趋势都是向好，在AI服务器的销售方面，戴尔的表现比我想象中要更好一些。尤其是在二线CSP客户的开拓方面，表现出色。2）由于涉及诸多热门概念，尤其是AI服务器，以及AI PC，所以戴尔科技的短线热度明显提升。同时市场在将其股价不断拉高的同时，对其要求自然也是水涨船高。也就是说，既然是AI热门股了，那么市场希望见到你尽快赚钱 （不仅要赚钱，还要高利润）。3）和其他AI服务器明星股一样，说到利润率就都耸了，$超微电脑(SMCI)$ 如此，戴尔科技亦如此。这次盘后股价暴跌14%（这还是在当天下跌5%基础上），我认为导火索就是利润率不如人意。以至于有分析师问出来问题说“你AI服务器销售形势这么好，结果利润率还不行，感觉AI server的作用是零？”4）总的来看，我对戴尔还是有信心的。在财报前戴尔的股价明显出现异动，我觉得财报后需要几天时间来消化短线资金的进出。从中线的角度看，则戴尔涉及的几个子行业均处于向上势头，戴尔的管理层也没啥大的问题，只要正常发挥就好了。

$拼多多(PDD)$ 先上结论，Pdd对其他电商都是降纬打击，最近其他电商巨头都很努力求变，但所谓降维打击就是我要消灭你，你努力的作用微乎其微。Alibaba的模式1000万sku，10万人管理，这10万人要怎么管理1000万个sku呢？只能通过店小二管理商家，也就是商家赚差价，所以在这里Alibaba的模式核心还是追求品类多，牺牲掉一些效率。当然，这相比传统零售优势大的多，所以便宜才是tb早期能够跑出来的核心原因，再无他法。那么Pdd是怎么做的？它不追求上来搞1000万sku，上来就做1000个sku，但一定要极致的便宜，如何便宜？Pdd请1万个人，专门针对这1000个sku搞到极致的便宜，由于Pdd的sku少，直接对接厂家，这1万个人满世界的谈供应链，直接把单品爆款做到极致，因为Pdd的策略是把所有流量集中到1000个sku，所以每个sku的体量都相当大，甚至有人愿意亏钱和Pdd合作，具体原因就不细说了。Pdd和其他电商的战斗，往往真正在局部地区的作战都是1:10[强][捂嘴]

$英伟达(NVDA)$ 达神，你就是我的神，全球总龙头[强]

$蔚来(NIO)$ 预测蔚来三年后的市值，不妨保守估计一些，如果三年后乐道能卖一个月3万辆，蔚来品牌一个月3万辆（目前基本上接近实现），平均每个月6万辆，一年72万辆，均价25万，5%利润率，那么可以做到90亿利润。给20倍估值，大概是1800亿人民币，约250亿美元。如果利率提高到6-7%，那么会更高些。当然， 我认为我这个估计是很保守的，因为蔚来品牌不可能不增长了，海外空间也很大。那时候蔚来一个月卖个8-10万台也不是不可能。

$小鹏汽车(XPEV)$ 但是很奇怪的是最近20天外资都在买，港股通在卖小鹏。反观理想那边港股通很热闹，而且外资没有明显大量增持的信号。所有有没有可能小鹏接替了理想成为下一个新能源汽车板块的炒作标的？

$小鹏汽车(XPEV)$ 英伟达市值是小鹏汽车的329倍，还要从小鹏挖人[捂脸][捂脸]。直接收了小鹏不行吗？花费是真正的九牛一毛

$MGO Global Inc.(MGOL)$ 球王都带不动的票，给你出一招吧：你不如把球王授权的品牌转让给安踏或李宁，收个分成费，保你赚的飞起～

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ Coin不是个好的标的，确实不是个好的标的。复盘22年到现在，很容易买的高。几乎买不到最低点附近。相比于大饼涨得优势不大。还是把这部分换成etf或者杠杆etf吧，这样比较好一些。

$贝壳(BEKE)$ 最近小区里中介带看明显多起来了，每次下楼至少遇到2-3组

$特斯拉(TSLA)$ 老马确实厉害，发现问题之后，立刻大刀阔斧，雷厉风行，局面已经稳住，是时候继续往前走了。这一轮站稳200。