$西方石油(OXY)$ 我个人看法，明年进入降息周期，石油大概率率先价格上行，去到90-120区间，但就跟新能源一样，利润兑现前，股价开启下降通道，否则巴老爷子应该明年3月再买进西方石油，而不是今年3月。然后会复制油运的走势，回调后找个位置横着，直到油价崩塌前一年

$蔚来(NIO)$ 汽车里面，就看蔚来能否靠换电和设计驱动来脱离内卷，目前看还挺难。除开蔚来，所有车企都是同质化竞争，区别只在于外观设计的区别，小米汽车 $小米集团-W(01810)$ 出来以后，连外观设计都差不多了。。。

$拼多多(PDD)$ 拼多多在持续对业务进行投资，因此其盈利能力没有完全体现在损益表上。同样是平台模式的阿里核心电商业务，营业利润率在70%左右，相比之下，拼多多30%左右的营业利润率并不夸张

苹果 $苹果(AAPL)$ 、AMD $美国超微公司(AMD)$ 等很多纳斯达克巨头，哪个没经历过蔚来 $蔚来(NIO)$ $蔚来(NIO.SI)$ 当下的状况？关键看他技术上能不能迎来一个临界点。另外我是车主，不是股东，也不担心他活不过几年。把下面的话送给认真造车的蔚来，希望他能好好活下去：“英伟达 $英伟达(NVDA)$ 在过去20年，几度在破产边缘，几次股价跌破1美元，对痛苦的承受力，是关键的人生财富。” ——黄仁勋/

$哔哩哔哩(BILI)$ $哔哩哔哩-W(09626)$ kweb已经大幅越过年线，这个相对年线来说，就算补涨一下也不止14刀，现价更是太便宜

阿里 $阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-SW(09988)$ 这些年做的不少投资，事后看基本上都是败笔，却很少把资本投入到消费者体验和心智建设上，还是挺疑惑的。很多年都不用淘宝&天猫了，原因很简单：没有小程序，而淘宝能够实现的，京东 $京东(JD)$ +PDD $拼多多(PDD)$ 都可以，那我为什么要在手机上多一个APP呢？

mara $Marathon Digital Holdings Inc(MARA)$ 其实有能力做到，就是不能保持。去年12月的uptime有80-90%，一个月218个block（7 per day），1700多个币。关键是今年1月收购以来，从hosting到self mining磨合、2月的电力outage、到3月的hash蜜汁忽上忽下，uptime也就个60%。你说他们没能力吧，那3月偶尔某天都能做到5-7个block，24 eh/s，但隔天又很快跌回1-4个block。如果有业内人士，能告知下这种情况可能是电力不稳定导致的吗？我的另一种猜想，就是他们在用自研的软硬件运营，所以运营时好时坏。当前你怎么给他们估值？谁知道明早起来他们能有多少hash，后天能不能维持这个hash? 不持仓的就暂时别蹚浑水了，其他矿股确定性更好；已经有仓位的、愿意用时间机会成本换弹性的，就只能等等看了，毕竟它正常的时候，上限也很高……

$纳指三倍做空ETF(SQQQ)$ nasdaq 历史新高，并且再次出现加速，背后是CPI 下井，10 year 收益率持续下降，美联储也转鸽派，市场一片狂欢。问题： 现在还有什么驱动力可以让nasdaq 上涨？ 1）基本面角度，明年GDP 增长下调至1.4%，经济一定是不乐观的，不管是软着陆还是硬着陆；2）估值：30x PE，历史均值1个标准差以上；3）风险偏好：估值某种意义反应了风险偏好。 某种意义说明，买入SQQQ是一个不错的选择。

$蔚来(NIO)$ $小鹏汽车(XPEV)$ $比亚迪ADR(BYDDY)$ 一直喷的换电站的人，其实就是脑子有病。就算换电路线做不成，换电站改储能站，就是高压充电桩。所以不管是高压充电桩还是换电站，蔚来的布局都遥遥领先其他厂家，也为全面纯电时代的基础设施做出了巨大的贡献。这点都看不清，还那么多人喷。可见绝大多数人是没脑子的。

对于美团严重超跌主要是市场高估了抖音的竞争，一旦抖音竞争不及预期美团将会出现报复性上翻倍式上涨，今天又完成一笔加仓，几轮加仓后美团成本从130降到117，依然巨亏中，不过我相信不用多久美团会再次出现单日20厘米以上巨阳，拭目以待 $美团-W(03690)$

$VinFast Auto(VFS)$ 地心引力还是起作用了，但还是比$小鹏汽车(XPEV)$ +$蔚来(NIO)$ 两个之和还高不少。 给1美元一股，不能再多了！ $VinFast Auto(VFS)$

台积电的崛起之所以与众不同，是因为他是一种全新的商业模式，此前都是IDM，从没有只做foundry的，因为代工不可避免的会涉及到芯片设计企业的商业机密，这种模式商业风险太大，但随着EDA的发展，设计越来越复杂，制作难度越来越高，能设计但做不出来成为一个问题，这给了台积电历史机遇，当然，在最开始张忠谋也不是第一个提出独立代工这种模式的人，但当时产业并不认可，所以当台积电找投资时，张忠谋的老东家TI都不愿投资，最后是荷兰的飞利浦投了而且交给台积电代工，所以台积电的第一笔投资和第一桶金是飞利浦给的，这也给后面台积电扶持ASML掀翻佳能尼康埋下了伏笔。 $台积电(TSM)$

想不明白，70多倍PE买英伟达的都是些什么人？20倍我都嫌贵！ $英伟达(NVDA)$

阿里的企业文化还是很厉害的，有非常强劲的自驱力、韧劲以及坚定的信念，至少在我看来，是甩拼多多几条街的。 $阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-SW(09988)$ 如果说有一个中国互联网企业走出低谷、创造奇迹，大概率阿里有一席之地。

$Faraday Future(FFIE)$ 卖厂房转租，如果手上有大量订单这方案可行，但是现在根本没订单这个做法就是联合外部侵吞公司核心资产而已，定高价房租水电等，到时候交不起房租然后公司设备地房租，等于1200万偷偷把公司抢过来，把股民和股东以及债主都全部坑杀。老贾真是狠人。

比如蔚来，虽然卖国内最贵的价钱，用最好的料，三年多开下来，基乎没有任何问题，但驾驶质感与同价位的BBA还是有不少差距，说实话，真的不是有钱用好料就能造出真正的好车。 $蔚来(NIO)$ $蔚来(NIO.SI)$

英伟达 市值 今年底必将突破 10万亿美元！ $英伟达(NVDA)$

$蔚来(NIO)$ 蔚来23年仅上半年净亏损超100亿，亏损远超赛力斯。销量也远不如赛力斯问界，然而现在蔚来市值1300亿

$阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-SW(09988)$ 资产是企业的根基，阿里巴巴与腾讯控股相差几何呢？我们来看看：「现金类资产」5560.02亿现金及现金等价物1930.86亿、短期投资3264.92亿、受限资金及应收托管资金364.24亿「经营类资产」4709.42亿预付、应收帐款及其他资金1370.72亿、长期预付、应收帐款及其他资金1109.26亿、物业及设备1760.31亿、无形资产469.13亿「投资类资产」7261亿股权证券及其他投资48.92亿、长期股权证券及其他投资2457.37亿、权益法核算的投资2073.8亿、商誉2680.91亿看懂生意比看懂财报更重要！欢迎大家在评论区多多补充，让我们更了解它的生意

$英伟达(NVDA)$ 贵不贵？以76倍市盈率计算，需要大致维持130%年度利润增长，持续12年回本。数据中心GPU芯片利润率75%左右，利润率再涨是很难了，那么就需要营收持续130%增长12年。也就是说，英伟达GPU芯片12年后出货量得增长23倍，全球数据中心GPU得累计消耗31倍于2023年数量，目前各个大厂AI服务还没怎么挣钱。目前估值这个真的有点乐观了哈