$英伟达(NVDA)$ 出了这么亮眼的财报，$Lumentum Holdings Inc.(LITE)$ 接下来应该会跟着涨一波吧。

$标普500ETF(SPY)$ 感觉大家都在为下一波上涨做准备，表面上尽量保持低调，但这股势头其实快压不住了。

$Cerebras Systems(CBRS)$  说实话，我觉得这只股票在财报前的走势，比 NVDA 当时还要稳。

$诺基亚(NOK)$ 等更多AI新闻出来，这行情怕是要乱起来。

$Roundhill Memory ETF(DRAM)$  谷歌和黑石宣布的50亿美元AI基础设施交易，对HBM需求来说是个巨大的结构性转变。之前，AI内存的故事几乎完全依赖英伟达的GPU，但这个合作证明，超大规模定制芯片（TPU/ASIC）已经达到了主要的部署规模。谷歌的TPU架构极度依赖HBM，到2027年上线500兆瓦的TPU算力，意味着在英伟达生态之外，将产生一个巨大的HBM3E/HBM4新需求管道。 更重要的是，这打破了AI效率软件会降低内存需求的叙事。实际上，更低成本的推理和压缩技术会加速企业采用AI，最终反而会推动整个技术栈消耗更大量的HBM。

$Cerebras Systems(CBRS)$  我觉得人工智能革命确实需要CBRS这类技术支撑。当然，它也会像所有股票一样波动。不过目前看开局似乎不错，对坚定的长期投资者来说，应该有机会。

$Roundhill Memory ETF(DRAM)$  有分析提到，MU和SNDK会是AI推理阶段的最大赢家。DRAM同时持有这两家。这说法有点意思。

$闪迪(SNDK)$  跌到这里差不多了。我觉得还能再弹起来。

$Roundhill Memory ETF(DRAM)$ 据彭博社报道，铠侠（Kioxia）在乘着AI热潮获得巨大利润后，正在准备赴美上市。

$三倍做多半导体ETF-Direxion Daily(SOXL)$ KOSPI已经涨回来了，靠三星带起来的。我倒不觉得会像大家说的那样是个下跌日。

法官叫停了三星的罢工。相关股价从跌转涨，不过$闪迪(SNDK)$ 除外。

$诺基亚(NOK)$ 接下来股价来到15-16区间的可能性很大。祝各位顺利。

$Applied Optoelectronics Inc.(AAOI)$ POET在常规交易时段上涨，盘后也继续涨，但AAOI反而跌得更多？我感觉这是个好迹象，大幅逆转上涨可能快来了。

$闪迪(SNDK)$  我记得NAND闪存短缺的情况还会持续2-3年，价格会保持高位。SNDK的基本面没变，未来收益还会继续增长。这次回调是暂时的，一些看空的人只是在利用这个制造恐慌，他们的评论根本不关注未来的收益潜力。

$CoreWeave, Inc.(CRWV)$ 我看，Cerebras 这家新上市的公司，跟 Coreweave 达成合作只是时间问题。

$IREN Ltd(IREN)$ Mirantis 近期推出了 k0rdent 平台，专门用于管理跨裸机和虚拟机的 AI 基础设施。这为 IREN 提供了一个交钥匙平台，能与 CoreWeave 和 Lambda Labs 这类专业云服务竞争。 Mirantis 是英伟达 AI Cloud Ready 计划的创始合作伙伴。这次收购让 IREN 能够提供“英伟达验证”的软件堆栈。 IREN 现在掌控着： - 电力与土地（他们 1.4GW 的 Sweetwater 站点）。 - 硬件（大规模的英伟达 H100 和 B200 集群）。 - 软件堆栈（Mirantis Kubernetes/OpenStack/k0rdent）。 对多头来说，这算是个积极进展。

$标普500ETF(SPY)$ 我看S&P到2026年能到10,000点，市场完全没有风险。

$IREN Ltd(IREN)$ 现在大家对比这些云服务商，通常都盯着收入、订单和合同看。但在我看来，这个行业真正持久的护城河，是已经接入电网的、有保障的电力资源。长达数年的审批流程和有限的电网容量，让电力——而不是GPU，也不是合同——成了AI基础设施建设的实际瓶颈。 资产基础反映的情况，和市值显示的完全不同。IREN有5吉瓦的保障电力，市值约180亿美元。Nebius有4.2吉瓦（包括新的宾夕法尼亚站点），市值约450亿美元。CoreWeave有3.5吉瓦的合同电力，市值约430亿美元。这样算下来，IREN每吉瓦估值约36亿美元，NBIS是107亿美元，CRWV是123亿美元。IREN的每吉瓦估值大约是同行三分之一，但它持有的保障电力资产却是最大的。 当然，一个明显的反驳点是：IREN的已签约收入确实比NBIS（超过440亿美元）或CRWV（990亿美元订单）要少。这没错——市场现在定价的是短期收入，而不是持久的资产基础。但电力资源的价值可以在多个合同周期中实现。今天的GB300，2027年的Rubin，2028年的Rubin Ultra，以及更远的Feynman。英伟达每一代新架构对电力密度的需求都在增加，而不是减少。现在手握保障电力容量的公司，未来十年都将持续受益。 管理层提到，IREN的5吉瓦电力中，只需要10%就能在2026年底前实现他们37亿美元的年化收入目标。剩下的90%，就是未来与超大规模客户签订新合同的跑道。 NBIS和CRWV是优秀执行力的代表，市场也给了相应的估值倍数。IREN则是一个资产故事，但交易在轻资产的倍数上。可转债市场已经先注意到了：IREN近期发行的可转债票息为1.00%，而NBIS是1.25%–2.625%，CRWV是1.75%（外加9.75%的普

$闪迪(SNDK)$ 别被那80点的下跌吓到，这一直是sndk的正常模式。接下来应该会反弹至少250点，创出新高。一天内涨个500点也不意外。

$闪迪(SNDK)$ 至少到六月底，走势应该还会继续向上。英伟达和美光财报前——这是个巨大的催化剂。七月看到3000。