$禾赛-W(02525)$ $禾赛(HSAI)$ 这势头感觉第二波行情快来了，后悔昨天只加了一层

$地平线机器人-W(09660)$中金保时捷在中国的第一笔投资就押了HCT，这信号还不够强吗？顶级产投的眼光不会错

$车车科技(CCG)$首次盈利的意义，在于验证了商业模式的护城河

$奥克斯电气(02580)$ 基本面良好，估值也不算夸张，适合关注长期的人拿着。

怎么还有人在担忧盈利问题啊，纯粹是自己吓自己。 稍微看看公开信息就知道，公司上半年现金流已经转正，近期光是东欧和拉丁美洲的新增订单规模就有11亿，并且与全球电商巨头每年数亿元订单的战略合作锁定了。之前说解禁问题，结果主要基石投资者近期都表态长期持有，现在还在自己吓自己。 我查了以下，目前机构研报的观点其实比较一致。摩根士丹利在近期的报告里就提到，预计2025年实现盈利，招商证券也说2026年将实现规模化盈利，而海通国际的预测更为具体，预计公司2025年归母净利润为1.37亿元人民币，并在2026-2027年持续高速增长。汇丰也预测极智嘉2025至2027年每股盈利(EPS)年复合增长率(CAGR)达147%， 2025年实现盈亏平衡。 所以目前来看，盈利是确定的。 刚刚，大摩宣告，现在行业正进入“拼刺刀”的量产比拼阶段，说到底比的是订单交付能力和市占率。这两点上，极智嘉手里的订单和全球市场的实际份额摆在那里，确定性还是比较高的。 盈利拐点、规模化前景、具身智能业务的布局，还有它作为行业基础设施的长期属性，这些催化剂当前股价压根没充分反映。 如果真这么离场，反倒有点像是在风口上主动下车的意思了，我觉得这个价格不值得。 $极智嘉-W(02590)$

$微创医疗(00853)$整合完规模上百亿，虽然集采压力还在，但平台化以后成本控制和产品组合可能会好做一些。

$思格新能(06656)$看了思格新能源的智能体战略，它不只是接个API，是深度融合了头部大模型的能力，搞了四个垂直专业智能体协同工作。这技术底子，护城河一下子深了不少

$迈威生物-B(02493)$ 现在市场给Biotech估值很纠结。看PS吧，营收规模还小；看管线吧，又还没盈利。迈威的估值现在很大程度上押注在2821和5211这几个核心管线的成功概率上，波动大是正常的

海外临床 + 授权一直在做，慢慢往全球化方向走$迈威生物-B(02493)$