杭钢股份 总市值：414.38亿 公司全资子公司数据公司近期中标算力服务采购项目，拟投资37436万元采购AI服务器、网络存储等设备，搭建整体算力不低于68Pflops的算力集群。 海南华铁 总市值：196.89亿 华铁应急控股子公司上海科思翰智算智能技术有限公司（简称“科思翰智算”）与上海无问芯穹智能科技有限公司（简称“无问芯穹”）达成深度战略合作。双方将共同推进搭建算力中心和算力调度云平台，为客户提供优质算力服务。 云赛智联 总市值：332.07亿 公司下属全资子公司上海云赛数海科技有限公司投资建设松江大数据中心二期项目的公告 公告，本项目服务于市级智能算力集群建设，为上海提供智能算力平台的基础设施服务，其中包含算力服务器托管服务、算力服务器硬件运维与巡检服务、互联网带宽接入服务等。 科华数据 总市值：218.79亿 公司与中国联通宁夏分公司签署“东数西算”生态合作伙伴战略合作协议，助力宁夏数字基础设施建设，共同为中国算力产业发展贡献智慧、凝聚力量。智算时代的来临，公司将与中国联通一起全面助力宁夏中卫建成“东数西算”重要枢纽节点，打造西部最佳“时延”体验，助力“东数”落地，助力千行百业全面实现数字化转型升级，为经济社会高质量发展提供新动能。 数据港 总市值：241.67亿 公司紧跟国家“东数西算”的数据中心布局规划指引，数据中心资源布局 100%位于东数西算枢纽节点范围内。 润建股份 总市值：192.94亿 润建股份智能算力中心 NVIDIA NVLINK H800/NVIDIA NVLINK A800算力服务器近期已正式完成批量上架并交付用户使用 嘉环科技 总市值：61.50亿 据悉，嘉环科技凭借前沿的AI算力技术、丰富的行业实战经验与高效的解决方案，在众多竞争对手中成功突围，一举中标沈阳人工智能计算中心三期扩容项目，中标金额达200,799,995.00 元。此举将

福达股份 总市值：72.31亿 公司迅速组建专门的技术团队，进行机器人关键零部件产品的研发，并结合现有精密齿轮生产能力，在机器人减速器产品上已获得相应成果。 兆威机电 总市值：345.44亿 公司减速器产品主要为精密行星减速器。主营业务是微型传动系统、微型驱动系统的研发、生产和销售业务。公司主要产品为微型传动系统、微型驱动系统等。报告期内，公司获得国家企业技术中心、中国专利奖、国家级绿色工厂等荣誉资质。 蓝黛科技 总市值：88.30亿 公司子公司重庆蓝黛传动机械有限公司、重庆蓝黛变速器有限公司、重庆帝瀚动力机械有限公司、马鞍山蓝黛传动机械有限公司为公司传动业务主要经营平台。，目前公司减速器相关产品主要应用于新能源汽车。 巨轮智能 总市值：230.06亿 公司减速器具有精度高，噪音低，运行平稳、整机结构紧凑，强度高，工作可靠，使用寿命长等特点，可以替代进口产品。 国茂股份 总市值：134.98亿 全资子公司国茂精密传动（常州）有限公司主营业务为谐波减速器、RV减速器等精密减速器的研发、生产及销售，其下游应用领域为工业机器人、自动化设备等高端装备制造领域。 $兆威机电(003021)$ $国茂股份(603915)$ $巨轮智能(002031)$

当前，A股市场的“概念爆炒潮”风险暗涌。从大消费到新能源，再到固态电池、低空经济、元宇宙和人工智能，各路资金疯狂涌入，以击鼓传花式的炒作将部分个股的市盈率推高至数百倍，严重扭曲了估值体系，对市场生态造成极大破坏。 在这股炒作热潮中，科泰电源（300153）堪称典型。2010年12月，科泰电源登陆创业板，主营业务围绕发电机组的研发、生产与销售，柴油发电机组占营收90%。自2016年起，公司股价长期低迷，2024年2月股价一度低至4.1元，市值仅13亿，彼时对于一家2023年归母净利润仅3227万的传统制造企业，40倍估值已偏高。然而，“924”之后股价却持续攀升，近期更是连续暴涨，市值达105亿，相比一年前涨幅高达7倍。 但这背后实则危机四伏，强烈看空的理由如下： 一是缺乏核心技术支撑。2024年5月，科泰电源在年报问询函回复中披露前五大供应商，这五家公司合计占比56.7%，且科泰电源需向其采购发动机。要知道，发动机是发电机组核心部件中的核心，这意味着公司核心产品关键部件依赖外部采购，这也解释了为何公司毛利率仅10%出头，净利率约3%，净利润更是如过山车般从2016年的44846万下滑至2019年的330万，2020年还亏损1.7亿。 二是信披违规，收到监管函。2019年公司转让子公司股权后，实际仍代管其财务与存量业务，该子公司构成关联法人，却在2021 - 2023年财报中未披露关联关系、交易及账款。2025年1月1日公司收到行政监管措施决定书，被责令整改，这一违规事件很可能只是冰山一角。 三是加速冲顶，估值泡沫巨大。尽管信披违规，公司股价却未受影响，反而从1月起震荡走高，近期加速拉升，呈现冲顶态势。仅因数据中心建设带动备用电源需求，公司市值就被爆炒至105亿，静态市盈率300多倍，市净率达12倍。从今日分时图看，早盘冲高后无力拉升，全天高位震荡，出货迹象明显。 投资者务必

$极光(JG)$国新办举行新闻发布会 介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况利好极光，融资成本降低：若极光有融资需求，可能享受更低的贷款利率或更宽松的信贷条件，缓解资金。

$极光(JG)$弯道超车的最佳标的

冰轮环境 亮点：致力于在气温控制领域为客户提供系统解决方案 公司子公司顿汉布什是数据中心温控系统的资深提供者。服务过国家超算广州中心（天河二号）、中国联通西安数据中心、中国移动贵州数据中心、西安西咸未来大数据产业园数据中心、杭州钢铁云计算数据中心、浙江之江大数据中心、恒丰银行总部数据中心、数字福州亮点：主要从事光通信领域内光电子器件的开发及制造云计算中心、北京中信银行数据中心等。 其“集成自然冷却功能的风冷螺杆机组”和“变频离心式冷水机组”入选工信部《绿色数据中心先进适用技术产品目录》。 紫光股份 亮点：中国云管理平台市场保持市场份额第一，中国SDN(软件)市场占有率市场第一 据2023年4月14日投资者活动关系记录表：2022年公司发布了H3C UniServer R4900LC G5液冷服务器及以其为核心的液冷系统、新一代超融合UIS8.0、全新绿洲平台2.0等产品和方案。 光迅科技 亮点：主要从事光通信领域内光电子器件的开发及制造 公司是浸没液冷智算产业发展联盟会员单位，是相关标准、工艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。 科华数据 亮点：知名的高端UPS电源制造商与提供商 目前公司自主研发的液冷技术已运用在公司数据中心及储能产品、解决方案中。领先的产品和技术是公司的长期核心竞争力，公司持续跟进客户的技术产品需求，做好相关技术储备，保持自身技术的领先性。 科士达 亮点：位居国内不间断电源(UPS)行业前列的本土品牌 公司数据中心温控产品已有液冷技术和产品；公司已成功交付实施中国银行总行、武当山云谷大数据中心等数据中心项目；公司会继续加大在数据中心液冷温控等大数据软硬件技术的投入。 英维克 亮点：国内领先的精密温控节能设备提供商 公司在算力行业应用的液冷全链条解决方案已有成熟、完整布局，未来由于AI算力的增长势必拉动相关的业务增长。

腾讯元宝、AI政务、机器人、国产算力、DeepSeek、央企AI重要信息： 1、腾讯元宝 2月22日消息，腾讯元宝超越豆包，升至中国区苹果免费APP下载排行榜第二，DeepSeek继续位居榜首。 2月21日，腾讯元宝上线了图生文功能。 腾讯AI相关企业： 腾讯算力：利通电子、云赛智联、弘信电子、数据港、首都在线、华勤技术、亚康股份、杰创智能、宝信软件、科华数据等 腾讯持股：东华软件、博思软件、泛微网络、长亮科技、微盟集团、启明星辰、星环科技、世纪华通 腾讯业务合作：世纪恒通、天地在线、德生科技 2、AI政务 2月22日，深圳上线试运行AI政务助手“深小i”。 2月23日消息，全国首个垂直领域应急管理政务大模型在南京发布。 政务云/国资云：深桑达A、太极股份、易华录、广电运通、浪潮信息、中国联通、铜牛信息、云赛智联等。 政务IT：榕基软件、杰创智能、新点软件、数字政通、博思软件、中科江南、南威软件、德生科技、禾盛新材等。 3、人形机器人 2月23日，深圳：近期将发布人形机器人专项政策，在全市科技重大专项中安排人工智能和机器人专项。 小米、小鹏、蔚来等宣布切入“人形机器人”赛道。 深圳人形机器人：雷赛智能、兆威机电、汇川技术、拓邦股份、奥比中光、科达利、比亚迪 4、数据中心/液冷/国产算力 据IDC预测，2022年到2027年，我国液冷服务器市场规模大约能达到682亿元，年复合增长率为56%。 液冷：英维克、申菱环境、高澜股份、曙光数创、朗威股份、高澜股份、川环科技、强瑞技术 IDC/AIDC：润泽科技、光环新网、奥飞数据、数据港 电源：泰嘉股份、欧陆通、麦格米特、伊戈尔、茂硕电源、中远通 UPS不间断电源：科泰电源、雄韬股份、科士达、科华数据、良信股份 HVDC/变压器：中恒电气、禾望电气、金盘科技、明阳电气 国产算力：光迅科技、锐捷网络、浪潮信息、寒武纪、海光信息、景嘉微、